美國(guó)鋼鐵關(guān)稅清單“擴(kuò)容”，行業(yè)關(guān)稅或成特朗普后續(xù)貿(mào)易政策核心

美國(guó)商務(wù)部當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月19日宣布將超過(guò)400項(xiàng)產(chǎn)品添加到鋼鐵和鋁產(chǎn)品加征關(guān)稅清單，適用稅率為50%，擴(kuò)圍后的清單已正式生效。

根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的聲明，本次新增產(chǎn)品主要來(lái)自機(jī)械器具（HS84）、車輛及零部件（HS87）、電機(jī)和電氣設(shè)備（HS85）行業(yè)，涉及風(fēng)力渦輪機(jī)及其零部件、移動(dòng)式起重機(jī)、推土機(jī)及其他重型設(shè)備、軌道車輛、家具、壓縮機(jī)和泵等數(shù)百種產(chǎn)品。

此舉打了美國(guó)貿(mào)易商一個(gè)措手不及。他們表示，之前的公告至少會(huì)豁免在途貨物，讓進(jìn)口商能夠作出合理購(gòu)買決定，但這次大家?guī)缀鯖](méi)有收到任何提前消息。

光大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高瑞東表示，本次聲明主要呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)，最主要的是納入了跨行業(yè)衍生品；其次，在途商品并未得到豁免；三是對(duì)英國(guó)商品征收低于其他國(guó)家的優(yōu)惠稅率。

此次關(guān)稅擴(kuò)容是繼今年6月3日白宮宣布將鋼鐵、鋁及其衍生制品進(jìn)口關(guān)稅從25%提升至50%后的又一重大舉措。彼時(shí)白宮聲明稱，提高關(guān)稅旨在“保障美國(guó)鋼鐵行業(yè)的未來(lái)”。

自特朗普上任以來(lái)，美國(guó)政府多次以國(guó)家安全為由修改鋼鐵和鋁的232關(guān)稅政策。根據(jù)《1962年貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條，該條款授權(quán)商務(wù)部對(duì)特定產(chǎn)品進(jìn)口威脅國(guó)家安全立案調(diào)查，并由總統(tǒng)決定實(shí)施關(guān)稅、配額或其他限制措施。

今年2月10日，特朗普發(fā)布公告宣布自3月12日起，對(duì)鋼鐵、鋁及衍生品征收25%的進(jìn)口關(guān)稅，并且取消了此前授予的特定國(guó)家豁免資格及配額。4月3日，美方宣布調(diào)整232鋼鋁關(guān)稅的產(chǎn)品范圍，特定的鋁制容器、特定原材料/規(guī)格的成品啤酒需要繳納232鋼鋁關(guān)稅。6月3日，美方將鋼鐵和鋁產(chǎn)品關(guān)稅從25%提升至50%，其中，對(duì)產(chǎn)自英國(guó)的相關(guān)商品征收25%的關(guān)稅，并要求鋼鋁衍生品統(tǒng)一按產(chǎn)品中的鋼鋁價(jià)值征收232關(guān)稅。6月20日，更多產(chǎn)品被納入鋼鐵和鋁產(chǎn)品加征關(guān)稅清單，包括冰箱、冰柜、烘干機(jī)、洗衣機(jī)等。

分析人士稱，以232條款為代表的行業(yè)關(guān)稅或成為特朗普后續(xù)關(guān)稅政策的核心，他將依靠特定行業(yè)關(guān)稅來(lái)推行其全面的貿(mào)易議程。

圖1：特朗普目前已宣布的行業(yè)關(guān)稅

目前美國(guó)確定征收的232條款行業(yè)關(guān)稅為鋼鐵、鋁、銅及其衍生品。US Census Bureau數(shù)據(jù)顯示，特朗普政府征收關(guān)稅的品類中，鋼鐵、鋁、銅在2024年的進(jìn)口價(jià)值分別為319.72億美元、207.4億美元、179.72億美元，在美國(guó)總進(jìn)口中的占比并不高。但鋼、鋁衍生品的范圍則明顯擴(kuò)大，金額達(dá)718億美元。

對(duì)于本次清單擴(kuò)容的影響，密歇根州立大學(xué)供應(yīng)鏈管理教授Jason Miller在Linkedin上寫(xiě)道：“根據(jù)我的統(tǒng)計(jì)，以2024年進(jìn)口商品的一般海關(guān)價(jià)值計(jì)算，鋼鐵和鋁關(guān)稅現(xiàn)在至少影響3200億美元的進(jìn)口商品。這將給本已攀升的價(jià)格增添更多成本推動(dòng)型通脹壓力，7月的生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）數(shù)據(jù)已顯示國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商正在提價(jià)。”

根據(jù)Tax Foundation的測(cè)算，假設(shè)當(dāng)前美國(guó)的有效關(guān)稅稅率為16.7%，則鋼鐵和鋁部分的關(guān)稅稅率上升了33.3 個(gè)百分點(diǎn)，即由16.7%升至50%。按靜態(tài)估算，假設(shè)進(jìn)口額維持2024年水平不變，本輪新增鋼鐵和鋁衍生品關(guān)稅將拉動(dòng)未來(lái)一年美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口、自全球進(jìn)口關(guān)稅分別上升55.6億美元、353.1億美元，關(guān)稅稅率分別上升1.3、1.1個(gè)百分點(diǎn)。

中金公司研究部董事總經(jīng)理劉剛此前對(duì)界面新聞表示，美國(guó)政府需要維持一定的基本稅率，以抵消大部分“大美麗法案”增加的支出，使得整體財(cái)政既可以邊際改善，又不會(huì)大幅加劇債務(wù)可持續(xù)性的擔(dān)憂。

截至目前，關(guān)稅已經(jīng)成為美國(guó)財(cái)政收入的重要一環(huán)，部分達(dá)成了特朗普希望通過(guò)關(guān)稅來(lái)補(bǔ)充美國(guó)財(cái)政的目標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示，7月美國(guó)關(guān)稅收入為284.4億美元，去年同期為76.28億美元，漲幅達(dá)273%；4-7月，美國(guó)關(guān)稅收入累計(jì)為947.19億美元，去年同期為276.42億美元，漲幅達(dá)243%。7月，關(guān)稅收入占美國(guó)財(cái)政收入的比重達(dá)到8.4%。

不過(guò)，開(kāi)源證券分析師何寧認(rèn)為，補(bǔ)充財(cái)政收入不是特朗普關(guān)稅政策的最關(guān)鍵考量，其核心訴求一是減少美國(guó)貿(mào)易逆差，二是促進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)回流，從而增加美國(guó)本地制造業(yè)就業(yè)。

“從當(dāng)下的情況看，迫使歐日韓等國(guó)家購(gòu)買大量美國(guó)產(chǎn)品，可以減少美國(guó)的貿(mào)易逆差，但無(wú)法促使制造業(yè)產(chǎn)業(yè)回流。”何寧說(shuō)，自今年4月對(duì)等關(guān)稅征收以來(lái)，美國(guó)制造業(yè)就業(yè)環(huán)比新增均為負(fù)數(shù)，6月在總就業(yè)中的占比更是跌破8%，且不斷創(chuàng)下歷史新低，充分顯示了美國(guó)制造業(yè)回流的困難。

“往后看，特朗普政府有可能繼續(xù)擴(kuò)大行業(yè)關(guān)稅的范圍，亦或者繼續(xù)提升關(guān)稅稅率。”何寧表示。

截至目前，特朗普政府已與英國(guó)、歐盟、日本、韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)達(dá)成了貿(mào)易協(xié)定框架，這些國(guó)家和地區(qū)（不含英國(guó)）占2024年美國(guó)商品總進(jìn)口的比例為38.6%，占美國(guó)2024年商品逆差的49.8%。

據(jù)央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月21日，白宮發(fā)表聲明稱，美國(guó)與歐盟已就一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)定的框架達(dá)成一致，并重申了對(duì)歐盟大部分商品征收15%的關(guān)稅上限。聲明還稱，美國(guó)可能在未來(lái)幾周下調(diào)對(duì)歐盟汽車的進(jìn)口關(guān)稅，目前為25%。