銀行抬高門(mén)檻防風(fēng)險(xiǎn) 網(wǎng)絡(luò)“炒金攻略”誘客入局

近期國(guó)際金價(jià)呈現(xiàn)劇烈震蕩行情。倫敦現(xiàn)貨黃金價(jià)格4月突破3500美元/盎司關(guān)口后，近日又回落至3400美元/盎司以下，波動(dòng)幅度加大。

面對(duì)黃金市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，銀行近期持續(xù)提示黃金市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)優(yōu)化積存金風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)系統(tǒng)、提高積存金投資門(mén)檻等方式來(lái)降低黃金投資風(fēng)險(xiǎn)。

但是，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者注意到，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)上涌現(xiàn)大量所謂“炒金攻略”，內(nèi)容涉及指導(dǎo)投資者突破機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，或者抬高炒金情緒、誘導(dǎo)投資者通過(guò)特定渠道炒金，其中暗藏諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。

記者采訪了解到，這些所謂的“炒金攻略”往往與利益掛鉤，背后多為炒金團(tuán)隊(duì)或是詐騙團(tuán)伙，某些違規(guī)平臺(tái)甚至存在資金安全隱患，投資者本金安全難以得到保障。投資者勿輕信網(wǎng)絡(luò)上的“炒金攻略”，應(yīng)通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)投資黃金相關(guān)產(chǎn)品，以免造成不必要的投資損失。

“炒金攻略”盛行

近日黃金價(jià)格波動(dòng)變化較大。4月22日，倫敦現(xiàn)貨黃金價(jià)格一度突破3500美元/盎司關(guān)口后又沖高回落，相繼失守3400美元、3300美元，在4月23日一度跌至3273美元/盎司。此后有所反彈，但5月7日晚再度下挫，倫敦現(xiàn)貨黃金價(jià)格下跌1.5%，跌破3380美元/盎司關(guān)口，COMEX黃金期貨價(jià)格下跌近0.9%。

面對(duì)市場(chǎng)震蕩行情，多家機(jī)構(gòu)紛紛提示金價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，上海黃金交易所提示稱(chēng)，請(qǐng)會(huì)員提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，做細(xì)做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，提示投資者做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，合理控制倉(cāng)位，理性投資，確保市場(chǎng)穩(wěn)定健康運(yùn)行。

招商銀行（600036.SH）近日公告稱(chēng)，近期國(guó)內(nèi)外貴金屬價(jià)格波動(dòng)加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升。請(qǐng)客戶(hù)提高貴金屬業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，基于自身財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性開(kāi)展貴金屬投資活動(dòng)，合理控制倉(cāng)位，及時(shí)關(guān)注持倉(cāng)情況和保證金余額變化情況，理性投資。

在市場(chǎng)不斷警示黃金投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，記者發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)上卻涌現(xiàn)大量“炒金攻略”，這些內(nèi)容號(hào)稱(chēng)帶領(lǐng)投資者突破機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，或誘惑投資者入場(chǎng)。

例如，某網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)視頻內(nèi)容顯示如何助力投資者通過(guò)積存金風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，展示了某銀行的測(cè)試題目并給出答案。例如“您的投資目的？”一題，該內(nèi)容告訴選擇“資產(chǎn)穩(wěn)健增值”選項(xiàng)；“對(duì)您而言，保本比高收益更為重要”一題，該內(nèi)容告訴選擇“同意”選項(xiàng)。

除幫助通過(guò)測(cè)評(píng)外，部分“炒金攻略”推高炒金情緒。例如，某網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)內(nèi)容顯示，炒金要抓住“爆發(fā)”瞬間，“金價(jià)有時(shí)不上不下，一旦它出現(xiàn)變動(dòng)，往往意味著一波新行情要開(kāi)始了。這時(shí)候就順著它突破的方向追進(jìn)去。跟進(jìn)！”

另一篇“炒金攻略”內(nèi)容顯示：“黃金位置空單，在3378位置止盈180點(diǎn)利潤(rùn)出局！××永遠(yuǎn)把實(shí)盤(pán)客戶(hù)的收益放在第一位。倉(cāng)位沒(méi)有控制好、錯(cuò)過(guò)很多單子、過(guò)早離場(chǎng)等問(wèn)題，在××這里都會(huì)得到完美解決，根據(jù)所投入的資金大小給到合理的建議，跟隨××團(tuán)隊(duì)操作，精準(zhǔn)把握出場(chǎng)時(shí)機(jī)。”

記者以投資者身份聯(lián)系上述“炒金攻略”作者，該作者告訴記者目前黃金市場(chǎng)收益可觀。記者詢(xún)問(wèn)是否可以拿出500萬(wàn)元投資黃金，該作者表示完全可以，并表示可以跟單指導(dǎo)。

上述“炒金攻略”作者向記者簡(jiǎn)單介紹了黃金期貨投資產(chǎn)品，告知記者“與股票之類(lèi)的投資產(chǎn)品類(lèi)似，只是對(duì)應(yīng)投資屬性、對(duì)標(biāo)市場(chǎng)有區(qū)別”，“只要在我們的合作平臺(tái)下投資即可跟單指導(dǎo)，需要收取部分手續(xù)費(fèi)”。

華北地區(qū)某銀行人士表示，“炒金攻略”往往與利益掛鉤，可能背后有炒金團(tuán)隊(duì)或者詐騙團(tuán)伙，存在較深的利益鏈，投資者勿輕信網(wǎng)絡(luò)上的“炒金攻略”，應(yīng)從正規(guī)機(jī)構(gòu)獲取理財(cái)投資相關(guān)信息或渠道。

另一位華南地區(qū)銀行人士表示，黃金價(jià)格受美元指數(shù)、國(guó)際局勢(shì)等因素影響，短期內(nèi)常有較大波動(dòng)。至于黃金相關(guān)期貨產(chǎn)品，一般投資者很難駕馭，此前黃金T+D及期貨等保證金類(lèi)產(chǎn)品，由于較低的資金門(mén)檻，投資者易因價(jià)格波動(dòng)被動(dòng)平倉(cāng)甚至本金虧損。建議普通投資者優(yōu)先選擇實(shí)物黃金、金條及黃金ETF這類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)化、風(fēng)險(xiǎn)較為可控的投資渠道，謹(jǐn)慎介入帶杠桿的衍生工具，避免因不了解風(fēng)險(xiǎn)而造成重大損失。值得注意的是，網(wǎng)絡(luò)上的“炒金攻略”多是非正規(guī)平臺(tái)，投資者本金甚至都不能得到保障，一定要規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)積存金風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)攻略，中國(guó)銀行（601988.SH）深圳市分行粵港澳大灣區(qū)金融研究院主辦級(jí)高級(jí)研究員曾圣鈞表示，“炒金攻略”帶動(dòng)虛假填報(bào)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，一是可能導(dǎo)致投資者購(gòu)買(mǎi)超出自身承受能力的產(chǎn)品，二是可能會(huì)削弱銀行風(fēng)險(xiǎn)管控效果，使銀行無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估投資者的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，增加業(yè)務(wù)合規(guī)壓力。

積存金起點(diǎn)金額提升

記者注意到，為防范投資風(fēng)險(xiǎn)，近期機(jī)構(gòu)持續(xù)提升黃金投資門(mén)檻，進(jìn)一步優(yōu)化了積存金風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)系統(tǒng)。

某國(guó)有銀行客服近日向記者表示，該行已對(duì)個(gè)人客戶(hù)積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整，個(gè)人客戶(hù)辦理積存金業(yè)務(wù)的開(kāi)戶(hù)、主動(dòng)積存或新增定投計(jì)劃，需通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)上銀行或App等渠道，按統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)試題重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、取得C1—保守型及以上等級(jí)的評(píng)估結(jié)果并簽訂積存金風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。

同時(shí)，部分銀行積存金投資門(mén)檻提升至1000元。例如建設(shè)銀行（601939.SH）表示，根據(jù)中國(guó)人民銀行《黃金積存業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀辦發(fā)〔2018〕222號(hào)）相關(guān)規(guī)定，為順應(yīng)市場(chǎng)變化，加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，該行將對(duì)個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)調(diào)整如下：自北京時(shí)間2025年5月6日9∶10起，該行個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)定期積存起點(diǎn)金額（包括日均積存及自選日積存）由800元上調(diào)至1000元。

建設(shè)銀行提醒：“我行后續(xù)將持續(xù)關(guān)注黃金市場(chǎng)變動(dòng)情況，適時(shí)對(duì)上述起點(diǎn)金額進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況將通過(guò)中國(guó)建設(shè)銀行官方網(wǎng)站等渠道另行發(fā)布。近期國(guó)內(nèi)外貴金屬價(jià)格波動(dòng)加劇，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升。請(qǐng)您提高貴金屬業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，合理控制倉(cāng)位，及時(shí)關(guān)注持倉(cāng)情況和保證金余額變化情況，理性投資。”

招商銀行近日發(fā)布了通告，表示根據(jù)黃金積存業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，為順應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)變化，加強(qiáng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，招商銀行將對(duì)零售黃金賬戶(hù)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。自北京時(shí)間2025年5月8日9∶10起，黃金賬戶(hù)活期及黃金賬戶(hù)定投按金額認(rèn)購(gòu)的起點(diǎn)由800元調(diào)整為1000元。

某國(guó)有銀行人士告訴記者，銀行持續(xù)提高積存金認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)旨在減少非理性交易。金價(jià)波動(dòng)加劇時(shí)，小額投資者可能因短期價(jià)格波動(dòng)而頻繁交易，這增加了銀行的運(yùn)營(yíng)成本和管理難度。提高認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)可篩選出更具風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn)的投資者，減少非理性交易行為，降低銀行面臨的客戶(hù)投訴和糾紛風(fēng)險(xiǎn)。

黃金市場(chǎng)近期呈現(xiàn)寬幅震蕩格局，5月行情將如何演繹？國(guó)信期貨首席分析師顧馮達(dá)告訴記者，近日，地緣局勢(shì)擾動(dòng)加劇，印巴在克什米爾爆發(fā)地面沖突及空戰(zhàn)，中東博弈持續(xù)，避險(xiǎn)溢價(jià)支撐黃金；貿(mào)易政策多空交織，歐盟擬對(duì)美千億商品加稅施壓，政策不確定性推升貴金屬波動(dòng)中樞。短期金價(jià)或受避險(xiǎn)與滯脹邏輯共振，但局部貿(mào)易緩和或限制上行彈性。展望后市，貴金屬或延續(xù)寬幅震蕩，黃金突破3400美元/盎司后或打開(kāi)上行空間。但需警惕政策博弈與流動(dòng)性共振下的波動(dòng)率跳升風(fēng)險(xiǎn)。

曾圣鈞表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，鑒于國(guó)際地緣政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境尚未改善，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)，其長(zhǎng)期看漲的趨勢(shì)預(yù)計(jì)仍將持續(xù)。但短期內(nèi)，金價(jià)已處于歷史高位，波動(dòng)性明顯加大。投資者應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，包括全球經(jīng)濟(jì)、政治、金融等市場(chǎng)的變化，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和應(yīng)對(duì)策略。同時(shí)選擇正規(guī)渠道開(kāi)展黃金投資交易，無(wú)論購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金還是參與金融產(chǎn)品交易，都要選擇正規(guī)、信譽(yù)良好的機(jī)構(gòu)和平臺(tái)，避免遭遇欺詐。此外，投資者應(yīng)明確投資目的和期限，確定自己的投資目的是短期獲利還是長(zhǎng)期保值，進(jìn)而制定相應(yīng)的投資策略。

“如果是長(zhǎng)期投資，可適當(dāng)忽略短期波動(dòng)；若是短期投資，則需更關(guān)注市場(chǎng)短期走勢(shì)。”曾圣鈞表示，“同時(shí)應(yīng)控制投資比例，黃金雖然具有避險(xiǎn)和保值功能，但不應(yīng)將過(guò)多資產(chǎn)集中投資于黃金。建議根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理控制黃金在投資組合中的比例，避免因金價(jià)波動(dòng)對(duì)整體資產(chǎn)造成過(guò)大影響。”