太古股份召開投資者電話會，擬發(fā)行7年期美元債券

8月21日，澎湃新聞獲悉，太古股份有限公司今日召開了投資者電話會議，事涉就擔(dān)保發(fā)行Reg S、7年期、固定利率、美元計價的高級無抵押債券事項。該債券納入發(fā)行人規(guī)模為50億美元的有擔(dān)保中期票據(jù)計劃，初始指導(dǎo)價設(shè)定在T+100個基點區(qū)間。

該筆債券由太古股份有限公司的全資融資子公司Swire Pacific MTN Financing (HK) Ltd發(fā)行，并由太古股份提供擔(dān)保。募集資金將通過集團(tuán)內(nèi)部拆借安排，用于支持營運資金需求及一般企業(yè)用途。

此次發(fā)行已委任中銀香港、星展銀行、匯豐銀行及摩根士丹利擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人及聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人。

據(jù)電話會議披露的財務(wù)數(shù)據(jù)，太古股份上半年盈利55億港元，同比下降2%，經(jīng)常性基本盈利約47億港元，同比下降1%。收益為457.74億港元，同比增長16%。營業(yè)凈利潤為18.61億港元，同比下降62%，主要受投資物業(yè)公平值變動影響，投資物業(yè)公平值虧損達(dá)46.64億港元，對整體財務(wù)表現(xiàn)造成較大壓力。

截至2025年6月，公司凈債務(wù)為713億港元，較年初的706億港元增長約1%，同比增長12%。

目前，太古股份有31筆存續(xù)流通債券，總規(guī)模34.12億美元（含新發(fā)債券），其中一筆美元債將于今年9月到期，規(guī)模5億美元。

公司核心現(xiàn)金利息覆蓋倍數(shù)達(dá)到4.6倍，高于2024年12月的3.4倍；加權(quán)平均債務(wù)成本由4.0%下降至3.7%。

太古股份的三大核心業(yè)務(wù)板塊分別為地產(chǎn)、飲料及航空。其中航空業(yè)務(wù)盈利同比增長19%，表現(xiàn)較好；地產(chǎn)及飲料業(yè)務(wù)則錄得約2%的輕微下滑。

目前太古地產(chǎn)在中國內(nèi)地共有7個大型項目在建，預(yù)計2025-2028年竣工可歸屬建筑面積約1330萬平方英尺。其中，中國內(nèi)地950萬平方英尺、中國香港180萬平方英尺、東南亞200萬平方英尺。預(yù)計2026年竣工的中國項目主要位于北京、上海、三亞，廣州和西安項目預(yù)計2027年竣工，香港灣仔住宅項目預(yù)計2026年竣工。

另外，上海陸家嘴太古源源邸住宅項目在2025年5月推出二期，57套中55套預(yù)售成功，兩期合計銷售收益達(dá)59.3億元人民幣。中國內(nèi)地零售銷售穩(wěn)健，整體客流量持續(xù)增長，其中上海興業(yè)太古匯受益于奢侈品牌持續(xù)入駐，上半年零售額同比增長13.5%；北京三里屯太古里零售額同比增長6.8%，上海前灘太古里零售額同比增長4%，均超市場預(yù)期。香港辦公樓租金收入下降，零售市場偏弱。

飲料板塊方面，在中國內(nèi)地，集團(tuán)在建4家新生產(chǎn)工廠，越南新旗艦工廠已于2025年7月啟用。中國內(nèi)地業(yè)務(wù)收入上升，利潤增長8%。

航空業(yè)務(wù)方面，截至2025年6月，整體業(yè)績受益于客運量增長及貨運業(yè)務(wù)穩(wěn)定表現(xiàn)，客運收入同比增長14%，運力提升26%；貨運收入增長2%，運力增加8%。