【一姐控油】倉位控制和資金管理

贏家深知市場是測不準的，贏家從來都不會盲目的去追漲或者殺跌，他們深知只有通過倉位控制和資金管理才能夠自如的應對市場測不準原理。試圖依靠預測而準確把握短期波動無疑那就是瞎子算命--不靠譜。

我一再強調滿倉是投資的大忌。很多散戶都喜歡采用滿倉殺進的手法，他們認為滿倉才能利潤最大化。如果你能夠真的做到那么準確預測的話，你永遠不會被套了，你的名字早已經排在巴菲特前面了。

贏家思考的是倉位控制和現金管理。我對現金管理的深刻理解是來自于巴菲特的致股東的信，伯克希爾充足的現金流控制在18%~25%。在市場火爆的時候我們經常都聽到巴菲特在減持，其實減持就是為了現金管理。

資金倉位管理

一、交易系統是資金管理的前提條件

要搞明白什么是資金管理，有個觀點必須要先強調一下：行情漲跌是不可預測的。

看到這里估計有人要跳起來了跟我叫板了：不預測漲跌，怎么買賣，要不是因為看好一支股票要漲，我買它干甚?對此，我保留意見不解釋，從預測到不預測這是一個坎，需要一點點炒股智慧去悟，悟到自然會明白，沒領悟以前，面對面解釋十天半月的也不會有結果。如果你沒辦法理解行情漲跌不可預測這一觀點，但是內心愿意接受不可預測，那么，你需要的是給自己一點時間思考，總有一天會明白的。

不去預測行情，是可以賺到錢的，就那我的交易系統來說，是基于不預測的規則上面建立的，目前一直在盈利。

為什么要強調不預測?因為只有懂得不去預測，才能真正理解領悟交易規則，只有理解了交易規則，才能有效構建自己的交易系統。成熟的交易系統是應該包含資金管理，資金管理不應該獨立于交易系統存在，記住是不應該，而不是不能。

若要準確地理解交易規則系統，資金管理這些概念，首先要學會不去預測!

二、合理的資金管理控制交易系統的風險

為了方便大家理解，我還是使用均線交易系統講解，金叉開多，死叉平多開空。

假設，均線交易系統的準確率是30%，平均盈虧比是7：3，那么，在不考慮交易手續費和成本的情況下，整個交易系統是賺不到錢的。如何理解?舉例，交易一百單，30單賺錢，70單虧錢，賺錢的單子平均一單賺七萬，虧錢的單子平均一單虧三萬，算下來當然啥都沒了。

實際來說，單純以指標建立的交易規則以及交易系統，大多數只能做到不虧。

再假設，通過回測長期歷史數據，系統最大的虧損達到了80%，那么，可以說這個系統不僅不賺錢，而且風險系數還非常的大，最大回撤80%這是非常恐怖的。怎么理解呢?假如你有一百萬資金，最大虧損到只剩下二十萬資金，盡管最后的結果是還是能賺回到一百萬，但是在過程中風險系數極大，可以說已經失控了，遇到個可怕的黑天鵝，隨時都有可能爆倉。

對于一個風險大，不怎么賺錢的系統，是不是就完全不能用呢?

答案：肯定不是。

我們首先看風險，系統最大的回撤是80%，那么這個風險是否能降低一些呢?

當然可以，如果把倉位降低一半，那么整體風險系數也就降低一半，最大回撤就變成了40%。

接著我們把倉位降到25%呢?那么是不是最大回撤也就降到了20%。當我們把「最大持倉控制在25%以內」作為規則寫到我們的交易系統里的時候，我們就得到一個低風險最大回撤20%，不賺錢的系統。

注意這個「最大持倉控制在25%以內」就是一個簡單粗暴的資金管理系統中的一條規則，此規則主要用于風險控制。

交易系統風險的控制，源于合理的資金管理。

三、優良的資金管理放大利潤

對于我們來說，一個低風險，但是不怎么賺錢的交易系統，其實是沒啥用的。

如何才能讓此系統實現正收益賺錢呢?

實際操作中不改變開平倉規則，是改變不了30%的準確率的，對于7比3的盈虧比我們也是改變不了的，雖然無奈但也不是沒有辦法，我們可以改變倉位，假如我們能將盈利單子的平均持倉做到25%，把虧損單子的平均操倉控制在10%左右的持倉，那么我們不就實現盈利了嗎?

假如有100萬，虧損單每一單平均持倉為10萬，虧損3千，那么根據交易系統7比3的盈虧比和25%的持倉率25萬，等于每單盈利單盈利1.75萬。每一百單大概盈利 30單x1.75萬-70單x3千 = 31.5萬

問題來了，我們如何才能實現虧損單的總體倉位控制在10%，而盈利單的總體持倉放大到25%呢?

其實有很多方法是可以做得的，其中比較容易理解的就是加倉減倉規則，不同的系統對應不同的加減倉規則。

通過制定一系列的規則，并控制倉位的輕重大小，放大盈利，這個過程中，也是屬于資金管理的范疇。

資金管理在這里幾乎是扮演著利潤最大化的角色。

一個優良的資金管理，能使本來不賺錢的系統變成賺錢的系統，賺小錢的系統變成賺大錢的系統。

簡單的開平倉規則，加上良好的資金管理，就能打造一款能盈利的，風險可控的交易系統。優秀的交易系統要更復雜一些。

倉位控制與成敗關系

由于我們對大盤的判斷比較準確,個股成功率極高,所以絕大部分會員都逆市掙到了錢。可是,有少數幾個說沒掙到錢,個別的還虧了錢。我們分析了一下,除了個別人運氣不好選了我們唯一踩到的地雷外,其他人沒掙到錢的主要原因就是沒有控制好倉位。

因為我們并不認為大盤已經真正走強,所以,我們一直要求倉位控制到50%以下,有的時候還要求大家清倉,有時要求只能用2-3成倉參與反彈,只有6月3日前后曾指出可以7成倉操作。能按此倉位控制的人都應該能掙錢。

道理上,大家可能都知道市場不強就不能滿倉,因為滿倉就使自己沒有一點余地。一般來說,按我們計算的安全價位買的股票絕大部分是可以掙錢的。可以,市場不強,有時一些意外因素可能使其價格暫時遠離安全價格,這時最好的策略就是低價再補,一上漲就有利潤可以出了。如果你一下子把資金全買了,就沒有補倉的機會了。

另外,盡管我們推薦的成功率極高,但我們也一再強調要相對分散買股票。一般來說我要求將資金買3只股票。中國股市充滿了欺詐,上市公司說翻臉就翻臉,不管技術上走得多好,公司一翻臉股票就成"地雷"。將股票相對分散一點,目的就是減少"踩地雷"的損失。長期作股票的人恐怕沒有不"踩地雷"的,我們能作的只是減少"踩地雷"的損失。

所以,我再次強調：第一控制倉位、第二不能相對分散資金。只有作到這一點,才能在相對弱市中立于不敗之地。

——寄語——     

     屢屢虧損背后的問題是我們自己操作出現了錯誤，這才是關鍵，行情沒有對錯，同樣的行情有人賺，有人虧，不想做虧錢的人就要總結彌補我們自身的不足，虧錢誰都難受，可如果不改變，更難受的還在后邊，如何改變?請在虧損后停下腳步，看不懂行情不操作，看懂了行情耐心等待進場機會，等來了進場機會不猶豫果斷出擊，單子進場了不貪心，到了預期盈利點位，無論后面還有多少利潤誘惑，請記住，賺屬于我們的錢，做我們能把握的單，我是一姐，堅持用心做分析，日久方能見人心。

　     臨淵羨魚，不如退而結網，無須豪言壯語，只要腳踏實地，實力比更多華麗的語言更為重要。本文由一姐控油編撰發稿，文章內容僅供參考，投資有風險，請做好風險控制。詳情一對一帶單指導請關注【一姐控油】：yjky8988

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