又有兩家券商涉IPO保薦業務問題被“點名”。5月23日，深交所發布對國泰海通證券及相關當事人給予紀律處分的決定，指出其作為項目保薦人在執業過程中存在的違規行為。同日，中航證券也因涉及IPO保薦業務違規被深交所書面警示。截至目前，年內已有12家券商涉及IPO保薦業務違規，被監管部門、交易所“點名”。在業內人士看來，券商被“點名”可能導致聲譽受損甚至業務受限。相關券商應增加現場核查的頻率和深度，細化盡職調查流程，與發行人保持密切溝通，以避免相似違規情形再次發生。
5月23日，深交所發布對國泰海通證券及相關當事人給予紀律處分的決定，而這也是國泰海通證券合并后收到的首單處分。
深交所提到，2023年5月，其受理了中鼎恒盛氣體設備（蕪湖）股份有限公司（以下簡稱“中鼎恒盛”）首次公開發行股票并在創業板上市的申請。項目保薦人原為國泰君安證券，后更名為國泰海通證券，賈超、陳金科為項目保薦代表人。深交所提到，國泰海通證券、賈超、陳金科在執業過程中存在未充分關注中鼎恒盛存在的重大內部控制缺陷，未對財務信息的可靠性予以審慎核查，發表的核查意見不準確；未充分核查中鼎恒盛研發費用內部控制的有效性等多個問題。
深交所表示，內部控制健全有效是首次公開發行股票的發行條件，中鼎恒盛未披露其在報告期內進行理賬且理賬前后財務數據差異較大，會計基礎薄弱、內部控制存在重大缺陷，嚴重影響交易所對發行人是否符合發行上市條件的審核判斷。因此，深交所決定對賈超、陳金科給予六個月內不接受其簽字的發行上市申請文件、信息披露文件的處分。同時，對國泰海通證券給予通報批評的處分。
同在5月23日被深交所“點名”的還有中航證券，同樣涉及IPO保薦業務違規情形。據深交所公告，2022年9月其受理了浙江泛源科技股份有限公司（以下簡稱“泛源科技”）首次公開發行股票并在創業板上市的申請。項目保薦人中航證券存在未充分關注并審慎核查發行人存貨管理、研發相關內部控制不規范情形，發表意見不準確等情況，深交所對其采取書面警示的自律監管措施。
就被深交所“點名”對公司的影響，北京商報記者發文采訪上述券商，但截至發稿未收到回復。中國企業資本聯盟副理事長柏文喜認為，被“點名”可能造成相關券商聲譽受損，甚至業務受限。此外，券商合規成本也可能因此增加，相關券商會涉及內部人員的問責與調整，影響團隊穩定性和業務連續性。
內控審核不嚴成違規高發區
拉長時間至年初以來，東方財富Choice數據顯示，僅聚焦投行首發項目，各地證監局、滬深交易所對違規涉事券商及責任人共計出具31張監管函。若篩選處罰對象為公司，則涉及申萬宏源承銷保薦、五礦證券、民生證券、國元證券等12家機構。
例如，申萬宏源承銷保薦已先后兩次因IPO保薦執業違規被“點名”。3月，申萬宏源承銷保薦作為國宏工具系統（無錫）股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市申請項目保薦人，因保薦職責履行不到位被上交所通報批評，對項目保薦代表人吳杏輝、雷晨予以六個月內不接受保薦代表人簽字的發行上市申請文件及信息披露文件的紀律處分。4月，申萬宏源承銷保薦及秦明正、王鵬因作為海諾爾環保產業股份有限公司IPO項目保薦人，未對發行人研發投入相關內部控制執行不到位等情形予以充分關注并審慎核查等問題被深交所約談。
從違規行為類別看，保薦核查不到位的情況高頻發生，除上述提及的券商外，五礦證券、招商證券、國元證券等部分券商也均存在單個項目未充分關注并審慎核查發行人內部控制的情況。
此外，年內更有券商為擬IPO企業設計方案以掩蓋真實交易。具體來看，平安證券作為昆騰微電子股份有限公司（以下簡稱“昆騰微”）首次公開發行股票并在科創板上市的保薦機構，為避免昆騰微第一大股東向管理層及員工低價轉讓股份事項構成股份支付，項目組為昆騰微設計解決方案并推動實施，以掩蓋真實交易。上述事項導致昆騰微申請首次公開發行股票并在科創板上市申請文件存在虛假記載，對此，平安證券在1月被廣東證監局出具了警示函。
柏文喜指出，券商投行違規頻頻或與相關業務涉及多個環節，流程復雜有關，違規風險也因此增加。同時，部分券商為追求業務規模和利潤，可能忽視合規要求，簡化盡職調查流程，甚至默許發行人“帶病闖關”。此外，部分券商“重承攬、輕承做”的考核機制扭曲了執業導向，導致保薦代表人和項目團隊為完成業績指標，忽視了項目質量和合規要求。另外，部分保薦代表人和項目團隊可能專業能力不足，無法準確識別和評估項目風險，導致核查不到位等。
后續，為避免相似違規情形再次發生，柏文喜表示，券商還應強化質控和內核部門的職責，確保對保薦項目的全過程監督和管理，加強對保薦代表人和項目團隊的培訓。“針對發行人方面，增加現場核查的頻率和深度，對發行人內部控制的各個環節進行實地檢查和驗證，確保核查工作扎實有效。細化盡職調查流程，確保保薦機構在項目執行過程中能夠充分關注并審慎核查發行人內部控制不規范情形。與發行人保持密切溝通，及時了解發行人內部控制的實際情況和存在的問題，共同制定整改措施。”柏文喜建議道。
還未登錄
