英偉達(dá)第二季凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)59%，帶動(dòng)多只光模塊概念股上漲

8月28日，全球人工智能硬件明星公司英偉達(dá)公布了截至2025年7月30日的2026財(cái)年第二季度業(yè)績(jī)，引發(fā)全球市場(chǎng)高度關(guān)注。報(bào)告顯示，該季度，英偉達(dá)營(yíng)收為467.43億美元，同比增長(zhǎng)56%，環(huán)比增長(zhǎng)6%；凈利潤(rùn)為264.22億美元，同比增長(zhǎng)59%，環(huán)比增長(zhǎng)41%；毛利率為72.7%。

具體到不同業(yè)務(wù)層面，當(dāng)季，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心營(yíng)收達(dá)411億美元，同比增長(zhǎng)56%，增幅略低于市場(chǎng)預(yù)期，數(shù)據(jù)中心圖形處理器芯片產(chǎn)品銷(xiāo)售額與上一季度相比下降1%。英偉達(dá)預(yù)計(jì)，2026財(cái)年第三季度該公司營(yíng)收將達(dá)到540億美元左右，上下浮動(dòng)2%。

在股東回報(bào)層面，英偉達(dá)持續(xù)加大投入力度。在2026財(cái)年上半年，英偉達(dá)通過(guò)股份回購(gòu)和現(xiàn)金分紅形式向股東返還243億美元。截至第二季末，英偉達(dá)剩余股票回購(gòu)授權(quán)額度為147億美元。2025年8月26日，英偉達(dá)董事會(huì)批準(zhǔn)追加600億美元股票回購(gòu)授權(quán)，且該授權(quán)無(wú)到期期限，顯示公司對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展前景的信心。

在業(yè)績(jī)電話會(huì)議上，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，預(yù)估中國(guó)市場(chǎng)今年有望為英偉達(dá)帶來(lái)500億美元的商機(jī)。他稱(chēng)，“將Blackwell帶到中國(guó)市場(chǎng)”的機(jī)會(huì)是真實(shí)存在的，將繼續(xù)爭(zhēng)取向華銷(xiāo)售Blackwell架構(gòu)的GPU。

多只光模塊概念股股價(jià)拉升

受英偉達(dá)該財(cái)季的業(yè)績(jī)影響，以光模塊為代表的光通信個(gè)股表現(xiàn)出色。截至8月28日A股收盤(pán)，天孚通信20CM漲停、新易盛漲超15%、光庫(kù)科技漲超12%、中際旭創(chuàng)漲超10%，太辰光、中興通訊等多股強(qiáng)勢(shì)跟漲。

早前消息稱(chēng)，英偉達(dá)宣布將于2026年在其下一代AI數(shù)據(jù)中心平臺(tái)上，全面推進(jìn)采用硅光子與共封裝光學(xué)（CPO）技術(shù)，用光取代電信號(hào)實(shí)現(xiàn)GPU間高速互聯(lián)。根據(jù)行業(yè)分析，這一技術(shù)變革不僅是顛覆硬件架構(gòu)，更將重構(gòu)全球光通信產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局。

民生證券指出，AI需求驅(qū)動(dòng)，高端光模塊加速放量助力新易盛業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。公司在數(shù)通光模塊領(lǐng)域?qū)嵙?qiáng)勁，深度綁定海外頭部廠商的同時(shí)持續(xù)聚焦新客戶的突破，并且在前沿技術(shù)領(lǐng)域深度布局，未來(lái)公司有望持續(xù)受益于AI帶來(lái)的高端光模塊產(chǎn)品需求增長(zhǎng)。

多家機(jī)構(gòu)提高英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)

此外，記者留意到，英偉達(dá)公布第二財(cái)季業(yè)績(jī)報(bào)告后，多家投行更新對(duì)這家人工智能巨頭的最新評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)格。其中，美銀將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從220美元上調(diào)至235美元；摩根士丹利將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從206美元上調(diào)至210美元；花旗銀行將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從190美元上調(diào)至210美元；摩根大通將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從170美元上調(diào)至215美元；德意志銀行將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從155美元上調(diào)至180美元。