【金牌分析】你的思路，決定了你的交易出路

期貨前輩林存福老先生曾說過，期貨是個大舞臺，驚心動魄都想來。賠錢的想撈本，賺錢還想發(fā)大財。短短幾句話，把期貨交易者的心態(tài)描繪地非常到位。我曾思考過：期貨交易真的是通過交易賺錢的嗎？我相信絕大多數(shù)交易者都沒有思考過這個問題，他們只是頻繁地在交易，然后交易了多年，沒有任何進(jìn)步。我想說的是，期貨交易并不完全是靠交易賺錢的，而是思考致富。

其實(shí)，在做期貨交易的這些年里，我發(fā)現(xiàn)自己越來越懶得交易了，為什么？因?yàn)殡S著我對交易的理解不斷深入，我的交易方法也在不斷完善，越來越簡單。其實(shí)，我只關(guān)心商品從甲到乙這段過程的確定性，而不關(guān)心甲是步行、騎車還是坐車到乙地，換言之，我只關(guān)心商品方向的確定性，而不在乎其間波動的不確定性。至于方向的確定性，我需要通過自己的知識與經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，我只參與確定性的方向，同時包容期間不確定性的價格波動。

我發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)交易者往往是不注重從甲到乙的確定性，反而對如何從甲到乙這期間隨機(jī)的價格波動非常感興趣，頻繁交易、追漲殺跌，在程序化率相對較高的期貨市場，玩短線，人是無法戰(zhàn)勝計算機(jī)的。所以，我一直都是通過自己的文章希望把誤入歧途的交易者往適合他們的方向上引導(dǎo)，去做確定性的行情，而不是做那些不確定性的價格波動。當(dāng)你確定了行情之后，你只需要做一個市場的旁觀者，而當(dāng)你決定參與市場價格的波動時，你就會變成一個市場參與者。市場交易者企圖通過交易來賺錢，市場旁觀者只是通過觀察來賺錢。

聰明的交易者在做交易決策時，總是會尋找那些有利于自己開倉的安全邊際。安全邊際不是一個具象的東西，而是一種抽象的思維。從庫存消費(fèi)比的不合理性，我們判斷出未來商品可能存在大趨勢，價格處于歷史的高位或者低位，可以算作是一種安全邊際。從基差的不合理性，我們判斷出未來會發(fā)生基差修復(fù)行情，那么貼水做多和升水做空時，基差的升貼水就是你的安全邊際。當(dāng)我們做交易的時候，盡量找到自己的安全邊際，這樣做交易你的底氣也更足一些。

為什么很多交易者交易很多年，卻依然沒有任何進(jìn)步？我認(rèn)為，首先是他的思路出了問題，他企圖通過成為市場的交易者來賺錢，他參與的是不確定性的價格波動，而不是確定性的方向。其次是他的方法出了問題，他過分看重了技術(shù)分析的作用，同樣的指標(biāo)可能帶來不同的結(jié)果，這樣交易很多年，你也無法積累到經(jīng)驗(yàn)，你無法解釋為什么相同的信號會有不同的結(jié)果。技術(shù)分析中的價格包含一切我是不認(rèn)可的，如果價格包含一切，那么價格永遠(yuǎn)都是正確的，而在我看來價格經(jīng)常是錯誤的。

回歸我自己的交易之路，我認(rèn)為，一個交易者首先要有自己的思路，然后根據(jù)自己的思路去尋找方法，而這些方法通常是基于你的知識與經(jīng)驗(yàn)。所以，如果思路是正確的話，我會嘗試不同的方法，在這個過程中你的知識和經(jīng)驗(yàn)會不斷積累，你交易的時間越久，知識和經(jīng)驗(yàn)就會越豐富，就會對你的思路形成新的反饋，然后會進(jìn)一步完善你的方法，這是單純依靠技術(shù)分析無法做到的。