直擊交通銀行業(yè)績(jī)會(huì)：存款降息后理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)！息差降幅預(yù)計(jì)逐步收窄……管理層回應(yīng)熱點(diǎn)話題

8月29日晚間，交通銀行舉行了2025年半年度業(yè)績(jī)說明會(huì)并公布了2025年半年度報(bào)告。該行多位高管出席，對(duì)信貸投放進(jìn)度、凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量、理財(cái)規(guī)模等熱點(diǎn)話題進(jìn)行回應(yīng)。

今年上半年，交通銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1333.68億元、歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)460.16億元，同比分別增長(zhǎng)0.77%、1.61%。截至6月末，該行資產(chǎn)總額達(dá)到15.44萬億元；不良貸款率為1.28%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，該行完成向財(cái)政部、中國(guó)煙草和雙維投資發(fā)行人民幣普通股（A股）約141億股，募集資金1200億元，有效補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

交通銀行執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)周萬阜在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，今年上半年，交通銀行主要業(yè)績(jī)指標(biāo)呈現(xiàn)三個(gè)特點(diǎn)，一是盈利保持韌性，凈營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；二是聚焦主責(zé)主業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加大；三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。

貸款投放進(jìn)度超過全年計(jì)劃目標(biāo)的60%

據(jù)介紹，截至6月末，交通銀行貸款余額已接近9萬億元，較2024年末增加4434億元，增幅為5.18%，同比多增1327億元。從結(jié)構(gòu)上來看，對(duì)公貸款增長(zhǎng)較快，同比多增1188億元。制造業(yè)中長(zhǎng)期、普惠小微、民營(yíng)企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款保持較快增長(zhǎng)，貸款增速高于整體貸款增速。

“上半年整體的貸款投放進(jìn)度符合預(yù)期，已經(jīng)超過全年計(jì)劃目標(biāo)的60%。展望全年，交通銀行持續(xù)助力經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升向好，繼續(xù)堅(jiān)持質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)的信貸策略。”交通銀行執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)殷久勇表示，該行保持貸款的增量目標(biāo)不變，預(yù)計(jì)全年境內(nèi)行的人民幣貸款增幅較2024年基本持平。

殷久勇提到，受多因素影響，二季度市場(chǎng)信貸需求較一季度有所減弱。交通銀行二季度及7月份，對(duì)公貸款整體增速有所放緩。該行更加重視強(qiáng)化信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，全力推動(dòng)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備提質(zhì)擴(kuò)容。“從目前進(jìn)度來看，三、四季度的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和總體需求保持平穩(wěn)。”

息差降幅預(yù)計(jì)將逐步收窄

談及業(yè)內(nèi)頗為關(guān)注的息差趨勢(shì)，周萬阜表示，今年5月份，主要商業(yè)銀行下調(diào)了存款掛牌利率，多個(gè)存款品種的下調(diào)幅度均大于LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）的下調(diào)幅度。“存款掛牌利率下調(diào)后，相關(guān)定期存款再定價(jià)的效應(yīng)會(huì)逐步顯現(xiàn)，如果不考慮新的LPR下調(diào)，越往后會(huì)更有利于息差的穩(wěn)定。”

周萬阜進(jìn)一步提到，由于存量房貸利率調(diào)整等政策性因素影響持續(xù)，加之有效需求疲弱，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，有效資產(chǎn)投放面臨壓力，資產(chǎn)端收益率預(yù)計(jì)將繼續(xù)下降。負(fù)債端付息率越往后降得越多，息差降幅預(yù)計(jì)將逐步收窄。

加大不良貸款清收處置力度

今年以來，交通銀行的資產(chǎn)質(zhì)量核心指標(biāo)持續(xù)改善，但關(guān)注貸款率、逾期貸款率較2024年末有所上升。

交通銀行副行長(zhǎng)顧斌解釋為，這主要是由于零售類貸款的風(fēng)險(xiǎn)有所顯現(xiàn)。“今年以來，行內(nèi)新發(fā)生不良較去年同期略有上升，主要是在零售類貸款、小企業(yè)貸款、信用卡等方面的新發(fā)生不良有所上升。”

今年上半年，該行加大對(duì)不良貸款的清收處置力度，累計(jì)處置不良貸款378億元，同比增加27.9%。“預(yù)計(jì)到年底，交通銀行的不良貸款率、逾期貸款率等指標(biāo)將繼續(xù)保持平穩(wěn)。”顧斌表示。

記者了解到，目前交通銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)、零售和小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量管控更為關(guān)注。下階段該行將重點(diǎn)從幾個(gè)方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，一是加強(qiáng)對(duì)逾期貸款的管控；二是對(duì)重點(diǎn)行業(yè)和區(qū)域進(jìn)一步加大管控；三是進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字賦能，深化AI技術(shù)應(yīng)用，通過推動(dòng)AI技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的場(chǎng)景融合，提升風(fēng)險(xiǎn)管控的有效性和及時(shí)性。

存款降息后部分資金向理財(cái)產(chǎn)品回流

今年5月份，主要商業(yè)銀行開啟年內(nèi)首輪存款掛牌利率下調(diào)，“存款搬家”效應(yīng)下銀行理財(cái)規(guī)模是否有所變化？交通銀行管理層對(duì)此也做出明確回應(yīng)。

“關(guān)于5月份存款降息以后居民投資需求的回暖情況，從我們的數(shù)字來看，回答是肯定的。”周萬阜表示，存款利率下調(diào)后，理財(cái)產(chǎn)品的收益率對(duì)部分投資者而言更有吸引力，部分資金向理財(cái)產(chǎn)品的回流，進(jìn)而推動(dòng)銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模的整體回升。

周萬阜介紹，從交通銀行的數(shù)據(jù)來看，6月份，該行理財(cái)產(chǎn)品銷量為1516.92億元，環(huán)比增長(zhǎng)1.73%；當(dāng)月代銷保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)量為38.91億元，環(huán)比增長(zhǎng)19.5%；當(dāng)月非貨公募基金銷量為105.06億元，環(huán)比增長(zhǎng)43.13%。

下一步，交通銀行將加快打造財(cái)富管理特色，一是圍繞客戶需求，建設(shè)品類齊全、特點(diǎn)突出的產(chǎn)品貨架，豐富低波穩(wěn)健產(chǎn)品供應(yīng)。二是提升財(cái)富管理客戶的覆蓋面，加強(qiáng)交叉銷售，以定制理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品為抓手，提升代發(fā)等各類場(chǎng)景中客戶的財(cái)富管理產(chǎn)品的滲透率。三是做實(shí)養(yǎng)老金融，完善養(yǎng)老客群服務(wù)體系，秉持穩(wěn)健的配置策略。四是加強(qiáng)資產(chǎn)配置能力和投顧服務(wù)能力建設(shè)，優(yōu)化客戶持有產(chǎn)品體驗(yàn)，提升客戶滿意度。