5月下旬，六大國有銀行集體宣布下調存款利率 ，一年期定存利率首次跌破1%，活期利率僅0.05%。曾經靠高利吸儲的中小銀行也緊隨大行降息步伐，大多將最高定存利率降至1.7%以下。
利率一降再降，但在市場上，還有這些存款“平替”。
存款有“平替”，利率也在走低
除了存款，現在能夠將收益率和現金價值明確寫在條款里的還有三種產品——大額存單、儲蓄國債和個別保險產品（增額終身壽險）。
大額存單有點類似于存款，就是由銀行向個人或機構發行的一種大額存款憑證，通常情況下個人20萬元起投，不同銀行的門檻不同，期限從3個月至5年不等，一直以來都是安全穩定且收益較優的象征。這種存款類金融產品按期發售，每期會限定發行額度，到期截止。
這一類產品曾經因為“安全穩定收益較優”而非常火熱，一度額度稀缺、一單難求，甚至在二手交易平臺還曾經出現過“代搶大額存單”的業務。但隨著新一輪降息潮的到來，大額存單的利率目前已經全面進入“1字頭”時代，利率優勢逐漸縮小，熱度也逐漸下降。
比如，在國有銀行中，工行、農行、中行目前在售的大額存單，1年期和2年期利率已統一降至1.20%，3年期利率僅為1.55%。交通銀行和郵儲銀行則已無大額存單產品可供購買。股份制銀行情況也類似，招商銀行在售的1年期和2年期產品利率均為1.4%，已經沒有3年期及以上的大額存單產品。
再看儲蓄國債，其實這類產品和存款的性質比較像，都類似定期存款。財政部近日發布公告，2025年第三期儲蓄國債（電子式）和2025年第四期儲蓄國債（電子式）將于近期發行，均為固定利率、固定期限品種。
其中，第三期國債期限3年，票面年利率1.63%；第四期國債期限5年，票面年利率1.7%。利率略高于定期存款和大額存單，不過如果和去年4月發行的儲蓄國債相比，三年期票面利率降低了75個基點，五年期票面利率則降低了80個基點。
最后一類增額終身壽險，雖然是一種壽險產品，但的確被越來越多的人視為一種強制儲蓄。因為除了保額之外，增額終身壽險還包括了現金價值，也就是這張保單本身也能換錢，這部分的權益類似一張固定利率的大額存單。
在簽訂合同時，合同上會標明這張保單在不同投保年份值多少錢。如果想要把這些錢拿出來，有兩種方式——減保取現與退保取現。前者根據合同能將部分錢取出來，保額也會相應減少；后者則是解除保險合同，將全部的本金和利息都提取出來，保障就此終止。增額終身壽險是有回本時間的，在投保的前幾年，繳納的錢要多于這張保單的現金價值，這時如果退保，就會虧本，因此這類產品更適合長期持有。
值得注意的是，增額終身壽險的預定利率也在近兩年內經歷了幾次下調，最高利率已經由3.5%降至3%再到目前的2.5%。
不難發現，以上三類產品目前的利率依然能夠“跑贏”存款，但在利率下行環境下，也難以“獨善其身”。
銀行理財兩類產品可以考慮
與此同時，銀行理財市場規模則出現了逆勢上升。
銀行業理財登記托管中心發布的中國銀行業理財市場2025一季度報告顯示，截至一季度末，全市場持有理財產品的投資者數量達1.26億，同比增長6.73%。5月中旬，普益標準統計數據也顯示，全行業的理財規模已突破31萬億元大關。
具體來看，短期限理財產品成為主力擔當，截至5月20日，固收類產品突破23萬億元，現金管理類產品突破7萬億元，較3月底增幅均將近8%。
這里提到的固收類產品和現金管理類產品，其實也是低風險偏好投資者的不錯選擇。
固收類產品，顧名思義是一種投資于固定收益類資產的產品，有的投資同業存款，有的投資同業存單，其中最常見的底層資產，就是投資債券。這類產品波動小、回撤少，風險比投資股票要低很多，但回報利率比定期存款要高。
現金管理類產品則是投資于貨幣市場，相比于固收類產品更加穩健，不過相對利率也要低一些。這類產品回撤概率低，取用也較為靈活，基本提交取用申請的當天或是第二天上午就能夠到賬。
當然這并不意味著上述兩類產品承諾保本。2022年1月1日，《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》正式實施，資產管理行業的理財產品打破剛性兌付，這意味著保本型理財產品正式退出市場，“賣者盡責、買者自負”成為理財市場的新階段。
在浦銀理財產品經理看來，銀行理財產品符合當下人們的儲蓄心理——求穩，但希望利率略高于存款。“在利率下行環境中，對于短時間內用不到的‘閑錢’，推薦期限較長的封閉式理財產品，這類產品能夠基于現在的市場環境給出基準利率，相當于提前鎖定收益率。”上述產品經理表示。
業內人士表示，投資者可以根據自己的資金體量、持有時間、風險偏好和預期利率去判斷自己的理財需求。同時還提供了一個小建議，每家公司都會有自己的“主打產品”，為了保證口碑，這類產品的穩定性相對較高，也可以作為一個選擇依據。
“不過，對于銀行理財產品來說，將來產品的凈值波動一定會越來越放開，因此更加重要的是，投資者要理解‘投資有風險’這件事情，理性投資、量力而行。”上述產品經理表示。
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