情人節金店又迎來一波流量。
2月14日，周六福、周生生等多家品牌金店金價上漲至890元/克以上，逼近900元/克。同日，深圳水貝金價格達到692元/克，逼近700元/克。
價格高企，黃金投資價值凸顯，消費吸引力反而有所減弱。中國黃金協會數據顯示，2024年，我國黃金消費量985.31噸，同比下降9.58%。其中黃金首飾532.02噸，同比下降24.69%；金條及金幣373.13噸，同比增長24.54%；工業及其他用金80.16噸，同比下降4.12%。
從投資角度看，涉及黃金的投資品種類繁多，包括實物黃金、紙黃金、黃金期貨、黃金ETF等，如果具體到實物黃金投資，則包括金條、金幣和金飾等。對于實物金而言，在銀行買和在金店買有何異同？積存金應該怎么買？手工打金是否可取？最重要的是，如何避免買到假金。
買實物金：銀行or金店？
目前銀行、金店均支持實物黃金購買，具體有何區別？
從產品類型看，銀行提供的實物金主要有金條、金幣，設計相對比較簡單。金飾亦有，但款式相對較少，主要是手串、耳墜等，可選擇的克數也不及金店范圍廣。金店提供的黃金產品要更加豐富，如周大福就有故宮、傳福、傳承鈴蘭等多個系列。
價格方面，不同產品金價有所差異。界面新聞記者以金條為例，整理了多個品牌金價與銀行實物金價以作參考。整體而言，品牌金價相對溢價更高，且不同工藝會有不同價位的工本費，而銀行的金條價格通常是定價，即已將工本費計算在內。
投資者可在看中產品類型后具體做一個價格比較，同時了解大盤價格以作參考，如2月14日上海黃金交易所的上海金早盤價為686.01元/克，上海金午盤價為686.99元/克。
產品選擇方面，金條與金飾相比，顯然金條的投資屬性更高。一方面在于金飾不僅工本費較高，若購買品牌金飾，還要將品牌溢價計算在內；另一方面，金條多為標準化規格，變現較快；金飾多為非標準化規格，變現周期相對更長。
但需要注意的是，部分投資金產品不支持以舊換新。某黃金品牌銷售人員就告訴界面新聞記者，金條/金豆，金幣、金章類產品僅支持回收，不支持以舊換新。
如果同等重視投資價值與觀賞價值，那么金飾是不錯的選擇，金飾通常支持以舊換新，可以滿足換款需求。
值得一提的是，多家銀行都提供有貴金屬紀念幣，這類紀念幣收藏價值較高，部分產品的投資門檻也比較高，如招商銀行提供的2025版熊貓精制金質紀念幣，1000克總價超過76萬元，最便宜的精制金質100克價格也超過7.6萬元。
從購買便捷度看，大多銀行與金店都支持線上即時下單，但由于金價波動，部分銀行實物金購買仍有交易時間限制。
積少成金：贖回變現or提取實物？
投資金門檻過高？一次性買金有壓力？有這方面憂慮的投資者可嘗試銀行的積存金業務。
目前多家銀行都推出了積存金業務，既支持客戶實物兌換，也支持贖回變現。不同銀行設定的買入價、贖回價有所區別，且日內有波動，建議投資者擇機而入。
產品類型上，有的積存金買賣交易屬性更強，更適合線上買賣。如果對于黃金實物需求不大，更適合選擇此類產品投資，因為積存與贖回價差不大，如建行黃金積存的價差僅為2.4元/克。
有的積存金產品提取屬性更強，所積存的通常是銀行指定規格的金條，一般可無價差兌換提取對應的實物黃金，兌換其他產品則需要補足實時差價。但積存與贖回價差較大，如建行易存金價差達到11.5元/克。
下表三款積存金均屬于實物提取屬性更強的產品，三款產品買入起點均為1克，兌換實物黃金均無手續費。但兌換起點與規則有所區別。據客服介紹，建行“易存金”2克起即可兌換；而工行兌換起點為20克，僅支持足額提金，不支持補差價。具體兌換還會因地區與網點不同而有所差異，建議具體咨詢附近網點。
從投資方式看，銀行積存金一般支持實時交易以及定投，這與普通理財產品類似。
同時，不同產品的買賣交易時間有所區別，如農行“存金通”交易時間為10：00-15：30，而工行“如意金”交易時間為9：00-22：30。
積少成金的另一個方法是囤金豆豆、金瓜子等，這類產品克重較少，投資門檻較低，每個月囤1克，一年下來就是12克，也是一筆不錯的投資。比如平安銀行的平安金豆1g，供應商為深圳某首飾公司，需注意價格實時波動，每15分鐘更新一次。
銀行之外，目前多家金店、電商平臺均有金豆豆等小克重產品在售，但不同渠道設置的工本費不一樣，有的不收取工本費，有的在10元左右，這部分成本需要考慮在內。
買成品or手工打金？
由于金飾通常比金條貴，部分消費者選擇購買金條后再找門店手工打金。對此，多位受訪者建議慎重。
“首先，手工打金的品質、重量、純度能否有足夠的保障？另外，由于使用的是比較簡單的模具，手工打金通常款式比較簡單，比如光圈戒指、手鐲等等。隨著黃金市場發展，現在國內很多機器制作出來的黃金工藝是手工沒法替代的，比如5G工藝。”有業內人士告訴界面新聞記者。
某黃金銷售人員也向界面新聞記者表示，“手工打金的時間不僅比較久，而且做的工藝也沒有成品的漂亮，款式也不多。”
并且，手工打金存在損耗風險。另一業內人士告訴界面新聞記者，金條重熔過程中出現的損耗主要是兩種，一個是重量，一個是含量。因此，如果選擇手工打金，消費者需要與門店確認清楚是否包損耗、工費多少。
“打金都會有損耗，若你用自己的金不包損耗，用我們自己的金包損耗，即以出貨克重為準收費。純度方面，我們有國檢證書，支持檢測。工費方面，純金100元/克，金包銀35元/克。”某打金店老板告訴界面新聞記者。
保留相關證書
買金不怕買貴了，就怕買到假貨。
在投訴平臺上，圍繞“黃金”的投訴不在少數，投訴產品的購買渠道多為電商平臺，投訴內容集中在“假貨”、“退貨失敗”等。
菜百股份高級黃金投資分析師李洋告訴界面新聞記者，購買金條等投資品，價格、品牌、回購渠道等因素都非常重要。
“無論線上還是線下，建議選擇有品質保證且有線下實體的門店或機構，比如銀行和品牌金店的的產品，品質有保障。此外，不要貪圖便宜，比如現在金價快700元/克，如果市面價格低于500元/克的產品，那就需要慎重考慮。”李洋表示。
無論哪種渠道購買，建議客戶保留好發票、保證單、鑒定證書等相關文件，以便回購或維權。若手工打金，打金前建議核實好重量以及純度，同時全程監督打金過程。
市場回購方面，李洋強調，不同品牌、銀行對于回購有不同規定，建議選擇回購渠道比較方便的。
目前多家銀行、金店、專門的回收平臺均支持黃金回購，需要注意的是，不同產品的手續費通常不一樣，比如平安銀行設置的手續費率為平安金1%，其他投資金2%，平安銀行銷售的首飾金3%，其他渠道銷售的首飾金4%。
同時，部分機構僅支持特定黃金產品的回購，如交通銀行明確，目前僅支持回購中國黃金和中鈔長城公司的沃德金，其他產品均不支持回購，同時回購時需要明確：包裝是否完好無損；收藏證書是否缺失；若產品有編號，產品編號與收藏證書上的編號是否一致。
價格考慮方面，李洋認為目前回購價格大多都是在大盤價格上減去一定的手續費，具體要看扣減后的回購價格是否合適。同時，他也建議消費者可以考慮按照一定比例長期持有，作為資產的一種多元化配置。對于金飾，也可以選擇以舊換新換款式佩戴。
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