中國太保總精算師：新一輪預(yù)定利率的調(diào)整使得分紅險的相對優(yōu)勢更加凸顯

8月29日，中國太保總精算師張遠(yuǎn)瀚在該公司2025年中期業(yè)績發(fā)布會上表示，新一輪預(yù)定利率的調(diào)整，對分紅險來講，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。一方面，在客觀上會不可避免導(dǎo)致分紅險產(chǎn)品在短期內(nèi)競爭力的下降，銷售難度增加；但另一方面也縮小了分紅險和傳統(tǒng)險預(yù)定利率的差距，使得分紅險的相對優(yōu)勢更加凸顯，從而促進(jìn)整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，長期有利于利差損風(fēng)險的管控和業(yè)務(wù)高質(zhì)量的發(fā)展。

他還談到，中國太保將持續(xù)完善浮動收益型產(chǎn)品的發(fā)展，完成產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；持續(xù)支持多元浮動收益型產(chǎn)品經(jīng)營，前瞻性布局預(yù)定利率下調(diào)背景下的產(chǎn)品策略。同時，深耕健康險，并加強(qiáng)資產(chǎn)端多元化投資管理。

據(jù)他介紹，2025年上半年，中國太保以客戶需求為導(dǎo)向，堅持推動分紅險轉(zhuǎn)型。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，上半年分紅期繳規(guī)模為101.28億元，同比實現(xiàn)大幅增長。新保期繳中分紅險占比提升至42.5%，尤其是二季度以來尤為顯著。總體而言，今年上半年，中國太保通過四大舉措來推進(jìn)分紅險的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

一是強(qiáng)化觀念、堅定轉(zhuǎn)型，從總公司到分支機(jī)構(gòu)，更加深刻地認(rèn)識到，在當(dāng)前利率下行周期和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，分紅險是客戶利益的最優(yōu)選擇，這是行業(yè)未來的發(fā)展方向。

二是差異化分渠道推動，立足各渠道實際業(yè)務(wù)場景差異化推進(jìn)，實施個險先轉(zhuǎn)、銀保跟進(jìn)的渠道策略。上半年，代理人渠道新保期繳的占比達(dá)51%，銀保渠道接近代理人渠道的一半。隨著下半年產(chǎn)品轉(zhuǎn)型進(jìn)度加快，預(yù)計全年風(fēng)險戰(zhàn)略將進(jìn)一步提升。

三是差異化分區(qū)域推動，緊抓風(fēng)險機(jī)遇，強(qiáng)化風(fēng)險銷售邏輯，加強(qiáng)分區(qū)域推動，根據(jù)區(qū)域的特點、客戶的偏好、隊伍的情況、資源的稟賦來進(jìn)行差異化的經(jīng)營。

四是加大政策牽引的力度，實施差異化資源配置策略，優(yōu)化財務(wù)資源走向，強(qiáng)化人才配備和績效考核政策牽引，激發(fā)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活力，更好地推動了分紅險的銷售。