浙商證券入主后國(guó)都證券高管再調(diào)整，兩副總卸任，上半年?duì)I收凈利雙降

藍(lán)鯨新聞8月26日訊（記者王婉瑩）記者注意到，在浙商證券入主后，日前，國(guó)都證券高管團(tuán)隊(duì)又進(jìn)行了系列細(xì)化調(diào)整，原7人高管團(tuán)隊(duì)中5人職務(wù)變化，僅總經(jīng)理張暉和副總經(jīng)理張志軍未發(fā)生職位變動(dòng)。

從變化來看，副總經(jīng)理李銳晉升為常務(wù)副總經(jīng)理；財(cái)務(wù)總監(jiān)張麗英兼任董事會(huì)秘書；魏澤鴻卸任副總經(jīng)理，仍擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)和首席風(fēng)險(xiǎn)官；趙紅宇也卸任副總經(jīng)理，繼續(xù)擔(dān)任首席信息官，原董事會(huì)秘書李永梅到齡退休。不過，魏澤鴻、趙紅宇也接近退休年齡，不排除后續(xù)會(huì)有進(jìn)一步的人事調(diào)整動(dòng)作。

另需關(guān)注的是，近日國(guó)都證券還交出浙商證券成為控股股東后的首份半年報(bào)，在上半年券商業(yè)績(jī)普遍較好的背景下，國(guó)都證券業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，營(yíng)收凈利雙降，經(jīng)紀(jì)、投行、資管、自營(yíng)等業(yè)務(wù)線全面承壓，還面臨內(nèi)控合規(guī)方面的難題。

國(guó)都證券人事布局再深化

細(xì)觀此次人事調(diào)整，主要是兩位副總經(jīng)理卸任以及新增常務(wù)副總經(jīng)理。

魏澤鴻、趙紅宇雖卸任副總經(jīng)理職務(wù)，但仍分別擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官和首席信息官等關(guān)鍵職位，兩人卸下?lián)樱蚺c臨近退休有關(guān)。

其中，魏澤鴻出生于1966年，今年59歲，其2001年加入國(guó)都證券，此前擔(dān)任公司副總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官。趙紅宇出生于1971年1月，今年54歲，此前擔(dān)任公司副總經(jīng)理、首席信息官。董事會(huì)秘書李永梅則是到齡退休。

新任常務(wù)副總經(jīng)理李銳則是內(nèi)部晉升，其擁有豐富的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾在中信建投、中金公司、摩根士丹利華鑫證券、國(guó)融證券任職，2019年加入國(guó)都證券，歷任公司固定收益總部總經(jīng)理、公司副總經(jīng)理等職務(wù)。

值得關(guān)注的是，李銳曾代行過總經(jīng)理職責(zé)近4個(gè)月。2024年10月，國(guó)都證券原總經(jīng)理?xiàng)罱瓩?quán)因涉嫌從業(yè)人員違法持有股票被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，隨后辭職，李銳臨時(shí)代為履行總經(jīng)理職務(wù)，直到2025年2月張暉正式出任國(guó)都證券總經(jīng)理。

財(cái)務(wù)總監(jiān)張麗英則是浙商證券入主后引入的“新人”。張麗英曾在普華永道中天北京分所及畢馬威從事審計(jì)相關(guān)工作，后加入浙商證券，歷任投資銀行管理總部保薦代表人、投資銀行業(yè)務(wù)總部業(yè)務(wù)董事等職。今年6月，張麗英被聘任為財(cái)務(wù)總監(jiān)（履行財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人職責(zé)），帶著股東方的背景，主管“錢財(cái)”。

這次人事調(diào)整也是浙商證券獲取控股權(quán)后的系列動(dòng)作之一。2023年底，浙商證券啟動(dòng)收購國(guó)都證券股權(quán)工作，并于次年底完成收購工作。今年1月，浙商證券董事長(zhǎng)吳承根曾對(duì)外表示，要對(duì)外推進(jìn)并購整合，圍繞整體戰(zhàn)略規(guī)劃，重點(diǎn)做好國(guó)都證券整合等六大戰(zhàn)略項(xiàng)目。

2月，張暉上任國(guó)都證券總經(jīng)理。出任國(guó)都證券總經(jīng)理前，張暉曾在浙商證券工作近18年，歷任固定收益總部總經(jīng)理，債券投行總部總經(jīng)理，債券投行總部總監(jiān)，董事會(huì)秘書，副總裁、首席風(fēng)險(xiǎn)官等職務(wù)。據(jù)悉，張暉在擔(dān)任浙商證券董秘期間，還主導(dǎo)了國(guó)都證券收購項(xiàng)目的前期談判與協(xié)調(diào)等工作，其上任，也肩負(fù)著整合業(yè)務(wù)、實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展的重?fù)?dān)。

5月，國(guó)都證券完成董事會(huì)改組，浙商證券總裁錢文海出任董事長(zhǎng)，同時(shí)浙商證券提名的6名董事及2名獨(dú)董、2名監(jiān)事成功當(dāng)選。

眼下的進(jìn)一步人事動(dòng)作，或也透露出對(duì)核心管理團(tuán)隊(duì)的細(xì)化安排，為兩家券商的后續(xù)業(yè)務(wù)整合做鋪墊。

國(guó)都證券業(yè)績(jī)承壓，主營(yíng)業(yè)務(wù)全面下滑

恰值半年報(bào)季，兩家券商也交出了成績(jī)單。

在2025年上半年多數(shù)券商業(yè)績(jī)向好的背景下，國(guó)都證券表現(xiàn)卻不盡人意，其營(yíng)收與凈利潤(rùn)呈現(xiàn)雙降走勢(shì)。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.49億元，同比下降4.42%，凈利潤(rùn)3.6億元，同比下降7.7%。

從業(yè)務(wù)板塊層面，國(guó)都證券主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額9.9億元，同比下降9.23%，核心業(yè)務(wù)全面承壓，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)收3.12億元，同比下滑約0.07%；自營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收4.16億元，同比降低約13.9%；受托資管業(yè)務(wù)營(yíng)收75.88萬元，同比下滑超50%；投行業(yè)務(wù)營(yíng)收252.07萬元，同比下滑近兩成，面臨增長(zhǎng)壓力。

除了業(yè)績(jī)壓力之外，國(guó)都證券也面臨一定合規(guī)壓力。今年1月，北京證監(jiān)局對(duì)國(guó)都證券采取出具警示函行政監(jiān)管措施。經(jīng)查，該公司存在以下問題：一是對(duì)從業(yè)人員投資行為管理的制度建設(shè)及內(nèi)部管理機(jī)制不健全；二是對(duì)從業(yè)人員投資行為的內(nèi)部監(jiān)測(cè)檢查機(jī)制不到位，未能主動(dòng)發(fā)現(xiàn)并向監(jiān)管部門報(bào)告從業(yè)人員違法持有股票的行為。去年4月，國(guó)都證券還因存在廉潔從業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，崗位制衡與內(nèi)部監(jiān)督失效，對(duì)責(zé)任人事后追責(zé)不到位等問題，被北京證監(jiān)局責(zé)令改正。同年10月，國(guó)都證券原總經(jīng)理?xiàng)罱瓩?quán)因涉嫌從業(yè)人員違法持有股票，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

可見，浙商證券入主后，加強(qiáng)對(duì)國(guó)都證券的內(nèi)部治理和合規(guī)管理是重要工作之一。

浙商證券方面，上半年業(yè)績(jī)呈現(xiàn)“增利不增收”的特點(diǎn)，營(yíng)收下滑但凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.12億元，同比下滑18.60%，凈利潤(rùn)11.49億元，同比上漲46.49%。

在各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)明顯分化，自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)最為突出，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.16億元，同比大幅增長(zhǎng)146.38%；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.13億元，同比增長(zhǎng)28.61%；資管業(yè)務(wù)營(yíng)收1.58億元，同比下滑23.58%；其他業(yè)務(wù)營(yíng)收22.03億元，同比降低59.47%。

當(dāng)前證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，頭部效應(yīng)明顯。浙商證券通過收購國(guó)都證券，可實(shí)現(xiàn)一定擴(kuò)張，但能否實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，仍需市場(chǎng)檢驗(yàn)。

有業(yè)內(nèi)分析人士指出，兩家機(jī)構(gòu)在公司風(fēng)格和業(yè)務(wù)等方面有不少差異，譬如在資管、經(jīng)紀(jì)等共性業(yè)務(wù)方面可能存在業(yè)務(wù)重疊、人員冗余等問題。同時(shí)，國(guó)都證券目前面臨的業(yè)績(jī)壓力和合規(guī)問題，也給整合過程增加了不確定性，管理團(tuán)隊(duì)需要在推動(dòng)業(yè)務(wù)整合的同時(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。