CPO概念再度爆發(fā) 仕佳光子、中際旭創(chuàng)等續(xù)創(chuàng)新高

CPO概念18日盤中大幅走高，截至發(fā)稿，德科立、騰景科技20%漲停，仕佳光子、銳捷網(wǎng)絡(luò)漲超19%，劍橋科技漲停，中際旭創(chuàng)漲超9%。值得注意的是，騰景科技、仕佳光子、中際旭創(chuàng)等盤中均創(chuàng)出歷史新高。

行業(yè)方面，在AI數(shù)據(jù)中心中，越來(lái)越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越大，單位bit傳輸?shù)某杀靖汀⒐母图俺叽绺　?00G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對(duì)于帶寬迫切的需求，其在2022年底開始小批量，2023年和2024年的出貨量都大幅增長(zhǎng)。而AI對(duì)于帶寬的需求是沒(méi)有極限的，得益于網(wǎng)絡(luò)較高的性價(jià)比，1.6T光模塊有望加速應(yīng)用。

中信建投證券指出，相較于傳統(tǒng)的云計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，AI訓(xùn)練組網(wǎng)由葉脊架構(gòu)向胖樹架構(gòu)轉(zhuǎn)變，交換機(jī)和光模塊數(shù)量大幅提升，且隨著通信數(shù)據(jù)量的增加，對(duì)光模塊的速率要求也更高。800G光模塊2023年開始放量，2024年—2026年都保持高速增長(zhǎng)；1.6T光模塊2025年開始出貨，2026年有望放量，整個(gè)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的景氣周期。