新華財經北京8月2日電美國勞工局最新公布的7月非農就業報告遠低于預期，再加上美聯儲理事辭職的消息，投資者紛紛重新評估美聯儲9月份息的可能性，一時間避險資金大量涌入，除1個月和2個月短債外，其余美債收益率均在周五（8月1日）出現暴跌行情。
據美國財政部數據，截至當天收盤，2年期美債收益率暴跌25BPs至3.698%，這是自2024年8月2日以來的最大單日跌幅；10年期美債收益率下跌14BPs至4.236%，30年期美債收益率回落8BPs至4.837%。2年期美債與10年期美債收益率利差走闊9BPs至54BPs。
Pivotus Partners首席市場策略師理查德·法爾表示，債券收益率下跌和經濟數據持續惡化，突顯出他所稱的股市高企估值與實際情況之間越來越脫節的現象。
數據公布前，美債收益率在周五盤前曾全線上揚，其中2年期美債收益率漲0.2BP至3.953%，10年期美債收益率漲3BPs至4.39%，30年期國債收益率漲3.6BPs至4.921%。而在7月非農就業數據弱于預期、5月和6月數據被大幅下調后，美債收益率開始走低。美聯儲理事阿德里亞娜·庫格勒宣布辭職后，美債收益率繼續大幅下滑。
據美聯儲官網周五下午3:30消息，阿德里亞娜·庫格勒將辭去美聯儲理事一職，自2025年8月8日起生效。庫格勒在她提交給白宮的辭職信里沒有提及原因，2023年9月13日上任的她本將于2026年1月到期。
美國媒體稱，特朗普政府可能會利用庫格勒辭職的機會，任命一位可能接替美聯儲主席鮑威爾的人來接替她。
根據美國勞工統計局的數據，上個月非農就業人數增加了7.3萬人，而接受道瓊斯查的經濟學家此前的預測是增加10萬人。正如預期的那樣，失業率上升到了4.2%。
FWDBONDS首席經濟學家克里斯·魯普基表示，“在這份至關重要的就業報告公布后，債券價格大幅走高，美聯儲9月降息的大門剛剛打開。勞動力市場看起來比想象的要糟糕得多。勞動力市場并沒有扭轉，相反它受到了嚴重的傷害，可能會給美國經濟的命運帶來逆轉。”
美國勞工局數據顯示，6月和5月的就業總數被向下修正，6月新增就業崗位為1.4萬個，低于最初報告的14.7萬個；5月新增就業崗位從14.4萬個下調至1.9萬個。
美聯儲周三維持利率不變，但特朗普任命的兩名聯邦公開市場委員會成員持不同意見，稱他們傾向于降息。
Baird的投資策略師羅斯·梅菲爾德表示，美聯儲可能有理由在9月份再次降息50BPs，就像去年9月份的會議一樣。當時，投資者指責美聯儲落后于形勢。一些人甚至主張美聯儲在兩次會議之間進行一次罕見的降息。
周五晚些時候，唐納德·特朗普總統表示，他已下令解雇負責收集數據的美國勞工統計局局長埃里卡·麥克恩塔弗。
盡管特朗普在沒有證據的情況下聲稱，最新修訂的5月和6月就業報告削弱了數據的準確性，但美國勞工統計局為反映最新的信息更新就經常修改之前的就業數據，過去幾個月的數據經常被向上或向下修正。上一次修正是在6月份的就業報告中，當時勞工統計局上調了4月份和5月份的數據。
貿易方面，周四晚些時候，在最后期限前幾個小時，特朗普簽署了一項行政命令，將新的關稅從10%提高到41%，從8月7日開始生效。此前特朗普在他自己設定的周五最后期限之前重新調整了關稅稅率，屆時“對等”關稅的暫停將被取消。
特朗普在宣布這一消息后接受美國媒體電話采訪時表示，他對進一步的貿易談判持開放態度，但對于其他國家來說，要避免下周開始征收的關稅已經“太晚”了。
美債一級市場方面，上周一（7月27日），美國財政部宣布將三季度（7月至9月）聯邦借款預期大幅上調至1.01萬億美元，較4月份預估的5540億美元近乎翻倍。財政部解釋稱，今年上半年為遵守債務上限規定，政府被迫大幅削減證券發行規模。隨著國會本月初將債務上限提高5萬億美元，財政部正加速發行債券以重建現金儲備。本周五，美國財政部沒有債券發行安排。下周，將發行7期共4150億美元債券（下表）。
美債市場當天的大幅波動并未對歐洲有太大影響，歐債走勢相對平靜，以德債為代表的歐債多數上行，收益率小幅下跌。其中，10年期德債收益率跌1.1BP至2.665%，10年期意債收益率微漲0.9BP至3.544%，10年期法債收益率跌0.7BP至3.339%，
英債方面，除6個月期短債，其余期限英債收益率小幅下行，其中2年期英債收益率跌0.6BP至3.791%，10年期英債收益率跌0.5BP至4.527%，30年期英債收益率跌1.2BP至5.345%。
亞太市場方面，日債漲跌參半，其中2年期日債收益率跌0.7BP至0.816%，10年期日債收益率微漲0.4BP至1.559%，30期日債收益率漲1.8P至3.111%。
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