四大證券報(bào)精華摘要：2月6日

四大證券報(bào)內(nèi)容精華摘要如下：

中國證券報(bào)

·穩(wěn)增長促發(fā)展多地召開“新春第一會”

2月5日，在蛇年春節(jié)假期后開工第一天，廣東省、山東省、遼寧省、上海市等多地召開“新春第一會”，動(dòng)員上下力量，吹響“沖鋒號”。其中，“高質(zhì)量發(fā)展”成為經(jīng)濟(jì)大省的會議主題。專家表示，經(jīng)濟(jì)大省挑大梁，挑的不僅是經(jīng)濟(jì)增長大梁，更是高質(zhì)量發(fā)展大梁，經(jīng)濟(jì)大省將為全國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長注入信心和動(dòng)力。加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、培育新質(zhì)生產(chǎn)力，成為多地“新春第一會”的“第一焦點(diǎn)”。廣東省明確提出，人工智能正在掀起產(chǎn)業(yè)變革，機(jī)器人時(shí)代逐步照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。廣東兼具機(jī)電技術(shù)和數(shù)智技術(shù)兩大優(yōu)勢，要在人工智能和機(jī)器人兩大領(lǐng)域下大決心、集中發(fā)力，構(gòu)筑高技術(shù)、高成長、大體量的產(chǎn)業(yè)新支柱。

·強(qiáng)化要素保障重大項(xiàng)目建設(shè)吹響“沖鋒號”

連日來，多地重大項(xiàng)目集中開工或提前復(fù)工，甚至在春節(jié)假期也不停工。同時(shí)，各地持續(xù)強(qiáng)化要素保障，為實(shí)現(xiàn)一季度項(xiàng)目建設(shè)“開門紅”打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。專家認(rèn)為，央地抓緊推動(dòng)項(xiàng)目開工建設(shè)，有利于加快形成實(shí)物工作量，帶動(dòng)基建投資增速回升。2月5日，江西省舉行省市縣三級一季度重大項(xiàng)目聯(lián)動(dòng)開工暨2025年重大項(xiàng)目推進(jìn)大會，總投資6600億元的1534個(gè)重大項(xiàng)目聯(lián)動(dòng)開工；深圳福田區(qū)“一榜三令”高效執(zhí)行機(jī)制暨進(jìn)一步推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力高質(zhì)量發(fā)展大會舉行，大會進(jìn)一步梳理推出70個(gè)首批開工、新春復(fù)工項(xiàng)目，總投資超過2100億元。專家認(rèn)為，央地抓緊推動(dòng)項(xiàng)目開工建設(shè)，有利于加快形成實(shí)物工作量，帶動(dòng)基建投資提速。

·上市公司扎堆預(yù)喜公募機(jī)構(gòu)大舉搶籌

A股上市公司2024年年報(bào)披露已經(jīng)正式拉開序幕。截至2月5日，已有超過2800家上市公司發(fā)布2024年業(yè)績預(yù)告，其中過半數(shù)公司業(yè)績預(yù)喜。中國人壽預(yù)計(jì)2024年凈利潤超1000億元，貴州茅臺、中國神華預(yù)計(jì)凈利潤超500億元；正丹股份、思特威、華北制藥等公司預(yù)計(jì)凈利潤同比增長超2000%?？儍?yōu)公司得到公募基金的青睞，易方達(dá)基金楊宗昌、廣發(fā)基金孫迪、富國基金李元博、萬家基金黃興亮等知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品紛紛提前布局。

·DeepSeek引燃AI行情多位基金人士提醒：聚焦創(chuàng)新機(jī)遇把握投資節(jié)奏

蛇年開市第一天（2月5日），DeepSeek、人形機(jī)器人等概念股強(qiáng)勢演繹。消息面上，A股春節(jié)假期休市期間，DeepSeek大模型持續(xù)火爆，而宇樹機(jī)器人在蛇年春晚也帶來了震撼表現(xiàn)。多位公私募基金人士稱，DeepSeek和人形機(jī)器人作為人工智能（AI）在軟硬件方向上取得的重要突破，將極大提高人類生產(chǎn)效率并改變社會和生活方式。技術(shù)進(jìn)步會催生新的需求，受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較小，且需求增速相對較高，2025年A股風(fēng)格會更加偏向科技成長。明世伙伴基金研究總監(jiān)劉博生認(rèn)為，作為普通投資者，由于AI和機(jī)器人領(lǐng)域目前仍處于預(yù)期投資期，相關(guān)概念股波動(dòng)較大，建議把握投資節(jié)奏，不要盲目追高。另外，由于很多公司產(chǎn)品和技術(shù)還在發(fā)展期，具有不確定性，建議選擇研發(fā)能力強(qiáng)的公司進(jìn)行分散投資。

上海證券報(bào)

·錨定硬科技科技主題基金有望大擴(kuò)容

硬科技正在成為機(jī)構(gòu)強(qiáng)力布局方向，當(dāng)前多只科技主題基金正在或即將發(fā)行。多只科技主題基金已啟動(dòng)發(fā)行，隨著這些基金后續(xù)成立，將為硬科技領(lǐng)域注入新資金。截至2月5日，摩根科創(chuàng)信息技術(shù)ETF、鵬華上證科創(chuàng)板200ETF、華安中證全指計(jì)算機(jī)指數(shù)、華安半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)股票等基金正在發(fā)行。科技主題基金陣營有望繼續(xù)擴(kuò)容。另有多只科技主題基金已發(fā)布基金份額發(fā)售公告，敲定發(fā)行日期。其中，華泰柏瑞上證科創(chuàng)板綜合ETF、匯添富上證科創(chuàng)板綜合ETF均將從2月17日開始發(fā)行，這也是首批獲批的科創(chuàng)綜指ETF。

·多地半導(dǎo)體項(xiàng)目密集開工上市公司踴躍參與

春意萌動(dòng)，神州大地一片生機(jī)盎然。多地重大項(xiàng)目密集開工，搶抓“開門紅”，迸發(fā)出中國經(jīng)濟(jì)的活力與動(dòng)能。記者梳理各地密集披露的重大工程清單，半導(dǎo)體項(xiàng)目尤為醒目。其中，江蘇和上海的重大半導(dǎo)體項(xiàng)目數(shù)量領(lǐng)先，半導(dǎo)體材料、半導(dǎo)體封測、半導(dǎo)體器件及晶圓制造、第三代半導(dǎo)體等領(lǐng)域的項(xiàng)目數(shù)量較多。對此，有半導(dǎo)體行業(yè)人士分析稱，封測廠和晶圓廠的投資中有70%至80%用于購買設(shè)備。多地半導(dǎo)體項(xiàng)目密集開工，將為中國半導(dǎo)體設(shè)備及零部件企業(yè)帶來新的市場機(jī)遇。同時(shí)，隨著海外晶圓廠、封裝廠新建大潮開啟，中國半導(dǎo)體設(shè)備及零部件企業(yè)有望加快走出去，開拓更廣闊的市場。

·油氣端開發(fā)投資熱情不減油服行業(yè)景氣度有望延續(xù)

“只要油價(jià)有支撐，全球石油開采企業(yè)在投資端還是敢于繼續(xù)投入的?！痹诤Ｄ萍几笨偛煤蜁缘强磥恚?024年油服產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭雖有放緩，但得益于原油價(jià)格保持堅(jiān)挺，上游投資熱情并未減弱，油服行業(yè)還是有所受益。盡管全球主要石油公司2025年資本開支數(shù)據(jù)尚未披露，但記者從國內(nèi)多家油服企業(yè)了解到，從最新國際形勢和油氣資源開發(fā)情況及產(chǎn)品訂單需求來看，油氣端開發(fā)投入大概率保持穩(wěn)定增長，這將給吃“作業(yè)量”這碗飯的油服企業(yè)帶來相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)會。

證券時(shí)報(bào)

·DeepSeek吹響“集結(jié)號” 國產(chǎn)AI生態(tài)伙伴火速適配

國產(chǎn)開源大模型DeepSeek憑借出色性價(jià)比，成為全球增速最快的AI應(yīng)用，引發(fā)全球科技圈熱切討論和算力信仰震蕩，也進(jìn)一步增強(qiáng)對構(gòu)建開放型人工智能生態(tài)的信心。目前，不僅英偉達(dá)、AMD、英特爾等國際芯片巨頭宣布集成DeepSeek模型、提供算力支持等，國產(chǎn)GPU廠商、云計(jì)算廠商和應(yīng)用廠商等AI產(chǎn)業(yè)鏈伙伴也火速支持調(diào)用DeepSeek，升級各自產(chǎn)品和技術(shù)。海光信息作為國產(chǎn)AI芯片企業(yè)，2月4日晚宣布成功完成DeepSeekV3和R1模型與海光AI加速卡DCU的適配并正式上線，有望推動(dòng)AI技術(shù)在更多行業(yè)的落地與普及。除了AI硬件端廠商，不少云計(jì)算巨頭也紛紛入圍DeepSeek“朋友圈”，華為云、騰訊云、阿里云、百度云等已經(jīng)宣布支持部署DeepSeek模型。

·國際金價(jià)續(xù)創(chuàng)新高黃金板塊業(yè)績集體向好

近期，投資者的避險(xiǎn)情緒升溫，貴金屬價(jià)格持續(xù)攀升，黃金期貨成為表現(xiàn)最好的大類資產(chǎn)，倫敦金、COMEX黃金價(jià)格屢創(chuàng)新高。2024年度，全球黃金需求再次刷新紀(jì)錄，各國央行及投資者大量購金推動(dòng)市場需求。我國黃金投資持續(xù)火熱，金條和金幣總需求量創(chuàng)近11年新高。受此影響，黃金板塊上市公司業(yè)績向好，行業(yè)景氣度提升。目前已有7只黃金股公布2024年度業(yè)績預(yù)告，其中4只個(gè)股預(yù)計(jì)凈利潤同比增長，2只個(gè)股預(yù)計(jì)扭虧為盈，報(bào)喜比例超過85%。以預(yù)告凈利潤同比增幅下限來看，赤峰黃金預(yù)增幅度最高，達(dá)到115.19%，湖南黃金、山金國際緊隨其后，分別為60%、50.25%。

·鈣鈦礦電池迎新突破機(jī)構(gòu)看好十一只概念股

近日，西湖大學(xué)未來產(chǎn)業(yè)研究中心、工學(xué)院王睿團(tuán)隊(duì)在柔性疊層太陽電池領(lǐng)域取得了重要突破，成功讓鈣鈦礦與銅銦鎵硒這兩種材料疊在一起，使得光電轉(zhuǎn)換效率達(dá)到23.4%。相關(guān)研究論文近日發(fā)表于《自然·光子學(xué)》。A股市場上，涉及鈣鈦礦電池產(chǎn)業(yè)的上市公司超過20家，部分公司在產(chǎn)品落地方面進(jìn)展較快。從機(jī)構(gòu)關(guān)注度來看，有11只概念股獲機(jī)構(gòu)“積極型”（含增持、買入、強(qiáng)烈推薦等）評級。陽光電源最受青睞，共獲38家機(jī)構(gòu)評級。其次是隆基綠能、捷佳偉創(chuàng)、萬潤股份、邁為股份等。未來增長潛力方面，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，今明兩年凈利潤增速均有望超20%的僅7只，分別是曼恩斯特、奧來德、先導(dǎo)智能、杰普特、邁為股份、萬潤股份、帝爾激光。

證券日報(bào)

·年內(nèi)A股新增56單回購計(jì)劃近一半獲專項(xiàng)貸款支持

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來截至2月5日，超400家上市公司實(shí)施回購，回購金額合計(jì)132.98億元。另據(jù)記者梳理，期間55家上市公司披露56單回購計(jì)劃，擬回購金額上限合計(jì)91.16億元，其中接近一半回購計(jì)劃獲得金融機(jī)構(gòu)股票回購專項(xiàng)貸款資金支持。從年內(nèi)新增的56單回購計(jì)劃來看，有39單回購金額上限超1億元（含）。其中，復(fù)星醫(yī)藥、中恒集團(tuán)、上海萊士、順發(fā)恒業(yè)等4家公司回購金額上限超過5億元（含）。市場人士認(rèn)為，在政策支持和鼓勵(lì)下，今年上市公司回購規(guī)模有望穩(wěn)步增長。

·政策頻出助力腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)鏈加速突破

今年以來，國內(nèi)腦機(jī)接口領(lǐng)域迎來了一系列政策春風(fēng)，意在加快腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。頂層設(shè)計(jì)層面，國家藥監(jiān)局綜合司發(fā)布了關(guān)于《采用腦機(jī)接口技術(shù)的醫(yī)療器械用于人工智能算法的腦電數(shù)據(jù)集質(zhì)量要求與評價(jià)方法》推薦性醫(yī)療器械行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)的公示，這一舉措為腦機(jī)接口技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。深度科技研究院院長張孝榮在接受記者采訪時(shí)表示，隨著科技的飛速進(jìn)步和研究水平的不斷提高，腦機(jī)接口技術(shù)在我國正受到越來越廣泛的關(guān)注和應(yīng)用，政策的持續(xù)扶持為腦機(jī)接口領(lǐng)域的發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力，神經(jīng)科學(xué)、生物醫(yī)學(xué)工程等領(lǐng)域的研究成果也為腦機(jī)接口技術(shù)的發(fā)展提供了有力的理論和技術(shù)支持。

·船舶出口高速增長強(qiáng)勁勢頭有望延續(xù)

伴隨中國船舶制造業(yè)發(fā)展駛?cè)搿翱燔嚨馈?，越來越多國外船東將訂單投向國內(nèi)船企（即船舶制造業(yè)企業(yè)）。近日，福建省、江蘇省、上海市等多地發(fā)布了2024年船舶出口數(shù)據(jù)，彰顯強(qiáng)勁勢頭。以福建省為例。據(jù)廈門海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2024年，福建省船舶出口131.2億元，同比增長57.9%，出口值創(chuàng)歷史新高。受訪專家普遍表示，展望2025年，國內(nèi)多地船舶出口的高速增長態(tài)勢有望得以延續(xù)，全國船舶出口數(shù)量、金額亦有望在2024年基礎(chǔ)上“更上一層樓”。船企的盈利空間有望進(jìn)一步打開。