三家銀行擬聯(lián)合申設(shè)理財公司？相關(guān)方回應(yīng)：暫無確切消息

近日，有媒體報道稱，成都銀行、成都農(nóng)商銀行和四川銀行計劃聯(lián)合申設(shè)銀行理財公司，目前相關(guān)準(zhǔn)備工作已經(jīng)展開。

《中國經(jīng)營報》記者就此求證，成都銀行相關(guān)人士回應(yīng)稱，目前暫無確切消息，如有后續(xù)將會及時公告。四川銀行方面則未予回復(fù)。

截至目前，全國已成立32家銀行理財子公司，其中國有大行6家、股份行12家、城商行8家、農(nóng)商行1家，以及6家合資理財公司。從整體格局來看，理財公司發(fā)展呈現(xiàn)明顯分化：已成立的理財公司憑借先發(fā)優(yōu)勢占據(jù)了較大市場份額和代銷渠道，而后成立的機(jī)構(gòu)則面臨一定的競爭壓力。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛分析，當(dāng)前理財市場競爭激烈，招銀理財、興銀理財?shù)阮^部公司已建立了顯著的規(guī)模優(yōu)勢和渠道壁壘，新進(jìn)入者在品牌認(rèn)知度、代銷渠道、客戶基礎(chǔ)等方面處于劣勢。此外，理財業(yè)務(wù)對投研團(tuán)隊、風(fēng)控體系、IT系統(tǒng)等要求極高，需要大量前期投入和長期積累。

三家銀行或“抱團(tuán)”

業(yè)內(nèi)人士分析，如果成都銀行、成都農(nóng)商銀行和四川銀行確有聯(lián)合申設(shè)的計劃，這將開創(chuàng)中資銀行合資設(shè)立理財公司的先例。

曾剛指出，這一設(shè)想在資本門檻、監(jiān)管政策、區(qū)域協(xié)同和市場競爭等方面均有合理性。他進(jìn)一步分析，根據(jù)監(jiān)管要求，理財公司最低注冊資本為10億元人民幣，對于中小銀行而言資本壓力較大。成都銀行、成都農(nóng)商銀行和四川銀行聯(lián)合申設(shè)，可以有效分?jǐn)傎Y本投入和運(yùn)營成本，降低單家銀行的財務(wù)負(fù)擔(dān)。同時，監(jiān)管部門已明確支持中小銀行通過聯(lián)合組建理財公司等方式參與理財業(yè)務(wù)。四川省人民政府也在《成渝共建西部金融中心規(guī)劃》實施方案中明確支持三家銀行依法依規(guī)發(fā)起設(shè)立理財公司。

“成都銀行、成都農(nóng)商銀行和四川銀行均為四川省內(nèi)重要金融機(jī)構(gòu)，聯(lián)合申設(shè)符合成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)和西部金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略需要，能夠形成區(qū)域金融服務(wù)合力，服務(wù)當(dāng)?shù)貙嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展?！痹鴦傉f。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽指出，如果中小銀行單獨(dú)設(shè)立理財公司，母行將投入大量資金用于注冊資本金、人員招聘、技術(shù)系統(tǒng)、辦公場地等，還可能面臨專業(yè)人才不足問題。聯(lián)合設(shè)立后，多方可有效合并團(tuán)隊資源、技術(shù)平臺、合規(guī)體系等基礎(chǔ)設(shè)施，共同承擔(dān)新設(shè)支出，減少重復(fù)建設(shè)成本，整合各行專業(yè)人才，按需調(diào)配至投研、銷售、風(fēng)控、合規(guī)、運(yùn)營等崗位，避免人力浪費(fèi)，提升人員使用效率。

不過，周毅欽指出，多家銀行聯(lián)合設(shè)立理財公司，各參與銀行的資產(chǎn)規(guī)模、客戶基礎(chǔ)等存在差異，股東方往往存在不同的戰(zhàn)略訴求與利益考量，在公司戰(zhàn)略、產(chǎn)品研發(fā)、信貸文化、合規(guī)體系、利潤分配機(jī)制等關(guān)鍵問題上，不同的企業(yè)文化之間可能會出現(xiàn)分歧，并且人員來自不同銀行，團(tuán)隊之間的協(xié)作也需要磨合，這對聯(lián)合設(shè)立的理財公司而言都是要面臨的挑戰(zhàn)。

“后來者”如何發(fā)力？

自2019年首批銀行理財公司獲批成立至今，我國理財子公司數(shù)量已增至32家。面對日益飽和的資管市場，新入場的理財公司未來增長空間何在？又該以何種策略突圍競爭？

一位理財公司人士坦言：“前期的市場份額基本被先行者占據(jù)，后開業(yè)的理財公司起步晚，其競爭優(yōu)勢不明顯?！?/p>

在曾剛看來，面對已成立理財公司的強(qiáng)勢競爭，單家中小銀行難以與大型銀行理財子公司抗衡，抱團(tuán)發(fā)展成為必然選擇。

周毅欽認(rèn)為，盡管前期成立的理財公司已經(jīng)占據(jù)較大市場份額與代銷渠道，在當(dāng)前時點(diǎn)成立理財公司，肯定還是有其意義與價值。畢竟業(yè)務(wù)規(guī)模在，客戶就在，品牌和口碑就在，新入局者深耕當(dāng)?shù)兀噍^于國股大行更能挖掘本地特色資源，契合當(dāng)?shù)鼐用衽c企業(yè)個性化理財需求。同時，多家銀行聯(lián)合成立理財公司，可整合各方優(yōu)勢，在產(chǎn)品研發(fā)、風(fēng)控體系建設(shè)上發(fā)力，憑借創(chuàng)新產(chǎn)品與穩(wěn)健運(yùn)營在市場中站穩(wěn)腳跟。

未來，理財市場將形成差異化競爭格局。曾剛指出，各類型理財公司的代銷渠道拓展策略出現(xiàn)分化，國有行、股份行、城商行等不同類型機(jī)構(gòu)將在各自優(yōu)勢領(lǐng)域深耕細(xì)作。區(qū)域性理財公司將更加注重本地化服務(wù)和特色產(chǎn)品開發(fā)。理財行業(yè)正從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向價值導(dǎo)向，更加注重主動管理能力和投資者利益。具備優(yōu)秀投資管理能力和風(fēng)控水平的機(jī)構(gòu)將獲得更大發(fā)展空間，而同質(zhì)化嚴(yán)重、缺乏核心競爭力的機(jī)構(gòu)將面臨更大挑戰(zhàn)。

“未來，監(jiān)管部門仍會鼓勵中小銀行通過聯(lián)合、合作等方式進(jìn)入理財市場，因此不排除出現(xiàn)更多類似的聯(lián)合申設(shè)案例。”曾剛表示。