事關(guān)科技創(chuàng)新債券！深交所發(fā)布

【導(dǎo)讀】深交所發(fā)布科技創(chuàng)新債券通知，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力

2025年5月7日，深交所發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），進(jìn)一步拓寬科技創(chuàng)新企業(yè)融資渠道，引導(dǎo)債券市場(chǎng)資金投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技，激發(fā)科技創(chuàng)新動(dòng)力和市場(chǎng)活力，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。

深交所表示，將進(jìn)一步支持更多市場(chǎng)主體充分用好科技創(chuàng)新債券功能，推動(dòng)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)，助力以高水平科技自立自強(qiáng)引領(lǐng)高質(zhì)量創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)邁上新臺(tái)階。

三方面完善規(guī)則要求

豐富科技創(chuàng)新債券支持措施

具體而言，《通知》主要涵蓋三個(gè)方面內(nèi)容：

第一，進(jìn)一步拓寬發(fā)行主體和募集資金使用范圍。一是新增支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券。支持商業(yè)銀行、證券公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，依法運(yùn)用募集資金通過貸款，股權(quán)、債券、基金投資，資本中介服務(wù)等多種途徑，專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

二是新增支持股權(quán)投資機(jī)構(gòu)募集資金用于私募股權(quán)投資基金。支持具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)、出色管理業(yè)績(jī)、優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券，募集資金用于私募股權(quán)投資基金的設(shè)立、擴(kuò)募等。

第二，簡(jiǎn)化信息披露安排及申報(bào)文件簽章。一是簡(jiǎn)化科技創(chuàng)新債券信息披露安排。支持符合條件的科技創(chuàng)新債券發(fā)行人適用簡(jiǎn)明信息披露安排，科技型企業(yè)可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)年度、半年度財(cái)務(wù)報(bào)告有效期，簡(jiǎn)化最近一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的披露方式。二是簡(jiǎn)化申報(bào)文件簽章，包括對(duì)董監(jiān)高書面確認(rèn)意見和審計(jì)機(jī)構(gòu)聲明頁(yè)簡(jiǎn)化簽章要求。

第三，進(jìn)一步完善配套支持機(jī)制。一是健全科技創(chuàng)新債券融資審核“綠色通道”。對(duì)科技創(chuàng)新債券的申報(bào)和發(fā)行適用“即報(bào)即審”的“綠色通道”。支持突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)參照適用知名成熟發(fā)行人優(yōu)化安排，提升科創(chuàng)債審核注冊(cè)效率。

二是鼓勵(lì)發(fā)行人創(chuàng)新設(shè)計(jì)債券條款。包括支持發(fā)行條款創(chuàng)新和擔(dān)保方式創(chuàng)新。三是優(yōu)化科技創(chuàng)新債券做市等交易機(jī)制安排。支持科技創(chuàng)新債券質(zhì)押融資、折扣系數(shù)適當(dāng)上浮，并適度降低科技創(chuàng)新債券納入基準(zhǔn)做市券門檻，鼓勵(lì)證券公司為科技創(chuàng)新債券提供承銷與做市報(bào)價(jià)聯(lián)動(dòng)服務(wù)。

四是引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技創(chuàng)新債券投入。支持開發(fā)專項(xiàng)投資于科技創(chuàng)新債券或掛鉤科創(chuàng)相關(guān)指數(shù)的資管產(chǎn)品，鼓勵(lì)開發(fā)科技創(chuàng)新債券類ETF，支持長(zhǎng)期資金加大對(duì)科技創(chuàng)新債券及科技創(chuàng)新債券相關(guān)產(chǎn)品的配置。

五是降低科技創(chuàng)新債券交易結(jié)算成本。繼續(xù)免收科技創(chuàng)新債券發(fā)行認(rèn)購(gòu)經(jīng)手費(fèi)等費(fèi)用，配合中國(guó)結(jié)算落實(shí)科技創(chuàng)新債券登記費(fèi)等費(fèi)用免收工作。

深交所支持科技創(chuàng)新債券發(fā)行

助力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

2025年政府工作報(bào)告提出，推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展，大力推進(jìn)新型工業(yè)化，做大做強(qiáng)先進(jìn)制造業(yè)，促進(jìn)新動(dòng)能積厚成勢(shì)、傳統(tǒng)動(dòng)能煥新升級(jí)。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)科技創(chuàng)新，是資本市場(chǎng)重要的職責(zé)使命。記者了解到，一直以來，深交所堅(jiān)持將支持科技創(chuàng)新、以創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展擺在突出位置。

截至目前，深市科技創(chuàng)新固收產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模超2200億元，有效激發(fā)創(chuàng)新發(fā)展的活力與動(dòng)力，近年來落地多個(gè)典型發(fā)債項(xiàng)目。

2024年1月，TCL科技在深交所發(fā)行規(guī)模15億元、票面利率2.64%的科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券。這是全國(guó)首只民企科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券，也是深交所首單民營(yíng)企業(yè)做市基準(zhǔn)券。2024年4月及7月，深交所繼續(xù)支持TCL科技發(fā)行3只科技創(chuàng)新數(shù)字經(jīng)濟(jì)公司債券，4只債券合計(jì)融資50億元，有力地支持了公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

據(jù)中興新通訊有限公司介紹，公司2024年于深交所發(fā)行10億元科創(chuàng)債，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)3.55倍，票面利率2.80%，創(chuàng)2015年公司債改革以來AAA級(jí)民營(yíng)企業(yè)發(fā)行同期限公司債券票面利率最低。

“債券的成功發(fā)行有助于發(fā)行人把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色低碳發(fā)展深度融合機(jī)遇，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，在數(shù)字化推動(dòng)效率變革、低碳化引領(lǐng)綠色轉(zhuǎn)型方面獲得長(zhǎng)效動(dòng)力?！敝信d新通訊有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

2024年5月，鞍鋼礦業(yè)成功發(fā)行我國(guó)鐵礦行業(yè)首單科技創(chuàng)新公司債券，發(fā)行規(guī)模5億元，期限為3+2年期，全場(chǎng)倍數(shù)4.42倍，票面利率為2.35%。2025年3月，藍(lán)焰控股成功在深交所完成了公司2025年公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）的發(fā)行工作。

記者了解到，申萬(wàn)宏源證券、廣發(fā)證券、長(zhǎng)城證券、國(guó)元證券等多家證券公司正積極籌備科技創(chuàng)新債券的申報(bào)發(fā)行。

下一步，深交所將繼續(xù)完善精準(zhǔn)支持科技與創(chuàng)新領(lǐng)域的產(chǎn)品供給、制度供給、服務(wù)供給，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈優(yōu)化資金鏈，持續(xù)提升服務(wù)針對(duì)性和有效性，引導(dǎo)資金高效流入科技與創(chuàng)新領(lǐng)域。