證監(jiān)會，重拳出擊！擬罰款1.6億元，觸及重大違法強(qiáng)制退市

8月8日，證監(jiān)會稱近日對深交所主板上市公司大唐高鴻網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（簡稱*ST高鴻）涉嫌信息披露違法違規(guī)行為依法作出行政處罰事先告知，擬對相關(guān)責(zé)任主體罰款1.6億元，對配合造假的第三方罰款700萬元。*ST高鴻涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，深交所將依法啟動退市程序。

經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，*ST高鴻長期開展無商業(yè)實質(zhì)的筆記本電腦等“空轉(zhuǎn)”“走單”業(yè)務(wù)，大幅虛增收入和利潤，違反證券法律法規(guī)。對于可能涉及的犯罪線索，證監(jiān)會表示，將堅持應(yīng)移盡移的工作原則，嚴(yán)格按照《刑法》《最高人民檢察院公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》的規(guī)定移送公安機(jī)關(guān)。

當(dāng)晚，*ST高鴻也公告稱，公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，并收到《行政處罰事先告知書》。根據(jù)《告知書》，公司2020年非公開發(fā)行股票構(gòu)成欺詐發(fā)行，2015年至2023年年度報告存在虛假記載，可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。如最終被處罰決定確認(rèn)，公司股票將被終止上市。公司將全力配合中國證監(jiān)會工作，并嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。

財務(wù)造假是侵蝕市場根基的毒瘤，一直是證監(jiān)會的重點(diǎn)打擊對象。近年來，證監(jiān)會聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和市場關(guān)切，通過嚴(yán)厲打擊虛構(gòu)業(yè)務(wù)、濫用會計政策等信息披露違法行為，堅決做到“長牙帶刺”、有棱有角，“懲防治”并舉，努力塑造良好市場生態(tài)。2024年，證監(jiān)會通過年報審閱、現(xiàn)場檢查、輿情監(jiān)測、投訴舉報、大數(shù)據(jù)建模分析等多元化渠道發(fā)現(xiàn)財務(wù)造假線索，查辦相關(guān)案件128件，重點(diǎn)打擊第三方配合造假等違法行為。

“第三方主體配合、串通上市公司實施造假，雙方乃至多方形成利益鏈，是近年來資本市場財務(wù)造假的新特點(diǎn)，不僅擾亂市場秩序，且嚴(yán)重污染市場生態(tài)，必須予以嚴(yán)厲打擊。”華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧表示，第三方配合造假極大損害了資本市場信任。證監(jiān)系統(tǒng)對配合造假的“幫兇”加大處罰力度，向資本市場所有參與者傳遞了全鏈條打擊、“零容忍”的強(qiáng)監(jiān)管信號。同時，財務(wù)造假強(qiáng)制退市常態(tài)化，數(shù)量同比增長30%。

除了此次對配合造假的第三方進(jìn)行罰款外，在此前的越博動力退市案中，證監(jiān)會對協(xié)助造假的第三方個人于某、賀某分別處以200萬元、30萬元罰款，“全鏈條追責(zé)”機(jī)制持續(xù)取得突破。

券商中國記者了解到，證監(jiān)會還將綜合運(yùn)用直接立案處罰、移交有關(guān)主管部門處理、移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任等多種方式，全面強(qiáng)化對配合造假方的追責(zé)，堅持“追首惡”與“打幫兇”并舉，通過強(qiáng)化行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系，全面懲處財務(wù)造假的策劃者、組織者、實施者、配合者，堅決破除造假利益鏈、“生態(tài)圈”。