停牌！恒為科技擬收購AI“新貴”數(shù)珩科技控股權(quán)

9月16日，恒為科技（SH603496，股價32.25元，市值103.27億元）發(fā)布公告，因籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金事項，公司股票自9月17日起停牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，恒為科技此次收購的目標(biāo)為上海數(shù)珩信息科技股份有限公司（以下簡稱數(shù)珩科技），一家在人工智能領(lǐng)域嶄露頭角的企業(yè)。

恒為科技計劃收購數(shù)珩科技75%的股份，若交易完成，后者將成為恒為科技控股子公司。

標(biāo)的為企業(yè)級場景化AI解決方案服務(wù)商

這起交易之所以引發(fā)市場高度關(guān)注，很大程度上源于數(shù)珩科技在一級市場的活躍表現(xiàn)。

2024年10月，浙江容億投資管理有限公司（以下簡稱容億投資）宣布其對數(shù)珩科技進(jìn)行了數(shù)千萬元投資，資金計劃用于加速技術(shù)研發(fā)、大模型訓(xùn)練能力提升及商業(yè)化進(jìn)程。

而容億投資的投資版圖中，還曾出現(xiàn)過另一家明星企業(yè)——機器人領(lǐng)域的明星企業(yè)“宇樹科技”。

容億投資介紹稱，數(shù)珩科技成立于2017年底，總部位于上海，是一家領(lǐng)先的企業(yè)級場景化AI解決方案服務(wù)商，專注于將GPT技術(shù)應(yīng)用于企業(yè)業(yè)務(wù)場景，助力企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

與眾多專注于模型本身的大模型企業(yè)不同，數(shù)珩科技自創(chuàng)立之初便將重心放在“應(yīng)用轉(zhuǎn)化和落地”上。

據(jù)容億投資介紹，數(shù)珩科技于2022年率先開始訓(xùn)練可本地化部署的S-GPT大模型，并在2023年3月成功上線并完成本地化部署。

“數(shù)珩科技擁有獨創(chuàng)大模型開發(fā)鏈LANGTREE，通過構(gòu)建從15億到100億參數(shù)量的模型集群，將100億模型用于思考語言模型，同時將其他更小的模型用于完成具體的任務(wù)。”容億投資的新聞稿介紹稱。

對于數(shù)珩科技的商業(yè)模式和技術(shù)實力，投資方容億投資曾給予高度評價。容億投資執(zhí)行董事聞茗萱在去年的融資新聞中表示：“我們看重數(shù)珩的一方面是其敏銳的市場洞察能力，另一方面是其新技術(shù)賦能場景應(yīng)用的工程化能力?！?/p>

如今，距離上一輪融資官宣尚不足一年，這家被投資機構(gòu)看好的AI企業(yè)便選擇向上市公司出售大部分股權(quán)。

預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

根據(jù)恒為科技的公告，本次交易的初步交易對手方包括數(shù)珩科技的法定代表人、實際控制人張繼生，以及上海匯珩企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）等多個股東。最終的交易對方范圍尚未完全確定。

恒為科技公告稱，公司計劃通過“發(fā)行股份及支付現(xiàn)金”相結(jié)合的方式，購買數(shù)珩科技合計75%的股份。為支持此次收購，公司同時還計劃非公開發(fā)行股份募集配套資金。

目前，恒為科技已與標(biāo)的公司的實際控制人張繼生簽署了《投資意向書》。根據(jù)意向書約定，本次交易的最終定價，將以具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的評估報告所確認(rèn)的評估值為基礎(chǔ)，由交易各方協(xié)商確定。

對于市場普遍關(guān)心的交易體量問題，恒為科技在公告中給出了初步判斷。

恒為科技稱，經(jīng)初步測算，本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。這意味著，以當(dāng)前時點的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，標(biāo)的公司的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、資產(chǎn)凈額等關(guān)鍵指標(biāo)，尚未觸及需要提交中國證監(jiān)會并購重組委審核的“重大”標(biāo)準(zhǔn)。

此外，恒為科技表示，本次交易預(yù)計不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。同時，交易不會導(dǎo)致公司的控股股東和實際控制人發(fā)生變更，因此也不構(gòu)成“借殼”上市。

恒為科技A股股票自2025年9月17日開市起正式停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。

“截至本公告披露日，本次交易正處于籌劃階段，交易各方尚未簽署正式的交易協(xié)議，具體交易對方、交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。本次交易尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實施，能否實施尚存在較大不確定性。”恒為科技表示。