資本市場是促進民營經濟發展壯大的重要平臺，交易所債券市場是民企債券融資的重要場所。近年來，深交所通過支持民營上市公司及股東發債融資，為其創新發展提供了更多元的融資渠道。
民營企業集聚是深市多層次資本市場的顯著特色，很多民營企業是各行業細分領域的優秀代表。統計數據顯示，2024年以來，深交所累計支持民營企業發行固收產品163只，合計融資2002億元。其中，發行公司債券75只，融資1512億元；發行ABS88只，融資490億元。
2024年1月，TCL科技集團股份有限公司成功在深交所發行規模15億元、票面利率2.64%的科技創新數字經濟公司債券。
這是全國首只民企科技創新數字經濟公司債券，也是深交所首單民營企業做市基準券。
民營企業是創新發展的主力軍，前述案例并非獨例，近年來，深交所積極創新債券品種，精準對接民營企業的發展需求，助力民營企業將資金投入科技創新、轉型升級等領域。
隨后，2024年4月及7月，深交所又支持TCL科技集團股份有限公司發行了3只科技創新數字經濟公司債券，合計融資50億元，有力地支持了企業的數字化轉型。
同在2024年1月，中興新通信有限公司發行科技創新專項債券，發行規模10億元，期限5年，票面利率2.8%。企業為中興通訊股份有限公司(證券代碼為“0763.HK”和“000063.SZ”)的母公司，是中國最大的通信設備上市公司。
市場分析指出，TCL科技“數字經濟”主題公司債券的成功發行，不僅體現了深交所認真貫徹新發展理念、發揮資源優化配置功能、服務國家經濟高質量發展戰略，也顯示出資本市場對民營企業數字轉型，推動民營經濟高質量發展的高度支持。
記者了解到，近年來，深交所通過豐富債券種類、打造多元化的產品體系，搭建起與科技類企業自身發展需求及風險特性高度匹配的融資路徑，為其穩健發展注入源源不斷的動力。
可交換債券具有融資成本較低、安全性高和條款靈活的特點，兼具債性和股性，作為一類特殊債券品種為民營企業提供更多樣化的融資方式。
2024年5月，深圳明德控股發展有限公司（簡稱“明德控股”）在深交所發行非公開發行可交換公司債券。發行人明德控股以其持有的“順豐控股”（證券代碼：002352.SZ）公司部分股票為本次債券提供擔保。本次債券實際發行規模為80億元，期限為3年，票面利率為2.9%。
2024年11月和12月，石河子市錦隆能源產業鏈有限公司（簡稱“錦隆能源”）在深交所順利完成2024年面向專業投資者非公開發行可交換公司債券的發行。錦隆能源系首次發行可交換公司債券，兩次發行合計規模為20億元，票面利率均為0.5%，債券期限均為3年，質押標的股票為“天山鋁業”（證券代碼：002532.SZ）。
此外，深交所還積極推動ABS、REITs等產品的發展，進一步拓寬民營企業的融資渠道，特別是為那些擁有大量知識產權或固定資產但現金流不足的企業提供新的融資選擇。以ABS為例，據Choice數據顯示，截至2月27日，今年以來深市已發行133單ABS項目，其中，民營企業發行ABS項目25單。
中國證監會日前發布的《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》提出，“加大多層次債券市場對科技創新的支持力度”。其中，《實施意見》提及“探索開發更多科創主題債券”“探索知識產權資產證券化業務”“將優質企業科創債納入基準做市品種”等多條具體舉措。
記者獲悉，下一步，深交所將堅決貫徹落實促進民營經濟發展的決策部署，積極探索通過發行固定收益產品，拓寬企業直接融資渠道，降低企業融資成本，助力企業高質量發展。
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