42家A股上市銀行半年報解碼信貸投放脈絡180萬億信貸背后：總量穩(wěn)增撐實體 結構優(yōu)化提質效

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，42家A股上市銀行貸款總額合計超180萬億元，較上年末增長5.89%。從各家銀行半年報披露的情況看，上市銀行在信貸投放總量穩(wěn)步攀升的同時，不斷優(yōu)化信貸結構，將金融活水精準導向經(jīng)濟發(fā)展的關鍵領域與薄弱環(huán)節(jié)。

信貸規(guī)模穩(wěn)步增長支持實體持續(xù)增效

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，42家A股上市銀行貸款總額合計為184.38萬億元，同比增長7.96%，較上年末的174.13萬億元增長5.89%。這一增長態(tài)勢與銀行業(yè)整體趨勢吻合。央行8月15日發(fā)布的2025年第二季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，6月末，人民幣貸款余額為268.6萬億元，同比增長7.1%，比年初增加12.9萬億元。

國有大行作為信貸投放的“主力軍”，貸款規(guī)模穩(wěn)步增長。半年報顯示，6月末，工商銀行客戶貸款及墊款總額30.19萬億元，較上年末增加18134.30億元，增長6.4%；建設銀行發(fā)放貸款和墊款總額27.44萬億元，較上年末增加1.60萬億元，增幅6.20%；農業(yè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額26.73萬億元，較上年末增加18228.73億元，增長7.3%；中國銀行發(fā)放貸款和墊款總額23.05萬億元，比上年末增加14556.08億元，增長6.74%；郵儲銀行發(fā)放貸款和墊款總額9.54萬億元，較上年末增長6.99%；交通銀行發(fā)放貸款和墊款總額8.78萬億元，較上年末增長5.11%。

在服務實體經(jīng)濟方面，以工商銀行為例，該行主動對接“兩重”“兩新”“三大工程”等國家重點領域。2025年上半年末，境內人民幣貸款增量1.78萬億元，人民幣債券投資增加1.23萬億元。在支持區(qū)域協(xié)調發(fā)展上，工行縣域網(wǎng)點覆蓋率提升至87.4%，服務線上縣域鄉(xiāng)村客戶超1.94億戶；對京津冀、長三角、粵港澳等重點區(qū)域，通過項目融資、產業(yè)支持等方式注入金融動能，如為國家速滑館“冰絲帶”提供8億元項目融資，助力區(qū)域重大項目落地。

除國有大行外，股份制銀行也將服務實體經(jīng)濟與國家戰(zhàn)略作為發(fā)展主線。以中信銀行為例，該行把落實國家戰(zhàn)略與信貸結構調整有機結合，堅持以金融“五篇大文章”為主線，持續(xù)加大對實體經(jīng)濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放力度。該行表示，下半年市場信貸需求有望持續(xù)向好，將繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟的信貸支持力度。

大多數(shù)上市城商行則憑借區(qū)域優(yōu)勢，貸款總額實現(xiàn)高速增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，17家A股上市城商行中，8家貸款總額較上年末增長10%以上。具體看，西安銀行以22.94%的增幅居首，江蘇銀行、重慶銀行、寧波銀行、成都銀行、長沙銀行、南京銀行、齊魯銀行也實現(xiàn)兩位數(shù)增幅，其中江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行貸款規(guī)模超萬億元。

錨定重點精準滴灌金融資源匯聚科創(chuàng)綠色

2025年第二季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，從投向分布看，6月末，科技貸款、綠色貸款、普惠貸款、養(yǎng)老產業(yè)貸款、數(shù)字經(jīng)濟產業(yè)貸款分別同比增長12.5%、25.5%、11.5%、43.0%、11.5%，均高于全部貸款增速。微觀層面，半年報顯示，上市銀行在科技、綠色、小微、養(yǎng)老等重點領域持續(xù)加大信貸投放力度。

在普惠金融領域，以國有大行為代表的銀行業(yè)金融機構持續(xù)下沉服務重心，加大對小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。例如，郵儲銀行持續(xù)優(yōu)化普惠金融服務體系，加快服務模式創(chuàng)新變革，聚焦縣域、社區(qū)、街區(qū)、園區(qū)、校區(qū)，滿足城鄉(xiāng)居民各類金融服務需求。截至2025年6月末，涉農貸款余額2.44萬億元，普惠型小微企業(yè)貸款余額1.72萬億元，占客戶貸款總額比重均居國有大行前列。農業(yè)銀行普惠貸款余額4.24萬億元，較上年末增加6431億元，增長17.9%；普惠型小微企業(yè)貸款余額3.82萬億元，較上年末增加5962億元；普惠型小微企業(yè)有貸客戶數(shù)520.74萬戶，較上年末增加62.55萬戶。

當前，在政策層面的大力推動與金融體系的協(xié)同響應下，科技創(chuàng)新企業(yè)的融資環(huán)境進一步優(yōu)化，上市銀行的金融資源也加速向科創(chuàng)領域匯聚。截至2025年6月末，建設銀行科技貸款余額5.15萬億元，占各項貸款余額18.78%，較上年末提升1.71個百分點；科技貸款新增7417億元，增速16.81%；服務科技型企業(yè)數(shù)量超30萬家。“建設銀行科技金融服務的定位是成為首選銀行，服務好科技金融大文章。”建設銀行副行長韓靜在業(yè)績發(fā)布會上表示。

浦發(fā)銀行則持續(xù)做強科技金融戰(zhàn)略第一主賽道。報告期末，該行服務科技型企業(yè)超24萬戶，全國科創(chuàng)板上市企業(yè)超七成、戰(zhàn)略性新興產業(yè)上市公司超八成為其客戶；公司科技金融貸款（人行統(tǒng)計口徑）增長超千億元，余額站上萬億元大關，位列股份制銀行前列。

此外，上市銀行不斷加大綠色信貸投放。以國有大行為例，截至2025年6月末，工商銀行綠色貸款余額超6萬億元，重點投向清潔能源、綠色交通、節(jié)能環(huán)保等重點綠色產業(yè)；農業(yè)銀行綠色貸款余額5.72萬億元，較上年末增長14.6%；建設銀行綠色貸款余額5.72萬億元，較年初增長14.88%；中國銀行綠色貸款余額4.54萬億元，比上年末同口徑增長16.95%；郵儲銀行綠色貸款余額9586.39億元，較上年末增長11.59%；交通銀行綠色貸款余額超過8700億元，較“十三五”末實現(xiàn)較大提升。

“貸”動消費新引擎場景建設成重要抓手

今年以來，個人消費貸款貼息、服務業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息及服務消費與養(yǎng)老再貸款等政策相繼出臺，從供需兩端發(fā)力為消費市場注入動能。作為提振消費的重要力量，上市銀行積極響應政策號召，優(yōu)化金融服務，加大相關領域信貸投放力度。

從個人消費信貸投放來看，多家國有大行個人消費貸款余額較年初實現(xiàn)兩位數(shù)增長。工商銀行持續(xù)開展“工享愛購”提振消費專項行動，加大對消費者和商戶的金融服務力度，截至2025年6月末，該行個人消費貸款較上年末增長10.2%；中國銀行深入實施提振消費專項行動，支持消費品以舊換新加力擴圍，業(yè)務規(guī)模與服務客群實現(xiàn)擴面增量，個人消費貸款余額較年初增長15.42%；建設銀行實施消費金融專項行動，個人消費貸款余額6141.94億元，較上年末增加862.99億元；農業(yè)銀行個人消費貸款余額5390.77億元，較上年末的4763.91億元增長13.16%；交通銀行個人消費貸款余額3857.98億元，較上年末增長16.82%。

城商行中，鄭州銀行、重慶銀行個人消費貸款突破200億元。截至2025年6月末，鄭州銀行個人消費貸款余額206.95億元，較上年末的171.42億元增長逾兩成；重慶銀行個人消費貸款余額為200.34億元，較上年末的147.19億元增長36%。同處西南地區(qū)的成都銀行個人消費貸款及其他貸款余額為251.06億元，較上年末的220.95億元增長13.63%，個人消費貸款投放及余額較上一輪規(guī)劃期分別增長超100%、120%。

作為消費金融的重要組成部分，一些銀行的信用卡業(yè)務也展現(xiàn)出增長態(tài)勢。例如，工商銀行2025年上半年信用卡透支增加216.52億元，較上年末增長2.8%；農業(yè)銀行信用卡透支余額9101.59億元，較上年末增長5.98%。

在提振消費的實踐中，商業(yè)銀行愈發(fā)重視場景賦能的價值。例如，建設銀行持續(xù)推進“建行生活”大額消費與小額高頻場景建設，支持“家生活”“車生活”等生態(tài)場景建設，促進生態(tài)流量價值轉化，助力客戶拓展與消費金融業(yè)務發(fā)展。平臺累計注冊用戶1.66億戶，帶動房貸、信用卡分期等個人信貸突破1400億元，承接發(fā)放172個城市56億元消費補貼金額，拉動民生消費超400億元，助力國家擴大內需、提振消費。渝農商行打造“國補”“文旅”等金融場景，信用卡及消費貸款余額超1500億元，增量規(guī)模居重慶首位。

記者注意到，在提升消費信貸的可得性與便利性的同時，上市銀行也著力于加強風險防控，確保個人消費貸款業(yè)務健康可持續(xù)發(fā)展。工商銀行副行長王景武在中期業(yè)績發(fā)布會上表示：“我們將堅持以不推高經(jīng)營成本、不破壞市場環(huán)境為前提，繼續(xù)加大消費貸款投放力度；加強個人貸款產品‘入口關’管理，全面、動態(tài)、持續(xù)優(yōu)化產品準入、制度規(guī)則和管理要求，加強個貸實質性風險的全流程管理。”