外資巨頭積極調(diào)研A股上市公司！A股具有豐富的投資機(jī)會(huì)值得挖掘

據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月以來(lái)，200余家外資機(jī)構(gòu)現(xiàn)身A股上市公司調(diào)研名單，累計(jì)調(diào)研逾500次，其中包括高盛、富達(dá)、貝萊德、瑞銀、安聯(lián)等外資巨頭，以及被稱(chēng)為“華爾街最瘋狂的賺錢(qián)機(jī)器”的Point72。具體而言，以電子設(shè)備和儀器、集成電路為代表的硬科技領(lǐng)域?yàn)橥赓Y關(guān)注的焦點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)截至今日，共有222家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研了185家A股上市公司，累計(jì)調(diào)研532次。在這份調(diào)研名單上，高盛、富達(dá)、貝萊德、瑞銀、安聯(lián)、Point72等機(jī)構(gòu)頻頻現(xiàn)身。

在接受外資機(jī)構(gòu)調(diào)研的行業(yè)中，代表硬科技領(lǐng)域的電子設(shè)備和儀器、集成電路等板塊獲得最多外資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，奧普特、瀾起科技、滬電股份、奧比中光等公司均吸引了30家以上外資機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

以瀾起科技為例，公司5月29日披露了一份投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，瑞銀、安聯(lián)、富達(dá)、Point72等知名外資機(jī)構(gòu)均現(xiàn)身調(diào)研名單。

在調(diào)研過(guò)程中，機(jī)構(gòu)較為關(guān)注公司最新的發(fā)展戰(zhàn)略以及未來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。對(duì)此，瀾起科技表示，未來(lái)五至十年的戰(zhàn)略目標(biāo)是逐步成長(zhǎng)為國(guó)際領(lǐng)先的全互連芯片設(shè)計(jì)公司，重點(diǎn)聚焦于運(yùn)力芯片領(lǐng)域，通過(guò)持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新，為用戶提供豐富多樣、具有組合競(jìng)爭(zhēng)力的高速互連芯片解決方案，助力云計(jì)算和人工智能基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更高效與更穩(wěn)定的數(shù)據(jù)互連。

滬電股份近日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，貝萊德、富達(dá)、高盛、摩根大通等外資機(jī)構(gòu)參與了公司5月19日的特定對(duì)象調(diào)研。

談及當(dāng)前業(yè)務(wù)布局，滬電股份表示，AI驅(qū)動(dòng)的服務(wù)器、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和高速網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需求增長(zhǎng)以及新興應(yīng)用領(lǐng)域的拓展為行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇，市場(chǎng)上相關(guān)高階產(chǎn)品的產(chǎn)能供應(yīng)并不充裕，公司近兩年已加大對(duì)關(guān)鍵制程和瓶頸制程的投資力度，預(yù)計(jì)2025年下半年產(chǎn)能將得到有效改善。

除了電子設(shè)備和儀器、集成電路，醫(yī)療保健、工業(yè)機(jī)械、電子元件等板塊也獲得了較多外資機(jī)構(gòu)的關(guān)注。具體到個(gè)股，百濟(jì)神州、匯川技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、深南電路等行業(yè)龍頭接受外資調(diào)研的次數(shù)均居前列。

站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，多家外資巨頭認(rèn)為，A股市場(chǎng)具有豐富的投資機(jī)會(huì)值得挖掘，尤其是科技成長(zhǎng)領(lǐng)域。

富達(dá)基金表示，由于對(duì)中國(guó)的信心更加堅(jiān)定，其將新興市場(chǎng)的評(píng)級(jí)上調(diào)，同時(shí)認(rèn)為中國(guó)股市此輪上漲有更好的基本面支撐，尤其是人工智能發(fā)展后的科技板塊。

摩根士丹利基金認(rèn)為，就產(chǎn)業(yè)邏輯看，有幾個(gè)方向值得重視。一是科技成長(zhǎng)，在其看來(lái)，AI投資為長(zhǎng)期趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)邏輯很強(qiáng)；二是中國(guó)制造，包括高端機(jī)械、汽車(chē)、醫(yī)藥等；三是新消費(fèi)，部分公司不但牢牢占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，海外市場(chǎng)的拓展也極為順利，成為上市公司新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

匯豐表示，A股上市公司2025年一季報(bào)業(yè)績(jī)較2024年業(yè)績(jī)表現(xiàn)明顯提升，且盈利顯示出觸底跡象，本輪盈利回升由材料、科技、消費(fèi)與通信板塊主導(dǎo)，同時(shí)，周期性修復(fù)與技術(shù)革新也起到了推動(dòng)作用。“從配置層面來(lái)看，科技板塊為我們布局的核心組成部分；此外，金融、公用事業(yè)及消費(fèi)領(lǐng)域的高股息優(yōu)質(zhì)紅利板塊也值得關(guān)注。”

摩根資產(chǎn)管理表示，其看好的板塊包括汽車(chē)整車(chē)龍頭和元件、AI相關(guān)、機(jī)器人、潮玩、寵物相關(guān)等。