中信銀行的“AB雙面”：增利不增收、罰單頻收與高管腐敗被查

國家金融監(jiān)督管理總局黑龍江監(jiān)管局9月12日通報(bào)處罰顯示，中信銀行哈爾濱分行原東部業(yè)務(wù)部總經(jīng)理劉鳳海、原行長(zhǎng)于成信，因貸前調(diào)查與貸后管理未盡職，分別被警告，于成信另被禁止從事銀行業(yè)工作5年。

凈利潤(rùn)逆勢(shì)攀升與大額罰單頻至，構(gòu)成了中信銀行令人意外的雙面圖景。這一現(xiàn)象背后，實(shí)則是這家老牌銀行在業(yè)績(jī)與合規(guī)間博弈的縮影，其經(jīng)營(yíng)隱憂正不斷浮現(xiàn)。

屢收大額罰單

在國內(nèi)上市的商業(yè)銀行中，中信銀行向來頗具實(shí)力。據(jù)公開信息，中信銀行是全國性商業(yè)銀行，1987年由中信公司銀行部改組為“中信實(shí)業(yè)銀行”，2005年更名，2007年A+H股同步上市（滬：601998，港：00998）。依托中信集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，以建設(shè)“四有”一流銀行為愿景，實(shí)施“五個(gè)領(lǐng)先”戰(zhàn)略。

截至2024年末，中信銀行在境內(nèi)153城設(shè)1470家網(wǎng)點(diǎn)，有7家附屬機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)超9.5萬億元，員工超6.5萬名，2024年凈利潤(rùn)685.76億元。

2025年堪稱其“罰單高峰年”，密集罰單暴露出其從放貸到資金監(jiān)控的全流程管控漏洞。僅9月12日，國家金融監(jiān)督管理總局便因“理財(cái)回表資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確”“同業(yè)投資投后管理不到位”兩項(xiàng)違規(guī)，對(duì)其處以550萬元罰款。

2025年4月，武漢分行因多項(xiàng)嚴(yán)重違規(guī)被罰170萬元，違規(guī)行為包括項(xiàng)目貸款管理不到位、固定資產(chǎn)貸款發(fā)放不審慎及保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)交易不真實(shí)。

6月，中信銀行呂梁、柳林、交城三家支行因“貼現(xiàn)業(yè)務(wù)管理不到位”合計(jì)被罰70萬元。

可以看出，該行違規(guī)呈現(xiàn)多維度、多環(huán)節(jié)特征，集中在信貸、理財(cái)投資、數(shù)據(jù)合規(guī)三大領(lǐng)域：信貸“三查”疏漏、貼現(xiàn)管理不足；理財(cái)回表資產(chǎn)分類不準(zhǔn)、同業(yè)投后管理缺失；監(jiān)管數(shù)據(jù)錯(cuò)報(bào)、客戶識(shí)別義務(wù)未履行。

這些案例只是合規(guī)問題的冰山一角，且同類問題屢禁不止?！皩伊P屢犯”說明其合規(guī)文化和內(nèi)控機(jī)制有深層缺陷，核心環(huán)節(jié)風(fēng)控失效引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，若不徹底完善，嚴(yán)監(jiān)管下挑戰(zhàn)將更嚴(yán)峻。

前半年“增利不增收”

身陷合規(guī)危機(jī)的中信銀行，2025年上半年財(cái)報(bào)透露出愈發(fā)沉重的經(jīng)營(yíng)壓力：營(yíng)業(yè)收入1057.62億元，同比下降2.99%，而歸屬于股東的凈利潤(rùn)卻逆勢(shì)增長(zhǎng)2.78%，達(dá)364.78億元。

這種“一降一增”的矛盾表象，根源在于中信銀行大幅壓縮信用減值損失的策略。該項(xiàng)支出同比減少48億元至295.7億元，通過管控風(fēng)險(xiǎn)成本人為“增厚”利潤(rùn)。若剔除該因素，撥備前利潤(rùn)同比下降2.5%，更真實(shí)反映其盈利能力實(shí)質(zhì)下滑，可見盈利質(zhì)量欠佳，過度依賴財(cái)務(wù)調(diào)節(jié)。

更值得關(guān)注的是中信銀行資產(chǎn)配置的明顯分化：存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金規(guī)模同比激增48.7%，貸款總額卻僅增長(zhǎng)1.43%。這一變化意味著，在優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目難尋的情況下，該行只得轉(zhuǎn)向低收益但風(fēng)險(xiǎn)可控的同業(yè)資產(chǎn)，以換取短期資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。

同時(shí)，中信銀行零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也充滿阻礙，今年上半年零售銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)凈收入404.85億元，同比下降6.9%，與“零售第一戰(zhàn)略”形成反差，且零售貸款不良率從1.25%升至1.29%，個(gè)人消費(fèi)貸款不良率達(dá)2.44%，更令人憂慮。

高管爆雷，內(nèi)部治理堪憂

合規(guī)危機(jī)的陰霾尚未散去，中信銀行高管團(tuán)隊(duì)又爆發(fā)“地震”，其內(nèi)部治理問題再一次敲響了警鐘。

2025年7月10日，中信銀行財(cái)富管理部副總經(jīng)理袁東寧因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，被中信銀行紀(jì)委與六盤水市監(jiān)委聯(lián)合審查調(diào)查。

這是近一年內(nèi)該行第二位總行部門級(jí)高管落馬。此前，2024年9月被查的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心原副總裁羅金輝，已于2025年5月由六盤水中院一審披露受賄4437萬元，并曝光其在多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)牟利的黑幕。據(jù)悉，袁東寧長(zhǎng)期負(fù)責(zé)零售與財(cái)富管理業(yè)務(wù)，曾推動(dòng)“智慧網(wǎng)點(diǎn)項(xiàng)目”。

截至2024年4月，中信銀行已建成20余家智慧網(wǎng)點(diǎn)，并計(jì)劃于當(dāng)年年底完成10%網(wǎng)點(diǎn)的智慧化升級(jí)。袁東寧的落馬，不僅使這一重點(diǎn)項(xiàng)目的前景蒙上陰影，更直指業(yè)務(wù)推進(jìn)中權(quán)力監(jiān)督的全面失守。近年間，總行至分行層級(jí)高管腐敗案件接連發(fā)生，這絕非孤立事件，而是其內(nèi)部治理系統(tǒng)性崩塌的集中爆發(fā)。

這些案件深刻揭示了該行在權(quán)力制衡、監(jiān)督機(jī)制構(gòu)建及合規(guī)文化培育上的深層次、根源性缺陷。更值得警惕的是，高管腐敗呈現(xiàn)出顯著的“跨周期、跨領(lǐng)域”連續(xù)特征：從原行長(zhǎng)孫德順因受賄9.795億余元被判死緩，到廣州分行謝宏儒?寧波分行吳學(xué)文等分行高管，再到總行層面的羅金輝、袁東寧，一條延續(xù)多年的腐敗鏈條清晰可見。

孫德順一案更是極具典型性，他摒棄了直接收受現(xiàn)金的傳統(tǒng)貪腐方式，轉(zhuǎn)而利用“影子公司”、金融產(chǎn)品交易等錯(cuò)綜復(fù)雜且極具迷惑性的手段來隱匿利益輸送的鏈條。這一系列操作充分暴露出當(dāng)下腐敗行為已呈現(xiàn)出高度隱蔽化與專業(yè)化的特征。

而追根溯源，中信銀行公司治理結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期存在的深層次問題，才是導(dǎo)致一系列亂象的根源所在。近十年來，中信銀行在公司核心責(zé)任制度方面始終搖擺不定，在“行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”與“董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”之間來回切換。2016年，李慶萍出任董事長(zhǎng)后，大力推行“董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”；然而到了2021年，卻又突然改回“行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”；直至2023年方合英上任，再次將制度調(diào)整為“董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)制”。

這種核心責(zé)任制度的頻繁更迭，就像一艘在大海中航行卻不斷改變航向的船只，使得銀行的戰(zhàn)略執(zhí)行缺乏連貫性與穩(wěn)定性，決策權(quán)限的劃分也變得模糊不清，進(jìn)而導(dǎo)致內(nèi)部管理陷入混亂無序的狀態(tài)。與此同時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)層的持續(xù)動(dòng)蕩不安，也讓中信銀行諸如“零售第一戰(zhàn)略”等關(guān)乎長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的轉(zhuǎn)型舉措，如同空中樓閣，難以真正落地并取得實(shí)效。

一面是凈利潤(rùn)的賬面增長(zhǎng)，一面是合規(guī)漏洞的持續(xù)暴露與腐敗鏈條的驚人延伸，中信銀行的“雙面圖景”本質(zhì)上是發(fā)展理念失衡與治理體系失效的集中顯現(xiàn)。對(duì)于這家資產(chǎn)規(guī)模超9.5萬億元的老牌銀行而言，賬面利潤(rùn)的短期光鮮絕非安全墊，唯有以刮骨療毒的決心重構(gòu)權(quán)力制衡機(jī)制、夯實(shí)內(nèi)控防線、培育真正的合規(guī)文化，才能遏制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，讓戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型落地生根。在嚴(yán)監(jiān)管常態(tài)化的背景下，中信銀行目前的“多面困境”仍需改善。（《理財(cái)周刊-財(cái)事匯》出品）