金價雖處高位，但隨著全球進入降息通道，配置黃金依然被不少理財分析人士推薦。記者注意到，央行時隔半年再度增持黃金。那么，面對高位的金價，投資者配置黃金有什么技巧呢？投資黃金有哪些方式呢？
國內黃金品牌的掛牌金價通常比國際金價高出20%至30%，金飾在此基礎上還需另收加工費，單純從投資角度看，消費溢價相對較低的金條及金幣投資屬性更強。
記者調查發現，各個渠道的金價也不一致。記者走訪得知，12月19日，周大福、老鳳祥、六福珠寶、周六福等黃金品牌投資金價為693～778元/克不等，銀行的投資金條產品單價為628元/克左右，低于品牌黃金價格。值得一提的是，近兩年火爆的水貝黃金按照黃金實時價格行情銷售，12月19日金價為623元/克。此外，典當行也是一個相對平價的購金平臺。
對比而言，從銀行購買黃金，在安全性、價格等方面具有一定優勢。銀行作為正規金融機構，實物黃金的純度、重量上有保證，且銀行可以回購。至于水貝模式，對于當前水貝市場商家魚龍混雜的情況，閱寶黃金集團投資總監、國家注冊高級分析師張波建議，消費者如購買，一方面要選擇正規商家，此外，消費者購買時索要正規發票和詳細的產品說明，發票應包含黃金的重量、純度、價格等信息，以便出現問題時維權。如從典當行購買，張波建議，消費者需要求典當行出示相關經營資質和鑒定證書，像《典當經營許可證》等，此外，消費者可使用簡單工具自行檢測，如用電子秤測重量，黃金密度大，相同體積下假金會輕很多；也可用硝酸點試，黃金與硝酸不反應，若有反應則可能是假金。最保險是送到專業鑒定機構檢測。
積存金：支持隨時賣出變現，可提實物享利息
除實物金外，銀行還推出了積存金服務，投資者從銀行買入黃金，存入積存金賬戶，即將黃金存在銀行。積存金業務支持隨時賣出變現，也可提取實物黃金，根據金價波動盈虧。如果要提取實物金，則需要根據實物金的價格補繳差價，且手機銀行預約提取，可網點自行提取也可送貨上門。
12月18日，記者查詢多家銀行APP發現，積存金實時金價在618元/克左右，買入賣出的價格可實時看到，且是T+0買賣；積存金業務在申購、贖回時要收取一定的手續費，買賣手續費在0.5%左右，但不同銀行積存金價格及手續費有所差異。記者留意到，部分銀行的積存金業務除了獲得金價波動的盈虧外，還能享受利息收益，持有期限越長收益越高。
需要注意的是，投資銀行積存金產品并非穩賺不賠，黃金價格受多種因素影響，當國際經濟形勢、美元走勢、市場供需關系等因素發生變化時，黃金價格可能會出現波動，使得積存金的價值上升或下跌。
黃金ETF：相當于間接持有黃金，買賣方便
黃金ETF是一種在證券交易所上市交易的基金，底層資產是黃金現貨合約，緊密跟蹤上海黃金交易所AU9999合約價格或上海金合約（SHAU）價格。也就是說，購買黃金ETF的份額，相當于間接持有黃金，但不能提取實物金。
目前，市場共有45只黃金ETF及其相關聯接基金，Choice數據顯示，今年以來，有數據顯示的38只黃金ETF及其相關聯接基金的收益均超20%。
在購買方面，投資者需要開通股票賬戶后，像買股票一樣購買黃金ETF，交易時間段和股票相同，并支持T+0交易，通常最小交易單位為1手（100份，對應1克黃金）。而黃金ETF聯接基金不用開通股票賬戶，通過第三方平臺、銀行等可購買，通常10元起購，申贖需要T+1日確認。
截至2024年11月，黃金價格今年已經上漲超過28%，并創下40次歷史新高。黃金成為年度表現最佳的資產之一。央行的不斷增持，美聯儲近期的貨幣寬松政策，以及中東和烏克蘭的地緣政治緊張局勢加劇引發的避險需求，進一步提振了金價。
張波表示，從行情背景來看，全球經濟存在不確定性，通貨膨脹壓力仍在，各主要經濟體已陸續進入降息通道，且地緣政治等因素也增加了市場的不穩定，對中長期黃金走勢產生積極影響。“現在還是可以入手的，因為長期我們覺得金價還會上漲。”
廣東黃金協會首席黃金分析師朱志剛認為，現在買入黃金，更多應該從避險角度和財富配置角度去買。張波也指出，投資者需站在長期投資的角度，將黃金作為資產配置的一部分，才能更好地發揮其抗通脹及保值增值的作用。
如何優化黃金資產配置？朱志剛認為，考慮到黃金的變現性和避險性質，家庭投資中黃金配置“大概在5%~10%的區間即可”。張波認為，家庭資產配置中黃金相關投資渠道占比需依據家庭風險承受力、投資目標和財務狀況而定。對于低風險偏好家庭，配置實物金可占家庭資產的5%-10%，可以投資實物金，如黃金首飾、金條等，用于收藏、裝飾、傳承及抵御通脹。此外，黃金ETF配置占比可達3%-5%，因為其其交易成本低、流動性好，可分散風險。
對于中等風險偏好家庭而言，積存金可配置比例約占5%-8%，因為其能定期積存，平攤成本，還可兌換實物金。此外，黃金ETF和實物金二者共占10%-15%。
至于高風險偏好家庭可選擇黃金股票，配置比例可占家庭資產的10%-15%，因為雖然其波動大，但收益潛力高。此外，還可以配置黃金期權期貨占比不超5%，因其風險高，有杠桿效應，投資不當可能血本無歸。
還未登錄
