兩個最受歡迎的策略 【趨勢，區間】詳解

無論是進行股票、期貨、期權交易，還是進行外匯交易，交易者都面臨一個最重要的問題：是進行趨勢交易，還是進行區間交易？他們通過評估價格環境來回答這個問題，如果舉措得當，可以達到提高交易者成功的幾率。趨勢或區間是兩種截然不同的價格特性，在心態和資金管理技巧上，幾乎是完全相反的要求。幸運的是，外匯市場特別適合這兩種風格，為趨勢和區間交易者提供盈利機會。

由于趨勢交易相對來說更加受歡迎，因此首先讓我們看看趨勢交易者如何從外匯交易中獲利。

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趨勢交易

什么是趨勢？趨勢方向的最簡單標志是，上升趨勢中的較高低點，以及下降趨勢中的較低高點。一些交易者將趨勢定義為一定范圍內的偏離，正如布林帶的“軌”所顯示。而對于另一些交易者來說，當價格在向上或向下的20個周期簡單移動均線范圍內時，就出現了趨勢。

在初期進場

無論如何對趨勢進行定義，趨勢交易的目標都是相同的——在初期進場，持有頭寸，直到趨勢反轉。趨勢交易者的基本理念是，“我是對的，還是錯的？”所有趨勢交易者都是做的隱含押注是，價格會在現有方向上繼續。如果并未繼續，那么就沒有理由持有交易。因此，趨勢交易者通常在附近設置止損，為了選擇正確的入場點，通常要在市場上進行多次驗證性的試探。

流動性

從本質上講，趨勢交易帶來的虧損交易要比盈利交易多的多，因此需要嚴格的風險控制。通常的經驗法則是，趨勢交易者永遠也不應該在任何一筆交易中冒資金1.5%-2.5%以上的風險。在1萬個單位的賬戶中，進行10萬個單位的標準手交易，這意味著止損非常近，在距離入場點15-25個點的位置。顯然，想要實踐這種方式，交易者必須對所交易的市場的高度流動性非常有信心。

當然，外匯市場是全球最具流動性的市場。日均交易量超過5萬億美元，外匯市場的規模使股票和債券市場相形見絀。另外，外匯市場每周5天24小時交易，消除了交易所市場存在的大部分缺口風險。當然，外匯市場中有時候也出現缺口，但是并不像股市和債市那樣頻繁，因此滑點問題要小得多。

高杠桿——高盈利

當趨勢交易者交易方向選擇正確時，盈利可能會非常巨大。在高杠桿帶來高盈利的外匯市場上，情況尤為如此。外匯市場中的杠桿一般是100：1，這意味著交易者只需1美元保證金，就能夠進行100美元的交易。相比之下，股票市場杠桿通常是2:1，而期貨市場杠桿不超過20:1。

如果外匯趨勢交易者把握住強勁走勢，那么在短期內實現資金翻倍，這種情況并不罕見。假設交易者賬戶中最初有1萬美元，使用嚴格的止損，止損點距離入場點20個點。交易者可能會被迫止損離場5-6次，但是如果他的頭寸處于大幅移動中，就像是2004年9-10月之間歐元美元上漲12美分，1200個點，那么買入1標準手會產生1.2萬美元的盈利，使交易者賬戶在幾個月之間翻倍。

市場總是贏家

當然，很少有交易者堅持持續止損的紀律。大多數受到一系列糟糕交易打擊的交易者會變得固執，與市場對抗，通常根本不會設置止損。這就是外匯杠桿最危險的時候。能夠快速產生利潤的過程同樣也可以帶來重大虧損。最終結果是，很多不守紀律的交易者遭遇追加保證金通知，損失了大部分投機資金。

遵守紀律的趨勢交易是極其困難的。如果交易者使用高杠桿，那么他幾乎沒有余地可以出錯。在交易中設置非常近的止損，通常會導致10次甚至20次的止損離場，最終交易者會找到具有強勁勢頭和方向性的交易。

在一定范圍內

因此，很多交易者選擇區間交易策略。請注意，我所說的區間交易（range-boundtrading），不是指range一次的基本定義。在這樣的價格環境中交易，要篩選出在通道中波動的貨幣，之后在通道頂部賣出，在通道底部買入。這可能是一個非常有價值的策略，但是仍然是基于趨勢的理念，是預期即將到來的反轉趨勢的理念。

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區間交易

真正的區間交易者不會在乎方向。區間交易的基本假設是，無論貨幣價格向哪個方向移動，都非?？赡芑貧w初始點。實際上，區間交易者押注的是價格會反復多次穿過同一水平的可能性，交易者的目標是一次又一次地在這些震蕩中獲利。

顯然，區間交易需要完全不同的資金管理技巧。不是尋找正確的入場點，區間交易者寧愿一開始就犯錯，這樣他們就可以創建交易頭寸。

實際操作

例如，想象一下，歐元美元在1.3000。區間交易者可能決定在這一價格上做空，每上漲50個點就做空，之后每下降25個點就回補。他的假設是，歐元美元最終將回歸1.3000。如果歐元美元升至1.3500，之后回落至1.3000，那么這名區間交易者將獲利頗豐，特別是在1.3500至1.3000之間反復波動時。

然而，正如我們在這個例子中所見，區間交易者將必須有雄厚的資金實力，才能實施這一策略。在這種情況下，采用高杠桿可能會帶來災難，因為價格方向可能通常會連續與交易者押注方向相反，而且是很多個點的距離，如果交易者不謹慎，就會在走勢最終反轉之前觸發追加保證金通知。

區間交易者的解決方案

幸運的是，外匯市場為區間交易提供了一個靈活的解決方案。除了10萬個單位的標準手交易，大多數零售外匯交易商提供1萬個單位的迷你手交易。在1迷你手中，每個點的價值是1美元，而不是10美元，假設一名交易者擁有1個1萬美元的賬戶，可以進行200個點的止損，而不是僅僅20個點。更好的是，很多交易商允許客戶進行1000個單位的交易，甚至是100個單位的交易。在這種情況下，進行1000個單位交易的區間交易者可以承受2000個點的下跌（每個點的價值只有10美分），之后才會觸發止損。這種靈活性讓區間交易者有足夠的空間來實施策略。

在外匯交易中，交易商幾乎都不收取傭金?？蛻糁恍柚Ц顿I賣價差。另外，無論客戶是想進行100個單位的交易，還是10萬個單位的交易，大多數交易商都會提供相同的報價。因此，與股票或期貨市場不同，股票或期貨市場上的零售客戶通常必須為小額交易支付高額傭金，而外匯市場中的零售投機者不用支付相關費用。實際上，區間交易策略可以在1000美元的小規模賬戶中實施，只要交易者的交易規模適合。,在期貨市場中還是要不斷的去學習，不是有一句名言【書是知識的海洋】然而在期貨市場上真正從內心深處重視學習或者領悟到學習重要性的人似乎并不太多。學習才是保持自己能夠在市場上長期做下去的唯一途徑，持續的學習能夠給你不斷帶來新的東西，從某種意義上來講，學習的能力就能夠代表你的交易能力和分析能力。聯系微信    LLdj68    本人誠心幫助那些迷茫的投資者，我們之間也可以相互探討