據深交所9月11日公告，深交所上市審核委員會定于2025年9月18日召開2025年第18次上市審核委員會審議會議，審議的事項為神宇股份(300563)向不特定對象發行可轉債。
據悉，神宇股份本次向不特定對象發行可轉換公司債券擬募集資金總額不超過5億元，扣除發行費用后將全部用于智能領域數據線建設項目。
神宇股份表示，公司擬通過本項目建設，加強在汽車數據線與算力數據線領域的投入力度與業務布局，通過擴大生產場地、新增設備及產線等方式，提高產品生產效率與交付能力。
近年來，公司汽車數據線及算力數據線產銷量持續快速增長，目前產能利用已趨于飽和，現有生產場地和設備不能滿足持續增長的訂單需求，產能亟需擴建。
不過，神宇股份也表示，公司本次募投項目將新增年產27.25萬公里智能領域數據線生產能力，主要提高汽車數據線及算力數據線產品的產能。由于新增產能規模較大，新增產能的消化需要依托于公司產品競爭力、銷售拓展能力以及有利的市場環境等條件，若未來相關產業政策、產品技術路線、市場需求發生重大不利變化，或市場競爭加劇、公司產品無法保持市場競爭優勢，導致銷售訂單不及預期，公司將面臨本次募投項目新增產能消化的風險。
此外，在項目建設達到預定可使用狀態后，公司每年將新增大額折舊攤銷費用，在項目達產年預計新增折舊攤銷費用3,667.48萬元，占當年預計營業收入的比例為2.71%，占當年預計凈利潤的比例為24.95%。如未來市場環境發生不利變化或募投項目經營管理不善使得公司募集資金投資項目未實現預期收益，募集資金投資項目收益未能覆蓋相關費用，則公司存在因資產折舊攤銷增加而導致利潤下滑的風險。
值得一提的是，神宇股份前次募投項目效益未達預期。
公司2019年向特定對象發行股票，募集資金投資項目為年產40萬千米5G通信、航空航天用高速高穩定性射頻同軸電纜建設項。2022年12月27日，公司將前次募投項目節余資金3004.83萬元永久補充流動資金。公司前次募集資金投資項目未達到預計效益水平。
在此前問詢函中，深交所要求說明前次募投項目效益未達預期的原因，相關因素是否持續，是否對本次募投項目產生重大不利影響。
神宇股份解釋稱，公司前次募投項目效益未達預期主要受宏觀經濟及上下游市場需求波動影響，相關產品銷售收入及毛利率低于預期所致。
為充分利用前次募投項目產能，公司積極進行新領域、新客戶市場拓展，結合客戶需求調整產品生產方案，2023年度、2024年度公司同軸電纜產能利用率分別為86.73%和98.72%，產銷率分別為99.73%和101.17%，均已處于較高水平。但由于公司前次募投項目效益未達預期主要受外部環境因素影響，如相關外部環境因素無明顯改善，公司前次募投項目效益未達預期的情形可能持續。
深交所在問詢函中還要求說明本次融資的必要性和規模合理性。
截至2025年上半年末，神宇股份貨幣資金為3.62億元，不存在短期借款與長期借款，資產負債率為26.92%，處于較低水平。
神宇股份稱，綜合考慮公司的日常運營需要、公司貨幣資金余額及使用安排、后續預期大額支出等，且不考慮本次募集資金投資項目的資金需求情況下，公司目前的資金缺口為2.33億元。
結合資產負債率、現有資金余額、資金用途和資金缺口等情況，公司本次融資具有必要性、融資規模具有合理性。
神宇股份主要從事同軸電纜的研發、生產和銷售，同時還從事黃金拉絲業務與塑料業務。公司于2016年11月登陸深交所創業板。
2025年上半年，公司實現營業收入3.96億元，同比增長0.46%；歸母凈利潤3344.54萬元，同比下降41.54%；扣非凈利潤3356.88萬元，同比增長125.81%。
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