“終于存到10克，目標達成一半。”2月10日，有網友在社交平臺分享自己購買積存金的進展。也有網友看著不斷上漲的金價，發出了疑問：“現在開始買積存金晚嗎？”
春節后黃金價格“狂飆”，也帶動銀行調整積存金起購門檻和利率。南都灣財社記者了解到，近期，有銀行將積存金起購點上調至700元，同時，也有銀行下調積存金定期利率。專家分析稱，這是銀行為了保障業務穩健運營而采取的措施。展望2025年，處于高位的黃金價格波動將加劇，投資者要從自身風險偏好、投資需求、投資能力等出發，做好適合個人和家庭的資產配置。
有銀行上調積存金起購門檻
春節過后，國際金價連續沖高，2月7日盤中一度創新高達2910.6美元/盎司。
金價暴漲帶來的連鎖反應也延伸至銀行積存金業務。2月7日下午，中國銀行在官網發布通知稱，自2月10日起，上調該行積存金起購點至700元。
中國銀行公告顯示，參考當前市場情況，將于2025年2月10日起調整積存金產品的購買條件：按金額購買積存金產品或創建積存定投計劃時，最小購買金額由650元調整為700元，追加購買金額維持200元整數倍不變。已在執行中的定投計劃不受影響。
“部分銀行調整個人黃金業務起點金額，與近期黃金價格上漲較快有關。個人黃金積存業務定期積存，一般以1克黃金為最低買入單位。在黃金價格較快上漲的情況下，相關銀行對起點金額進行調整，以適應黃金市場價格變化。”招聯首席研究員董希淼對南都灣財社記者表示。
何為積存金？南都灣財社記者了解到，2018年12月，央行曾發布《黃金積存業務管理暫行辦法》，加強對黃金市場的監督管理，規范黃金積存業務。其中將黃金積存業務定義為：金融機構按照與客戶的約定，為客戶開立黃金賬戶，記錄客戶在一定時期內存入一定重量黃金的負債類業務。黃金積存產品最小業務單位為1克。
從積存方式來看，目前有兩種，一種是活期積存，另一種是定期積存。其中活期積存為投資者主動發起單筆購買，而定期積存的投資金額固定，銀行會根據約定自動扣款并購買黃金，不需要投資者每次手動操作。
以招商銀行積存金業務為例，招行APP信息顯示，其黃金活期買入門檻為1克起，年化利率為0.10%；黃金定期則為10克起，3個月、6個月、9個月和一年的年化利率從0.30%至0.60%不等（2月10日數據）。無論活期還是定期，買入/賣出費用均為2.4元/克。賬戶里的黃金不僅可以像存款一樣生息，還可以提取實物：比如，100克黃金活期在補齊差價（加工、運輸成本等）后直接提取100克投資金條。
兩家銀行下調積存金利率
金價上漲，投資者積存金賬戶里的利率是否也會跟著水漲船高？實際上，近期，已有兩家股份行下調了積存金定期年化利率。
近日，招商銀行發布黃金賬戶業務調整通告稱，擬于2月12日起調整黃金賬戶業務相關的利率，其中黃金賬戶活期年化利率調整為0.01%、三個月期產品年化利率調整為0.1%、六個月期產品年化利率調整為0.1%、九個月期產品年化利率調整為0.2%、一年期產品年化利率調整為0.3%。
2月10日，南都灣財社記者在招商銀行APP上查詢發現，其黃金定期頁面顯示，三個月、六個月、九個月、一年期產品年化利率分別為0.30%、0.40%、0.50%和0.60%。對比可以發現，調整后，三個月產品年化利率下調20個基點，六個月、九個月和一年期產品年化利率均下調30個基點。
除招商銀行之外，中信銀行今年1月中旬也宣布將于2月15日起下調個人積存金定/活期利率，其中活期利率下調20個基點，一個月、三個月、六個月和一年期利率分別下調23個基點、47個基點、58個基點和38個基點。
為何金價上漲，積存金利率卻下降？中信銀行廣州一支行工作人員對南都灣財社記者表示，“積存金定期利率是銀行根據自身經營情況來定的，涉及到經營成本、管理策略等，與黃金市場價格變動并不一定強相關。”
黃金利好不斷，個人如何做好投資？
近期，黃金價格強勢上漲，也引發投資者“攢金”熱。南都灣財社記者在社交平臺搜索發現，有不少網友分享“攢金”日記，也有欲上車的網友發帖了解情況。比如，有網友表示，本想買黃金，但金價已經上去了，“現在開始買積存金晚嗎？”還有網友稱，想讓孩子的壓歲錢“安全又增值”，不知如何辦理積存金業務。
除了紙黃金，實物黃金也受到熱捧。世界黃金協會2月5日發布的《2024年四季度及全年中國黃金市場回顧與趨勢分析》報告顯示，2024年，中國金條和金幣投資總需求高達336噸，較2023年增長20%，實現自2013年以來最強勁的年度表現。投資者的保值需求及金價的強勁表現是支撐全年金條和金幣投資的關鍵因素。
一方面，央行“三連增”黃金。2月7日，國家外匯管理局公布的官方儲備資產數據顯示，中國1月末黃金儲備7345萬盎司，為連續第三個月增持黃金。
南都灣財社記者了解到，去年，我國央行增儲黃金的行為時斷時續：在年初連續四個月宣布購入黃金后，于5月至10月期間暫停購金公告，后又于11月和12月再度重啟黃金購買，分別宣布購入5噸和10噸。
世界黃金協會上述報告分析稱，中國央行2024年內的購金態勢，進一步提振了國內市場的黃金投資情緒，預計2025年中國市場金條和金幣需求有望保持強勁態勢。
除了央行增持黃金，近日，國家金融監督管理總局發布《關于開展保險資金投資黃金業務試點的通知》，提出十家試點保險公司可以中長期資產配置為目的，開展投資黃金業務試點。這意味著保險資金有望進入黃金投資市場。
對此，有觀點稱，隨著保險資金進場，國內黃金價格將獲得支撐，黃金的金融屬性會更強，投資需求也會增加。
對于今年黃金價格走勢，董希淼向南都灣財社記者分析道，2025年，美國進入降息周期，美元指數或將走弱，以及多國央行增持黃金，都將使得黃金價格易漲難跌。如果地緣政治沖突持續加劇，避險情緒有所上升，還將繼續推動黃金價格處于高位。預計2025年每盎司黃金價格有望突破3000美元大關。但特朗普上臺之后，美聯儲降息步伐或將放緩，美元指數也有可能走強，或將對黃金價格產生抑制作用。
“對個人投資者而言，投資黃金的方式、產品多種多樣，包括黃金主題理財產品、實物黃金、賬戶黃金（即‘紙黃金’）、黃金ETF以及黃金相關的股票等。”不過，董希淼提醒道，2025年處于高位的黃金價格波動將加劇，投資者要從自身風險偏好、投資需求、投資能力等出發，做好適合個人和家庭的資產配置。
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