【導讀】融創境外債二次重組獲得所有債權人約74%支持
見習記者紀瑤
融創境外債重組披露新進展，目前融創已獲得所有債權人約74%支持。
74%的現有債務持有人支持重組
近日，融創中國公告披露了其境外債務重組的最新進展。公告稱，目前約83%的現有證券持有人已提交加入重組支持協議的函件，整體未償還本金總額中約74%的現有債務持有人已提交加入重組支持協議的函件。
同時，為給予債權人更多時間考慮和加入重組支持協議，融創中國將基礎同意費的截止日期從原定的2025年6月6日香港時間下午五時正延長至2025年6月20日香港時間下午五時正。
融創方面稱，截至經延長基礎同意費截止日期前有效持有合格受限債務，并在記錄日期仍持有全部或部分該等合格受限債務的同意債權人，將根據重組支持協議條款獲得一筆以新強制可轉換債券1的形式按面值支付的基礎同意費，金額等同于該同意債權人截至經延長基礎同意費截止日期前持有的合格受限債務本金總額的0.5%。
6月9日收盤，融創中國股價下跌0.71%。
融創境外債二次重組求償額約95.5億美元
采用“全額債權轉股權”模式
融創中國自2022年債務違約以來，通過股東借款、股權融資、資產處置等方式償債。2023年11月，融創中國完成約90.48億美元境外債務首次重組。
2025年4月，融創中國公布境外債二次重組方案，涉及債務求償額總規模約為95.5億美元，采用“全額債權轉股權”模式。
具體來看，公司向債權人分派兩種新強制可轉債（新MCB），一類將獲分配轉股價6.80港元/股的新MCB，可在重組生效日起轉股；另一類將獲分配轉股價3.85港元/股的新MCB，可在重組后18—30個月內轉股，該類總量不超過債權總額的25%。
同時應部分債權人建議，債務重組方案推出“股權結構穩定計劃”，債權人每獲得分配100美元本金的新強制可轉換債券，其中將有約23美元的新強制可轉換債券發行予主要股東或其指定方，在滿足約定的歸屬條件后，該部分新強制可轉換債券轉換成的股票將釋放給主要股東或其指定方。方案還允許債權人在新MCB到期前隨時轉股，給予轉股便利，并以新MCB形式安排了高達1%的早鳥同意費。
2024財年現金儲備不抵借貸款額
境外債券存續余額為74.45億美元
融創中國2024財年年報顯示，2024年公司實現收入740.2億元，毛利為28.9億元，有息負債同比減少181.6億元至2596.7億元。
化債方面，從年報數據看，現金儲備不抵借貸款額。報告期末借貸總額為2596.7億元，流動和非流動借貸分別為1860.9億元和735.8億元，現金余額（包括現金及現金等價物及受限制現金）約197.5億元；到期未償付借貸本金約1058.0億元，本金約645.7億元的借貸可能被要求提前還款。
此外，融創中國目前存續境外債券共有24只，存續余額為74.45億美元。其中，2025年9月30日到期的債券共有3筆，均在2023年發行，彼時用于置換原債券從而實現債務展期，目前該債務余額為15.6675億美元。
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