即將兌付超9億元債券，資產(chǎn)負(fù)債率近98%，美晨科技擬向控股股東申請(qǐng)13億元借款

9月11日，美晨科技召開董事會(huì)，審議通過(guò)向控股股東濰坊市國(guó)投公司申請(qǐng)不超過(guò)13億元借款額度的議案，并提請(qǐng)股東會(huì)授權(quán)法定代表人在額度內(nèi)簽署相關(guān)借款協(xié)議，授權(quán)期限自股東會(huì)審議通過(guò)之日起不超過(guò)一年。

本次關(guān)聯(lián)交易旨在滿足公司流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)需求，為“22美晨01”債券兌付提供備用安排。借款年利率不超過(guò)7.5%。

美晨科技的園林業(yè)務(wù)作為資金密集型行業(yè)，部分項(xiàng)目回款周期長(zhǎng)，不確定因素較多，可能導(dǎo)致項(xiàng)目資金周轉(zhuǎn)困難。美晨科技近年來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，流動(dòng)資金緊張。

業(yè)績(jī)方面，美晨科技凈利潤(rùn)已連虧四年。數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年公司凈利潤(rùn)分別虧損3.67億元、13.57億元、13.91億元及5.68億元，4年虧損近37億元。

今年上半年美晨科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.631億元，同比上漲1.41%；凈利潤(rùn)虧損9168萬(wàn)元。雖較上年同期有所減虧，但公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~只有2433萬(wàn)元，貨幣資金4041萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率攀升至97.61%。

值得注意的是，公司“22美晨01”債券的到期日為2025年10月18日，債券余額9.43億元。

美晨科技表示，本次借款是為了提高公司籌資效率，滿足公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)需求，同時(shí)也為公司“22美晨01”債券的兌付提供備用安排（該債券兌付需求不一定實(shí)際發(fā)生），緩解公司資金壓力。

但是，“輸血方”濰坊市國(guó)投公司的經(jīng)營(yíng)狀況也并不太樂(lè)觀。2024年度，濰坊市國(guó)投公司經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入185,648.39萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-51,508.92萬(wàn)元；2024年末凈資產(chǎn)250,809.59萬(wàn)元，總資產(chǎn)1,161,057.85萬(wàn)元。

作為美晨科技的控股股東，濰坊市國(guó)投公司持股21.62%，在本次申請(qǐng)13億元借款額度前，美晨科技與控股股東間已存在借貸關(guān)系。截至公告日，公司與濰坊市國(guó)投公司累計(jì)借款余額為14,733.28萬(wàn)元。

業(yè)內(nèi)人士指出，本次借款年利率上限7.5%，或加重美晨科技資金負(fù)擔(dān)；股東濰坊市國(guó)投公司目前虧損，是否有能力為公司提供巨額資金支持并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。