好的交易系統由哪些模塊組成？

在市場的贏家當中，技術是退居其次的，他們支配交易的核心是資金管理、風險控制和交易策略。而他們之所以能夠賺到錢，就在于99.8%的輸家不執行資金管理、風險控制、交易策略。如果，大家都嚴格、科學、合理、全面執行和遵奉資金管理、風險控制、交易策略的情況下，技術分析才能起到左右輸贏格局的作用。

也就是看到這一點，0.2%的贏家只在資金管理、風險控制、交易策略上下功夫，從不在技術分析上斤斤計較，對技術分析的要求很粗礦，這樣就足以讓他們10年、20年，持續不斷的繼續成為贏家。因為他們的視野開闊、意境深邃，是僅僅注重技術分析的交易者無法比擬、抗衡的。

接下來我們繼續用力深度扒一扒所謂的資金管理，看看資金管理在交易系統中占有什么樣的地位，我們又該如何把控好資金管理。 

1、交易系統是資金管理的前提條件

要搞明白什么是資金管理，有個觀點必須要先強調一下：行情漲跌是不可預測的。

看到這里估計有人要跳起來了跟我叫板了：不預測漲跌，怎么買賣，要不是因為看好一支股票要漲，我買它干甚？對此，我保留意見不解釋，從預測到不預測這是一個坎，需要一點點炒股智慧去悟，悟到自然會明白，沒領悟以前，面對面解釋十天半月的也不會有結果。如果你沒辦法理解行情漲跌不可預測這一觀點，但是內心愿意接受不可預測，那么，你需要的是給自己一點時間思考，總有一天會明白的。

不去預測行情，是可以賺到錢的，就那我的交易系統來說，是基于不預測的規則上面建立的，目前一直在盈利。

為什么要強調不預測？因為只有懂得不去預測，才能真正理解領悟交易規則，只有理解了交易規則，才能有效構建自己的交易系統。成熟的交易系統是應該包含資金管理，資金管理不應該獨立于交易系統存在，記住是不應該，而不是不能。

若要準確地理解交易規則系統，資金管理這些概念，首先要學會不去預測！

     2、合理的資金管理控制交易系統的風險

為了方便大家理解，我還是使用均線交易系統講解，金叉開多，死叉平多開空。

假設，均線交易系統的準確率是30%，平均盈虧比是7：3，那么，在不考慮交易手續費和成本的情況下，整個交易系統是賺不到錢的。如何理解？舉例，交易一百單，30單賺錢，70單虧錢，賺錢的單子平均一單賺七萬，虧錢的單子平均一單虧三萬，算下來當然啥都沒了。

實際來說，單純以指標建立的交易規則以及交易系統，大多數只能做到不虧。

再假設，通過回測長期歷史數據，系統最大的虧損達到了80%，那么，可以說這個系統不僅不賺錢，而且風險系數還非常的大，最大回撤80%這是非常恐怖的。怎么理解呢？假如你有一百萬資金，最大虧損到只剩下二十萬資金，盡管最后的結果是還是能賺回到一百萬，但是在過程中風險系數極大，可以說已經失控了，遇到個可怕的黑天鵝，隨時都有可能爆倉。

對于一個風險大，不怎么賺錢的系統，是不是就完全不能用呢？答案：肯定不是。

我們首先看風險，系統最大的回撤是80%，那么這個風險是否能降低一些呢？

當然可以，如果把倉位降低一半，那么整體風險系數也就降低一半，最大回撤就變成了40%。

接著我們把倉位降到25%呢？那么是不是最大回撤也就降到了20%。當我們把「最大持倉控制在25%以內」作為規則寫到我們的交易系統里的時候，我們就得到一個低風險最大回撤20%，不賺錢的系統。

注意這個「最大持倉控制在25%以內」就是一個簡單粗暴的資金管理系統中的一條規則，此規則主要用于風險控制。

交易系統風險的控制，源于合理的資金管理。

3、優良的資金管理放大利潤

對于我們來說，一個低風險，但是不怎么賺錢的交易系統，其實是沒啥用的。

如何才能讓此系統實現正收益賺錢呢？

實際操作中不改變開平倉規則，是改變不了30%的準確率的，對于7比3的盈虧比我們也是改變不了的，雖然無奈但也不是沒有辦法，我們可以改變倉位，假如我們能將盈利單子的平均持倉做到25%，把虧損單子的平均操倉控制在10%左右的持倉，那么我們不就實現盈利了嗎？

假如有100萬，虧損單每一單平均持倉為10萬，虧損3千，那么根據交易系統7比3的盈虧比和25%的持倉率25萬，等于每單盈利單盈利1.75萬。每一百單大概盈利 30單x1.75萬-70單x3千 = 31.5萬

問題來了，我們如何才能實現虧損單的總體倉位控制在10%，而盈利單的總體持倉放大到25%呢？

其實有很多方法是可以做得的，其中比較容易理解的就是加倉減倉規則，不同的系統對應不同的加減倉規則。

通過制定一系列的規則，并控制倉位的輕重大小，放大盈利，這個過程中，也是屬于資金管理的范疇。

資金管理在這里幾乎是扮演著利潤最大化的角色。

一個優良的資金管理，能使本來不賺錢的系統變成賺錢的系統，賺小錢的系統變成賺大錢的系統。

簡單的開平倉規則，加上良好的資金管理，就能打造一款能盈利的，風險可控的交易系統。優秀的交易系統要更復雜一些。

一個好的交易系統由交易規則和資金管理組成。

合理的資金管理能有效控制規避交易系統風險的同時，能有效放大交易系統的盈利能力。

大家周末愉快，我是王悅，微信：wyh811123