AIC“擴機構”穩(wěn)步推進 科創(chuàng)投資再添生力軍

近日，金融資產(chǎn)投資公司（簡稱AIC）再添新軍，第六張牌照花落興業(yè)銀行（601166.SH）。當前，AIC“擴機構”正穩(wěn)步推進，金融監(jiān)管總局最新宣布的八項增量政策中，明確提出“將發(fā)起設立金融資產(chǎn)投資公司的主體擴展至符合條件的全國性商業(yè)銀行，加大對科創(chuàng)企業(yè)的投資力度”。專家表示，第六家AIC的設立，表明AIC試點已逐步從探索階段邁入體系化建設階段，未來隨著首批試點運行經(jīng)驗逐步積累、監(jiān)管政策更加清晰透明，AIC“擴機構”步伐有望提速。

在近日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局局長李云澤表示，金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點加力擴圍，目前簽約意向金額突破3800億元。

“下一步，我們將著力深化現(xiàn)有試點，積極拓展新模式，健全同科技創(chuàng)新相適應的科技金融體制，全力服務新質生產(chǎn)力發(fā)展。”李云澤談到支持科技創(chuàng)新時提出三方面舉措，包括優(yōu)化信貸服務、強化保險保障、擴大股權投資。其中在擴大股權投資方面，李云澤表示，支持符合條件的全國性商業(yè)銀行設立金融資產(chǎn)投資公司，“近日即將陸續(xù)批復”。

去年以來，監(jiān)管部門積極推進AIC股權投資試點擴圍。2024年9月24日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于做好金融資產(chǎn)投資公司股權投資擴大試點工作的通知》和《關于擴大金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點范圍的通知》，明確將AIC股權投資試點的區(qū)域擴大至18個大中型城市，同時適當放寬股權投資金額和比例限制。今年3月5日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于進一步擴大金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點的通知》，將金融資產(chǎn)投資公司股權投資范圍擴大至試點城市所在省份，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設立金融資產(chǎn)投資公司，并支持保險資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權投資試點。

對于此次興業(yè)銀行申請籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司正式獲批，市場并不意外。在今年3月底舉行的2024年度業(yè)績說明會上，興業(yè)銀行董事長呂家進就曾表示，近期監(jiān)管部門在積極推動設立金融資產(chǎn)投資公司，興業(yè)銀行符合條件；興業(yè)國信資管在私募股權創(chuàng)業(yè)投資方面有較多成功項目，積累了較多經(jīng)驗；一旦金融資產(chǎn)投資公司成功申請，興業(yè)銀行將會在科技金融方面獲得新的發(fā)展。

5月7日晚間，興業(yè)銀行公告稱，興銀金融資產(chǎn)投資有限公司注冊資本100億元，為本公司全資子公司。設立興銀金融資產(chǎn)投資有限公司，有利于更好服務新質生產(chǎn)力發(fā)展，實現(xiàn)對債轉股業(yè)務的專業(yè)化、市場化運作，降低企業(yè)杠桿率，加大對科創(chuàng)企業(yè)、民營企業(yè)支持力度，進一步推動本公司可持續(xù)、高質量發(fā)展。

除了興業(yè)銀行，招商銀行、中信銀行也披露了籌建AIC的最新進展。5月8日晚間，中信銀行（601998.SH）公告稱，該行擬出資100億元人民幣設立全資子公司信銀金融資產(chǎn)投資有限公司。同日，招商銀行（600036.SH）也公告稱，公司擬出資人民幣150億元全資發(fā)起設立金融資產(chǎn)投資公司。

此前，招商銀行行長王良在該行2024年度業(yè)績發(fā)布會上表示，金融監(jiān)管總局發(fā)布擴大AIC試點范圍的政策后，招商銀行進行了認真的研究和論證。“第一，我們的資本有這個實力；第二，有這個基礎，招銀國際過去在股權投資方面積累了豐富的經(jīng)驗，取得了很好的投資成效；第三，在服務方面，除了貸款融資需求以外，在股權投資方面能和企業(yè)共擔風險、共享收益，存在這樣的需求。因此，對招行來說，設立AIC公司是非常有意義的。”

中國銀行研究院研究員杜陽對《經(jīng)濟參考報》記者表示，興銀金融資產(chǎn)投資有限公司的獲批籌建，標志著我國金融支持科技創(chuàng)新體系的進一步完善，表明AIC試點已逐步從探索階段邁入體系化建設階段。第六家AIC的設立，不僅意味著政策支持正加速向更多區(qū)域覆蓋，也體現(xiàn)出金融機構在構建科創(chuàng)投融資生態(tài)方面的積極響應，對于打通科技成果轉化“最后一公里”、緩解科技型企業(yè)融資難融資貴問題具有重要意義。

“展望未來，隨著首批試點運行經(jīng)驗逐步積累、監(jiān)管政策更加清晰透明，AIC”擴機構“步伐有望提速。特別是在長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)等科技創(chuàng)新資源密集、產(chǎn)業(yè)基礎扎實的區(qū)域，將可能出現(xiàn)更多AIC落地，形成區(qū)域集聚與協(xié)同發(fā)展的良好格局。”杜陽表示。