近日，證監會最新公示信息顯示，廣發證券資產管理（廣東）有限公司（以下簡稱“廣發資管”）退出了公募基金管理業務資格審批名單。
證券時報記者注意到，2023年共有6家券商資管遞交公募牌照申請，僅招商資管和興證資管獲得公募牌照。2024年以來，券商資管申請獲批的公募牌照幾乎陷入“停滯”。
等待公募牌照無果之后，不少券商集合資管產品變更為由券商參股、控股的公募基金管理。
廣發資管退出申請名單
證監會最近發布的《資產管理機構開展公募基金管理業務資格審批》顯示，目前僅有光證資管、安信資管（現更名為“國證資管”）和國金資管等3家機構在排隊申請公募牌照，廣發資管則退出了公募業務資格申請名單。
2023年1月，廣發資管向證監會遞交了公募基金管理人資格申請材料，并被正式接收，成為繼招商資管后當年第二家遞交申請材料的券商資管。在廣發資管之后，還有興證資管、光證資管、國證資管和國金資管等陸續遞交了申請材料。
此前，廣發證券已經參股和控股了兩家頭部公募基金公司，若上述申請順利獲批，將直接或間接持有3張公募牌照。
不過，此次退出公募牌照的申請名單，也意味著廣發資管爭取公募牌照之路暫告一段落。
公募牌照下發腳步放緩
券商資管密集申請公募牌照，與監管的政策引導有密切關系。
2022年5月，證監會頒布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》及配套規則，對同一主體持有公募牌照的數量限制予以適度放寬，該政策直接刺激多家券商資管加入申請公募牌照的隊伍。
2023年，是券商資管申請公募牌照的“爆發年”。正如前文所述，當年先后有6家券商資管遞交公募牌照申請。最終，只有招商資管和興證資管2家順利獲批。進入2024年后，暫未有一家券商資管獲得公募牌照。
截至目前，證券行業中僅有14家券商及券商資管子公司獲批開展公募基金管理業務。
參公大集合轉型迫在眉睫
對于券商資管而言，獲得公募牌照能拓寬資管業務邊界，提升市場影響力和募集能力。由于公募牌照暫緩發放，券商資管旗下參公大集合產品的轉型也變得更加急迫。按照過渡期安排，今年年底將是參公大集合產品完成轉型的最后期限。
目前，參公大集合產品改造有多種方式滿足合規要求：一是管理人取得公募牌照；二是將管理人變更為公募基金（須為持股、控股、全資基金公司）；三是產品變更為私募產品；四是清盤。
Wind數據顯示，截至2025年二季度末，廣發資管旗下參公大集合產品規模合計325.39億元，其中貨幣型產品規模就達304.43億元，占比超過九成。目前，廣發證券“一參一控”兩家頭部基金公司，分別持有廣發基金、易方達基金的股權比例為54.53%、22.65%的股權。
從實操層面來看，將旗下大集合產品移交給同一集團旗下的控股基金公司，成為多家券商資管的共同選擇。
今年以來，中信資管陸續申請將旗下十余只參公大集合產品移交至中信證券控股的華夏基金管理，廣發資管也陸續將旗下產品轉移至廣發基金名下來管理，截至7月已有10只產品提交變更申請。
此外，中金公司將旗下大集合產品管理人變更為全資控股的中金基金，國證資管則將部分參公大集合產品轉移給安信基金管理。
還未登錄
