香港子行開業(yè)，東莞銀行“國際化”落子的圖謀

這家已在A股市場大門外等候十七載的城商行迎來大動作。8月12日，北京商報記者從東莞銀行方面獲悉，該行全資子公司東莞銀行（國際）有限公司于8月11日在香港正式開業(yè)，東莞銀行由此成為首家同時在香港設(shè)立分行及子行的城商行。作為扎根廣東的區(qū)域性銀行，東莞銀行在境外業(yè)務(wù)布局上持續(xù)發(fā)力。從香港分行的設(shè)立到如今子行的開業(yè)，其跨境服務(wù)版圖正逐步擴大。分析人士指出，這一舉措標(biāo)志著區(qū)域性銀行國際化進度的加深，不僅有助于提升商業(yè)銀行品牌影響力、拓寬收入來源，還能推動自身國際化管理水平的提升。

五年籌備路漫漫

時間回溯至2020年9月，彼時，粵港澳大灣區(qū)建設(shè)正加速推進，伴隨著原廣東銀保監(jiān)局的一紙批復(fù)，東莞銀行投資設(shè)立香港子行的國際化征程按下了“啟動鍵”。2021年8月，莞銀國際有限公司（以下簡稱“莞銀國際”）在香港注冊成立；2024年，政策東風(fēng)再度加持，廣東省印發(fā)的《廣東省關(guān)于支持東莞深化兩岸創(chuàng)新發(fā)展合作的若干措施》中明確提及“支持東莞銀行在香港設(shè)立子行”；同年10月，莞銀國際獲發(fā)香港銀行牌照，籌備工作進入沖刺階段；2025年1月，莞銀國際完成名稱變更，“東莞銀行（國際）有限公司”的新身份正式確立；直至今年8月，監(jiān)管部門分別核準(zhǔn)李啟聰、魏向平、陳海燕擔(dān)任該行董事長、行長、副行長的任職資格，高管團隊敲定。

8月11日，東莞銀行（國際）有限公司在香港正式開業(yè)。作為立足香港本地市場的金融平臺，其業(yè)務(wù)架構(gòu)清晰聚焦兩大板塊：零售銀行與企業(yè)銀行，既服務(wù)香港中小企業(yè)和市民，也協(xié)助本地客戶拓展大灣區(qū)業(yè)務(wù)。北京商報記者注意到，在開業(yè)當(dāng)天，該行同步推出開戶活動，8月11日至9月30日推廣期內(nèi)，推薦親友開立綜合賬戶可獲加息券獎勵。

事實上，此次子行開業(yè)，是東莞銀行香港布局的深化。早在2021年9月，該行已開設(shè)首家境外分行，即東莞銀行香港分行，主攻企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，主要包括賬戶結(jié)算、銀團貸款、雙邊貸款以及貿(mào)易融資等。2024年年度報告顯示，圍繞客戶跨境服務(wù)需求，東莞銀行聯(lián)動香港分行，報告期末，實現(xiàn)新增跨境聯(lián)動投放量46.01億元。

“東莞銀行作為城商行中首家在香港設(shè)立分行及子行的區(qū)域性銀行，這一舉措標(biāo)志著中國區(qū)域性銀行國際化進程的加深，具有里程碑意義。”中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，在香港設(shè)立子行，能夠?qū)尤驑I(yè)務(wù)，不僅有助于提升品牌影響力、拓寬收入來源，還能推動自身國際化管理水平的提升。

東莞銀行表示，香港子行的開業(yè)是該行國際化綜合化戰(zhàn)略重要舉措，是該行積極融入粵港澳大灣區(qū)國際金融樞紐建設(shè)的又一重要里程碑。“香港子行將立足香港本地市場，致力為香港中小企業(yè)和市民提供多元化綜合金融服務(wù)。”該行稱，未來將依托香港分行、香港子行，加強境內(nèi)外機構(gòu)協(xié)同聯(lián)動，形成集團綜合化服務(wù)能力，以優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)助力粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展。

從區(qū)域發(fā)展角度看，王紅英認(rèn)為，依托粵港澳大灣區(qū)一體化建設(shè)，東莞銀行在國際化背景下可獲得更多元化的收入增長點，進而擴大合并報表后的資產(chǎn)規(guī)模，提升綜合營收與利潤。此外，借助香港國際都市的優(yōu)勢，通過發(fā)債、拓展本地零售業(yè)務(wù)及財富管理等方式，能進一步增強自身競爭力。

業(yè)績承壓仍需突圍

在國際化布局提速的背后，東莞銀行正面臨業(yè)績壓力與上市進程緩慢的雙重挑戰(zhàn)。2024年財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該行實現(xiàn)營業(yè)收入101.97億元，同比下降3.69%；歸屬于母公司股東的凈利潤37.38億元，同比減少8.10%。這一業(yè)績表現(xiàn)一改此前三年營收凈利正增長的局面。2021—2023年，東莞銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入95.11億元、102.79億元、105.87億元，歸母凈利潤33.16億元、38.34億元、40.67億元。

同時，資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024年報告期末，該行不良貸款率微升至1.01%，撥備覆蓋率同比下降40.85個百分點至212.01%，風(fēng)險抵御能力承壓。

根據(jù)日前發(fā)布的東莞銀行2025年上半年信息披露報告，該行上半年未經(jīng)審計合并口徑下的歸母凈利潤為23.65億元，較去年同期的24億元略有下降。

王紅英分析指出，東莞銀行作為扎根制造業(yè)重鎮(zhèn)的區(qū)域銀行，其業(yè)績波動與東莞外向型經(jīng)濟的起伏深度關(guān)聯(lián)。“近年來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整與復(fù)雜的國際環(huán)境，部分企業(yè)業(yè)績波動直接波及銀行整體業(yè)務(wù)，區(qū)域經(jīng)營集中度較高的特點影響了業(yè)績的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。”

與此同時，該行IPO上市之路同樣充滿波折。自2008年啟動上市計劃至今，因未完成預(yù)披露、財務(wù)資料過期等原因，進程歷經(jīng)多次中斷與重啟。2023年3月全面注冊制落地后，其IPO審核雖順利過渡至深交所，卻因財務(wù)資料過期而數(shù)度中止，截至2025年3月仍處于中止?fàn)顟B(tài)。直至今年6月底，深交所更新IPO審核狀態(tài)，東莞銀行在“中止”三個月后恢復(fù)“已受理”，上市長跑進入第十七個年頭。

在此背景下，香港子行的開業(yè)被寄予“破局”期待。素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，東莞銀行成為首家在香港設(shè)立子行及分行的城農(nóng)商行，是區(qū)域性銀行國際化戰(zhàn)略取得關(guān)鍵突破的一個重要里程碑，“不僅反映出中小銀行機構(gòu)的戰(zhàn)略進階，更體現(xiàn)出區(qū)域銀行著眼于國際視角，積極擁抱國際化進程的新態(tài)勢”。

王紅英認(rèn)為，香港分行及子行的設(shè)立，有助于東莞銀行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，通過境內(nèi)外業(yè)務(wù)互補增強經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定性，為IPO沖刺提供更堅實基礎(chǔ)。

不過，這條突圍之路并非坦途，王紅英強調(diào)，香港市場的競爭已趨白熱化。目前已有多家內(nèi)地大行在此設(shè)立子行，疊加深耕百年的國際金融大行，對東莞銀行（國際）有限公司的綜合服務(wù)能力提出極高要求。“運營成本高企是另一重考驗，國際化人才薪資更高，監(jiān)管與風(fēng)控的跨境協(xié)同更需謹(jǐn)慎，例如客戶涉及數(shù)字貨幣交易時，可能面臨國際規(guī)則與國內(nèi)法律的沖突，培養(yǎng)熟悉境內(nèi)外業(yè)務(wù)與法律的復(fù)合型人才，將是其長期課題。”

蘇筱芮也表示，香港子行的開業(yè)固然是一種優(yōu)良契機，但東莞銀行也需要通過強化內(nèi)部治理改革來提升綜合競爭力。

關(guān)于子行開業(yè)后的具體業(yè)務(wù)規(guī)劃及對集團業(yè)績的影響，北京商報記者嘗試采訪東莞銀行，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。