【導讀】京東意圖打造歐洲領先的全渠道消費電子產品平臺
京東集團在海外市場再落關鍵一子。
7月31日,京東集團在港交所發布公告稱,決定通過全資間接附屬公司JINGDONG Holding Germany GmbH(出價方)向歐洲領先的消費電子產品零售商MediaMarkt及Saturn的母公司CECONOMY AG所有股東作出自愿公開收購要約,以每股4.60歐元的現金對價收購CECONOMY的所有已發行及流通的不記名股份。
按此價格測算,此次交易對CECONOMY的估值約為22億歐元(折合人民幣約181億元),已超過該公司當前市值。若交易最終完成,將創下中國電商企業出海歐洲的規模新紀錄。
已鎖定超半數股東支持
出價方與CECONOMY亦已就收購要約及完成收購要約后雙方的合作意向簽訂投資協議。
此外,就未來合作事宜,出價方與CECONOMY的最大股東,包括Convergenta Invest GmbH及相關股東(以下統稱Convergenta)已簽訂協議,該協議的生效以收購要約的完成為前提。因此,收購要約完成后,Convergenta將持有25.35%的CECONOMY股份。
Convergenta通過不可撤銷承諾就持有的3.81%CECONOMY股份接受此次收購要約,將其在CECONOMY的股權自現有的29.16%降至25.35%。出價方亦已與CECONOMY的多位股東簽訂協議。根據該等協議,該等股東已作出不可撤銷的承諾,同意就合計31.7%的CECONOMY股份(包括來自Convergenta的3.81%)接受此次收購要約。
結合京東未來的合作伙伴Convergenta留有的股份,此舉可讓出價方在此次公開收購要約之前確保獲得合計57.1%股份的支持。
被收購方CECONOMY是歐洲消費電子產品零售業的領導者,其主要品牌MediaMarkt及Saturn經營全渠道零售業務,將電商業務與遍布11個國家的逾1000間零售門店相結合。
2025年一季度,CECONOMY銷售額下滑1.6%至52億歐元,調整后息稅前利潤為1000萬歐元。但其線上業務表現亮眼,銷售額增長7.4%至近13億歐元,占總銷售額的四分之一,展現出強勁的增長潛力。
CECONOMY將在歐洲保持獨立運營
根據戰略投資協議,京東集團與CECONOMY旨在推動CECONOMY的增長,并將繼續保持其獨立運營,加快其向歐洲領先的全渠道消費電子產品平臺轉型。
作為戰略規劃的一部分,CECONOMY將在歐洲保持獨立運營,擁有當地獨立技術架構,且無計劃對人員、員工協議及辦公地點進行調整。CECONOMY的監事會與管理委員會全力支持此次公開收購要約。
“與CECONOMY的合作將打造歐洲領先的新一代消費電子產品平臺。”京東集團首席執行官許冉表示,“CECONOMY的市場領先地位、堅實的客戶關系及增長勢頭已成為其顯著優勢,京東會堅定地投入資源支持其人才發展和獨特的企業文化。我們將與團隊攜手強化能力,同時運用自身先進的技術能力加速CECONOMY正在推進的轉型進程。”
錨定股東Convergenta的Jürgen Kellerhals表示,全力支持這一戰略投資協議及收購要約,并相信這是進一步推動CECONOMY成功轉型的最佳機會。CECONOMY的管理團隊擁有清晰的戰略愿景,而京東集團具備加快CECONOMY下一階段發展所需的資源和專業能力。無論是對業務發展、員工還是客戶而言,這都是在正確的時機邁出的正確一步。