大田金業(yè)：零售銷售表現(xiàn)不佳，美元指數(shù)下跌

　　截止至2024年06月20日亞盤時(shí)段，盡管此前公布的零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)并不理想，這提升了美聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期，不過黃金市場方面的反應(yīng)還是比較冷淡，基本沒有走出明顯的回升跡象，所以現(xiàn)階段依然保持著震蕩的節(jié)奏為主，短期恐怕會(huì)逐漸陷入到多空的激烈爭奪當(dāng)中。接下來本周還有眾多美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話，屆時(shí)市場會(huì)從中尋求更多關(guān)于后市降息的信號(hào)，觀察金價(jià)能否突破區(qū)間運(yùn)行。

　　香港十年金企大田環(huán)球 零滑點(diǎn)低點(diǎn)差：https://www.202.hk/zhuanti/cpc_v1.html?c=812

　　黃金反應(yīng)不大依然處于窄幅區(qū)間

　　現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，交投于2328美元/盎司附近。此前美國零售銷售數(shù)據(jù)不及預(yù)期，強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)今年將降息的希望，推動(dòng)美元和美國國債收益率下跌。

　　美國統(tǒng)計(jì)局表示，5月零售銷售增長0.1%，弱于市場預(yù)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)為增長0.3%。

　　美聯(lián)儲(chǔ)“3號(hào)人物”、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯周二表示，隨著時(shí)間的推移，利率將逐步下調(diào)，但他拒絕透露美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)可以啟動(dòng)放寬貨幣政策。

　　根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，交易員目前認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)9月降息的可能性約為67%，前一天約為61%。

　　世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)對(duì)各國央行進(jìn)行的年度調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)將在12個(gè)月內(nèi)增加黃金儲(chǔ)備的受訪者占比為有史以來最高。

　　投資者還需繼續(xù)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的陸續(xù)發(fā)言和市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的變化，重點(diǎn)關(guān)注地緣局勢相關(guān)消息。

　　據(jù)俄羅斯官員和一名烏克蘭情報(bào)人員稱，烏克蘭無人機(jī)襲擊導(dǎo)致俄羅斯南部亞速港一個(gè)油庫，引發(fā)大火

　　與此同時(shí)，以色列外長卡茨(Israel Katz)警告說，即使美國試圖避免以色列與黎巴嫩真主黨運(yùn)動(dòng)之間爆發(fā)更大規(guī)模的戰(zhàn)爭，與真主黨全面開戰(zhàn)的決定也即將做出。

　　美國5月零售銷售幾乎沒有增長，4月數(shù)據(jù)也被大幅下修，這暗示第二季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)依然乏善可陳。

　　美國商務(wù)部周二報(bào)告的零售銷售增幅低于預(yù)期，很可能夸大了消費(fèi)者支出放緩的情況。銷售下降的部分原因是汽油價(jià)格下跌，影響了加油站收入。

　　不過，通脹和高利率正在考驗(yàn)消費(fèi)者的承受力，家庭普遍優(yōu)先考慮必需品，并減少非必需支出。

　　不溫不火的零售銷售強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)仍有可能在9月開始降息的預(yù)期。上周發(fā)布的美國聯(lián)儲(chǔ)決策者最新預(yù)期中值為開始降息的時(shí)間可能會(huì)推遲到12月。

　　原油成功續(xù)漲并刷新一個(gè)月高點(diǎn)

　　國際油價(jià)窄幅震蕩，美原油一度小幅刷新近一個(gè)月高點(diǎn)。因歐洲和中東地區(qū)的緊張局勢不斷升級(jí)，這兩個(gè)地區(qū)的戰(zhàn)爭繼續(xù)對(duì)全球供應(yīng)構(gòu)成威脅，另外，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息預(yù)期升溫，美元指數(shù)下跌，也給油價(jià)提供支撐。

　　據(jù)俄羅斯官員和一名烏克蘭情報(bào)人員稱，烏克蘭無人機(jī)襲擊導(dǎo)致俄羅斯南部亞速港一個(gè)油庫，引發(fā)大火，油價(jià)隨之上漲。

　　亞速港有兩個(gè)成品油碼頭，在1月至5月期間共處理了約22萬噸出口燃料。

　　對(duì)俄羅斯煉油廠的持續(xù)襲擊對(duì)全球?qū)嶋H供應(yīng)構(gòu)成了威脅，同時(shí)也提高了原油期貨的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　與此同時(shí)，以色列外長卡茨(Israel Katz)警告說，即使美國試圖避免以色列與黎巴嫩真主黨運(yùn)動(dòng)之間爆發(fā)更大規(guī)模的戰(zhàn)爭，與真主黨全面開戰(zhàn)的決定也即將做出。

　　“無論從哪里看，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)因素都非常高，”Price Futures Group的Phil Flynn說。他補(bǔ)充說：“我們還沒有看到對(duì)供應(yīng)的重大影響，但這可能很快就會(huì)改變。”

　　美元指數(shù)周二下跌0.06%，回吐了早些時(shí)候約0.2%的漲幅，也給油價(jià)提供上漲動(dòng)能，因?yàn)榱闶垆N售數(shù)據(jù)顯示出美國消費(fèi)者疲憊的跡象，這增強(qiáng)了美聯(lián)儲(chǔ)今年晚些時(shí)候降息的理由。

　　美國統(tǒng)計(jì)局表示，5月零售銷售增長0.1%，弱于市場預(yù)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)為增長0.3%。4月讀數(shù)下修為下降0.2%，前值為持平。

　　Equiti Capital首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stuart Cole說：“這可能來得比最初預(yù)期的要晚，但美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)計(jì)的緊縮金融條件今年似乎終于對(duì)家庭預(yù)算造成了壓力。”

　　Cole說：“但消費(fèi)步伐放緩實(shí)際上可能會(huì)受到美聯(lián)儲(chǔ)的歡迎，因?yàn)檫@將使CPI回歸目標(biāo)的任務(wù)變得更加容易，尤其是考慮到國內(nèi)消費(fèi)在推動(dòng)美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所發(fā)揮的關(guān)鍵作用。”

　　Comerica Bank首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Bill Adams在一份報(bào)告中說：“零售銷售報(bào)告遜于預(yù)期，增加了美聯(lián)儲(chǔ)在幾個(gè)月內(nèi)開始降息的可能性。”