大田環球：短期或陷入震蕩，但后市均看好多方

　　截止至2023年12月19日亞盤時段，受到上周美聯儲鴿派態度的持續影響下，黃金價格目前重新回到2000大關上方，不過短期的運行節奏暫時不算太快，在本周PCE通脹數據公布之前，不排除會繼續保持高位震蕩為主，但如果后市的美國經濟數據不斷提升美聯儲降息的預期，那么多頭隨時會再度爆發，因此現階段市場普遍看好黃金未來上漲前景。

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　　黃金上周受利好刺激而大幅回升

　　現貨黃金上周延續走高，在美聯儲意外鴿派轉向的幫助下，現貨黃金價格一舉重返2000美元關口上方，上周最高觸及2047.94美元/盎司，最低觸及1973.09美元/盎司。考慮到上周出爐的通脹數據繼續放緩，結合降息預期的持續升溫，美元承受巨大壓力，這令投資者對黃金的看漲情緒有望延續。

　　正如市場普遍預期的那樣，美聯儲連續第三次會議維持利率不變。19位美聯儲官員中有17位幾乎一致預測，到2024年底，政策利率將低于現在的水平。

　　美聯儲的“點陣圖”顯示，明年降息的預估中值在75個基點。八位官員認為明年降息幅度不到75基點，五位預計幅度會超過75基點。

　　聲明說，決策人員認為，通脹壓力已在過去一年逐步緩解。當局會根據未來的經濟形勢，來決定是否需要采取任何額外的加息行動。

　　美元跌至四個月低點，令黃金對其他貨幣持有者來說不那么昂貴，而美國指標10年期公債收益率跌至8月初以來最低水平。

　　衡量美元兌一籃子貨幣的美元指數一度跌至102.42，為8月中旬以來的最低水平，此前美聯儲的最新經濟預測顯示，加息周期已經結束，2024年將出現更低的借貸成本。

　　美聯儲主席鮑威爾在周三的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上表示，歷史性的緊縮貨幣政策可能已經結束，削減借貸成本的討論“即將到來”。

　　City Index的高級分析師Matt Simpson說：“美聯儲的鴿派政策給黃金帶來了沖擊，金價以1980美元的支撐作為跳板，突破了每盎司2000美元的玻璃天花板。”

　　美國眾議員亞歷克斯·穆尼(Alex Mooney)是國會穩健貨幣問題的領導者，他本周致函美聯儲主席鮑威爾。隨著全球央行繼續以創紀錄的速度購買金條作為儲備，他要求鮑威爾在2024年1月15日前，對紐約聯儲是否向外國匯回任何黃金，以及對暗中干預金價的質疑做出書面答復。

　　目前，以大多數貨幣計價的黃金交易價格均創歷史新高。GoldSeek引述市場內部人士稱，德國央行再次尋求匯回存放在紐約聯儲的部分黃金。

　　美聯儲最近拒絕回應黃金反壟斷行動委員會，關于2023年是否有任何外國黃金被遣返的詢問。

　　需求下降速度過快對油價形成施壓

　　紐約聯邦儲備銀行制造業調查顯示新訂單連續第三個月下降，這可能是未來一年石油需求疲軟的跡象，導致市場早盤暴跌。

　　布倫特原油和美國原油期貨在經歷拉鋸交易后收盤小幅下跌，周五價格一度下跌超過1美元/桶，交易員試圖調和石油需求的混合信號。

　　在供需方面，由于全球石油需求下降速度繼續快于石油輸出國組織(OPEC)限產的速度，上部漲幅仍然有限。

　　OPEC已宣布在2024年第一季度之前實施額外的供應限制，但能源交易商仍對 OPEC能否成功抑制石油產量以滿足不穩定的需求持懷疑態度。

　　OPEC目前無法強迫其成員國遵守自行實施的石油開采上限，也沒有任何機制允許歐佩克懲罰炫耀石油出口配額的成員國。

　　美國能源公司本周五周來首次削減了運營中的石油和天然氣鉆井平臺數量，能源服務公司BakerHughes(BKR.O)在周五備受關注的報告中表示。

　　截至12月15日當周，石油和天然氣鉆機數量(未來產量的早期指標)減少了3座，至623座。

　　數據提供商Enverus發布了自己的鉆機數量數據，該公司表示，截至12月13日當周，鉆井公司削減了5座鉆機，使鉆機總數減少至673座。這使得上個月的鉆機總數減少了約2%，比去年同比減少了約22%。

　　貝克休斯表示，本周美國石油鉆井平臺減少2座，至501座，而天然氣鉆井平臺保持不變，為119座。

　　由于石油和天然氣價格下跌，鉆機數量從2022年12月大流行后的高點784座有所減少。

　　美國石油期貨在2022年上漲7%后，今年迄今已下跌約11%。與此同時，美國天然氣期貨在去年上漲約20%后，今年迄今已下跌約44%。

　　隨著石油和天然氣價格下跌，美國金融服務公司TD Cowen追蹤的14家獨立勘探和生產公司表示，他們計劃在2024年比2023年削減約4%的支出。