當前，存款利率進入“1時代”，投資者也轉向收益稍高且風險較低的理財產品，尤其年輕人，格外追求穩健配置。數據顯示，有“90后”“00后”937萬投資者為自己配置了“新三金”，分別是貨幣基金、債券基金和黃金基金。此外，伴隨市場行情回暖，購買穩中求賺的“固收+”基金用戶同比增長88%。那么，“新三金”到底憑什么吸引年輕投資者？在配置過程中，“新三金”又該如何挑選？
A
貨幣基金：
“幾乎不會虧”的理財
今年以來，“存款利率低，如何理財”已多次成為社交平臺熱議的話題。記者了解到，目前有不少年輕投資者為自己配置“新三金”，即同時持有貨幣基金、債券基金、黃金基金。
貨幣基金憑借高安全性的特點，受眾多投資者青睞?！?5后”基民蔡蔡表示，貨幣基金收益雖然不高，但很穩定?！白詮耐读素泿呕穑挥枚⒈P，心情不會‘坐過山車’，利率也比銀行活期高”。
據了解，貨幣基金主要投資于短期貨幣工具，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單等。這些投資標的信用等級高，發行主體違約風險極低，這使得貨幣基金在各類基金產品中，本金遭受損失的可能性極小。比如，在市場出現大幅波動時，股票型基金和債券型基金的凈值可能會大幅下跌，而貨幣基金的凈值通常能保持穩定。
據悉，目前貨幣基金中最具代表性的余額寶和理財通收益率在1.33%左右。
如何挑選貨幣基金?
新金融專家余豐慧表示，貨幣基金要從基金規模與流動性、收益率與穩定性及基金公司、基金經理等幾大方面來衡量。在他看來，貨幣基金的規模并非“越大越好”?！耙幠＿^大的基金可能在市場利率變動時難以迅速調整投資組合，影響收益；而規模過小的基金則可能面臨清盤風險。貨幣基金的流動性是其核心優勢之一。應選擇那些支持快速贖回、到賬時間短的基金，以便在需要時能夠及時獲取資金?！?/p>
其次，投資者可以通過比較不同基金的七日年化收益率、萬份收益等指標，選擇收益率相對較高的基金。同時，盡量選擇那些實力雄厚、信譽良好的基金公司。
B
債券基金：
既可求穩也可求賺
債基一般以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為“固定收益基金”。90后鄧女士告訴記者，“大部分時候，債基的收益好于定期存款，同時波動也小于股票基金，一般回撤幅度在3%以內?！彼e例稱，今年1月份的時候，買債基1萬塊一天能有9塊錢收益，而放在銀行，一天只有幾毛錢。不過，債基也有虧的時候，要看長線收益。
債基往往具備相對較強的修復能力，即使期間存在短期波動與回調，仍有望在時間的推移下“被熨平”；從資產配置的角度出發，債基也依然是較好的“壓艙石”工具之一。
此外，面對復雜的市場環境，以債券為底倉、含少部分權益資產的“固收+”產品也受到熱捧。天相投顧數據顯示，一季度“固收+”基金規模增長超1000億元，環比增長5.55%。數據顯示，今年前4個月“固收+”基金用戶同比增長88%。
投資者如何操作？
有公募基金工作人員表示，投資債券基金，一是要堅持長期持有，避免短期頻繁操作,建議投資者不要通過單一數據去評判債市好壞，頻繁的買入賣出可能會導致追漲殺跌的情況；二是逆向投資，把握布局窗口。當前債市的基本面邏輯并沒有改變，更長周期來看，利率下行可能成為整體的大趨勢。在風險匹配、資金投資期限合適的情況下，投資者在債市回撤回調時設置加倉計劃,分筆買入，是一個值得考慮的策略。
C
黃金基金：
降低黃金投資門檻
當下，黃金投資不止可以買實物黃金，還可以通過銀行積存金、紙黃金、黃金基金等形式來參與。投資者劉女士告訴記者，她買黃金基金是因為方便，“點一下就能買，金價漲了就能賺，隨時能賣?！彼硎?，黃金基金就像股票一樣可以實時交易，適合追求靈活交易、賺取差價的投資者。
黃金基金并非直接購買實物黃金，而是通過基金公司的操作，投資于黃金相關的金融產品，如黃金期貨、黃金ETF（交易所交易基金）等。這種方式降低了個人直接持有黃金的門檻和風險，使得普通投資者也能輕松參與到黃金市場的波動中。
理財規劃師王詩文向記者表示，當前黃金類理財產品業績基準受市場波動影響，在一定區間內波動。配置策略上，多以“固收+黃金”策略為主，以債券資產保障穩定收益，輔以黃金資產增厚收益。
她表示，從存量黃金類理財的資產配置層面，當前理財機構更傾向于在穩健的固收基礎上配置不超過20%的黃金類資產。細分資產類型中，黃金及期貨、期權、ETF等黃金衍生品受青睞。
“投資者對相關產品配置意愿較高，一方面是黃金價格攀升提升了興趣，另一方面是金融市場多元化需求和監管政策放寬，推動產品創新與發行，也促使投資者增加配置。短期調整波動，不改中小投資者長期看好黃金的長遠預期?！蓖踉娢姆Q。
華寶證券則提到，目前國內黃金ETF的同質化程度較高，主要差異還是在于規模和交投活躍度上。投資者可以選擇規模大、成交量高的黃金ETF進行交易。
需要提醒投資者的是，黃金基金并非穩賺不賠。其風險主要體現在以下幾個方面：一是市場波動風險，黃金價格受多種因素影響，波動較大；二是基金管理費用，雖然相對較低，但長期累積也是一筆不小的開支；三是流動性風險，部分黃金基金可能存在贖回困難的情況。
投資黃金的“其他方式”
實物黃金：購買實物黃金是投資黃金最直接的方式。投資者可在銀行或金店等渠道購買金條、金飾等形式的實物黃金。實物黃金最大的優點是“看得見，摸得著”，而缺點在于儲存成本和交易成本較高，流動性相對較差。
黃金股：在A股市場中，黃金相關股票主要涉及黃金開采、冶煉、加工、金飾零售等領域的上市公司。投資者在考慮投資黃金股時，不僅涉及對于黃金價格走勢的判斷，同時也要關注企業本身的經營狀況、股票市場當前的運行環境等多個因素。另外，黃金股的價格波動更大、影響因素更為復雜，對投資者的專業度也提出了更高的要求。
黃金期貨合約：黃金本身具有商品屬性，投資者可以在期貨賬戶中投資黃金期貨。黃金期貨是期貨標準化合約中的一種，合約以實物黃金作為標的物。黃金期貨的特點在于可以利用杠桿投資，并且多空兩個方向都可以交易，多被專業機構投資者用于套期保值或套利交易。不過，期貨的交易風險明顯高于前面提到的幾種黃金投資方式，普通個人投資者不太適合通過這種方式進行黃金投資。
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