交銀施羅德2000萬自購浮費產品，新任總經理接棒應對規模壓力

交銀施羅德基金管理有限公司（下稱“交銀施羅德基金”）近期連續發布兩則重要公告，涉及產品戰略布局與高層人事調整。

6月9日，公司宣布擬以2000萬元固有資金認購旗下新型浮動費率基金交銀施羅德瑞安混合（024440）；6月5日，公司原總經理謝衛因工作安排轉任資深專家，由袁慶偉接任總經理一職，兩項舉措引發市場關注。

2000萬元自購新型浮費基金

根據6月9日公告，公司擬以固有資金2000萬元認購交銀施羅德瑞安混合，該基金是《推動公募基金高質量發展行動方案》發布后首批獲批的新型浮動費率產品之一。

其費率設計采用“雙向浮動+不對稱激勵”機制：以1.2%為基準費率，當持有期年化收益率超過業績比較基準時，管理費最高可上浮25%；若業績表現不佳，管理費最低可下浮50%。這種設計旨在通過費率與業績掛鉤，強化基金公司與投資者的利益綁定。

此次自購行為與行業趨勢同步。近期大成、興證全球、中歐等多家基金公司已宣布自購旗下浮費產品，金額普遍在1000萬-2000萬元。交銀施羅德表示，自購決策基于對資本市場長期健康發展的信心及主動管理能力的認可。擬任基金經理黃鼎擁有8年周期行業研究經驗，現任基金總規模31.5億元，目前在管交銀定期支付雙息平衡混合（519732）與交銀啟嘉混合（018554），任職回報分別為-3.59%與1.86%，任職回報排名均為同類前30%。

具體來看，2025年一季度末黃鼎在管基金的行業配置按占比排序分別為鋼鐵、機械設備、電子、房地產、汽車，其中浙江榮泰、金地集團、新鋼股份、三鋼閩光等7只均為一季度新進的前十大重倉股。黃鼎在一季報中表示，“今年政府報告提出綜合整治內卷式競爭，以鋼鐵、光伏為代表的行業有望迎來供需拐點。”

高管團隊完成新一輪調整

6月5日，交銀施羅德基金還發布高級管理人員變更公告。根據公司公告，公司原總經理謝衛因工作安排轉任資深專家，其自2019年起擔任總經理，任職期間推動公司公募基金管理規模從約3000億元增長至2022年的近6000億元峰值。

資料顯示，新任總經理袁慶偉具有30年交通銀行體系內任職經歷，歷任總行資產托管業務中心總裁、金融機構部總經理等職，在資產管理、風險控制領域積累了豐富經驗。這一任命標志著交銀施羅德基金“銀行系”管理團隊的進一步強化，其大股東交通銀行持股比例達65%。

值得注意的是，此次調整是繼2024年8月董事長阮紅退休、張宏良接任后的又一關鍵變動。分析人士指出，高管層的連續性調整可能與公司戰略轉型需求相關。數據顯示，截至2025年一季度，交銀施羅德基金管理規模降至4687億元，較2022年峰值縮水超1274億元，其中權益類產品規模“腰斬”。新任管理層或將在產品結構優化、投資者信心重建等方面面臨挑戰。

市場觀點認為，兩項公告的密集發布，折射出交銀施羅德基金應對行業競爭與規模壓力的主動作為。一方面，自購浮費基金既是對自身投研能力的背書，也是響應監管層推動費率改革、提升投資者獲得感的政策導向。另一方面，高管團隊的調整為戰略轉型提供組織保障——袁慶偉在交通銀行資產管理業務中心的任職經歷，可能推動公司加強與銀行渠道的協同，優化產品布局以適應投資者需求變化。