關(guān)于期貨的“順勢(shì)而為”和“以小博大”

 期貨交易里有很多似是而非的術(shù)語(yǔ)，如順勢(shì)而為，什么是勢(shì)，怎么去把握一直是各個(gè)研究員研究的課題，而以小博大則是讓讓很多交易者對(duì)期貨趨之若鶩的一個(gè)重要原因。

      一、順勢(shì)而為

     天天將順勢(shì)，順勢(shì)為什么這么難

第一是因?yàn)槟悴幌嘈炮厔?shì)，趨勢(shì)不是不存在，只是你不相信。（不相信是有客觀原因的，大多數(shù)人都沒有學(xué)過心理學(xué)，就不知道心理定勢(shì)的概念。只要是一個(gè)正常人，心理的變化都是有節(jié)奏、有規(guī)律的，這就是定勢(shì)。他不會(huì)當(dāng)下沉浸在幸福快樂之中，幾分鐘后即刻又處于極度的悲痛之中，除非有突發(fā)事件出現(xiàn)。我一直說股市本質(zhì)上是由人的情緒控制的，而人的情緒會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，反映在股市里就是不同級(jí)別的趨勢(shì)。明白了嗎？）

       第二是因?yàn)槟阈睦锟傁胫卣{(diào)，害怕回調(diào)，不知道如何處理回調(diào)。（不僅僅是股市、任何事物的運(yùn)行軌跡都是波浪型的而非直線型的，那么回調(diào)就是正常的。你要考慮的問題是回調(diào)多少是不能接受的。這里不能用主觀的標(biāo)準(zhǔn)去決定回調(diào)的可接受幅度，社會(huì)上的教育大多是用主觀的標(biāo)準(zhǔn)來決定，所以你會(huì)聽到各種不同的聲音，什么5%、10%、20%或者黃金分割的38.2%等等。我個(gè)人認(rèn)為都是錯(cuò)的，這種標(biāo)準(zhǔn)反映了人的主觀和分析。不是說這種主觀和分析每次都會(huì)錯(cuò)，一定有對(duì)的時(shí)候。關(guān)鍵是以這種方法決定回調(diào)的幅度沒有反映客觀事實(shí)，結(jié)果有的時(shí)候失去了讓利潤(rùn)奔跑的機(jī)會(huì)。原則上，一個(gè)人不能讓利潤(rùn)奔跑，在股市里基本上最終的結(jié)果是大賠小賺。我要給大家的理念是操作具有一致性，當(dāng)你掌握了這種方法，我不看你的操作，只要你是嚴(yán)格執(zhí)行的，我看著盤面就知道你今天在哪里介入或離場(chǎng)的。比如說20線是操作線，不就簡(jiǎn)單了嗎，我看到今天9:59價(jià)格站上20線，我就知道你在這里介入做多了。到了14:23價(jià)格跌破20線，我也知道你在這里多翻空了。如此，你還用擔(dān)心回調(diào)嗎？）

      第三是因?yàn)槟銢]有一套順勢(shì)的規(guī)則。（沒有規(guī)則就不用再多說什么了，必死無疑！）

      成功的期貨投機(jī)，其原理建立在這樣的假設(shè)上：

人們?cè)谖磥頃?huì)重犯他們?cè)谶^去犯過的錯(cuò)誤；（不是重復(fù)過去的錯(cuò)誤，準(zhǔn)確地說是重復(fù)過去的心理過程。）

     期貨交易中少數(shù)的成功者在重復(fù)正確的方法；（即恪守規(guī)則。）

失敗者在重復(fù)各種錯(cuò)誤；（堅(jiān)持胡亂操作。）

市場(chǎng)就是靠大部分人的錯(cuò)誤存在的；（這是市場(chǎng)存在的本質(zhì)。）

有一個(gè)人能戰(zhàn)勝市場(chǎng)，市場(chǎng)就不存在了。（還是有人能戰(zhàn)勝市場(chǎng)的，但是我們進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)不能帶著要戰(zhàn)勝市場(chǎng)的主觀意愿，這種意愿會(huì)造成一廂情愿的意識(shí)，面臨市場(chǎng)變化時(shí)會(huì)沒有應(yīng)對(duì)變化的計(jì)劃。很多人就是因?yàn)楣虉?zhí)己見，覺得只要樂觀、有信心就會(huì)成功，最后死得很慘！）

順勢(shì)的本質(zhì)就是跟隨；（對(duì)，很簡(jiǎn)單的道理。做起來一點(diǎn)也不簡(jiǎn)單！）

  二、保證金交易VS以小博大

 當(dāng)我第一次進(jìn)入到期貨市場(chǎng)時(shí)，這么一個(gè)觀點(diǎn)非常盛行：期貨交易與股票不同，由于保證金制度的設(shè)定，期貨交易可以以小的成本做大的買賣，1萬塊錢可以做十萬塊錢的交易，這是一個(gè)充滿光明希望的，讓人可以一夜翻身的以小博大的地方。

      期貨交易的真諦是什么呢?我想這是每一個(gè)參與期貨的交易員都需要做出明確回答的問題。我個(gè)人認(rèn)為期貨交易的真諦是：以小博大。我這里所提到的“以小博大”，不是指平常我們所談的保證金的杠桿作用，而是在期貨交易中“如何用較小的虧損去搏擊較大的利潤(rùn)”的問題。

　　以小博大的代名詞便是投機(jī)，投機(jī)有廣義與狹義之分。廣義的投機(jī)貫徹在我們生活中的方方面面，不僅期市中有投機(jī)，現(xiàn)貨市場(chǎng)也有投機(jī)，甚至一個(gè)生命的生存過程，便是一個(gè)投機(jī)的過程。單從金錢占有的角度來給投機(jī)下一個(gè)定義，便是：抓住機(jī)會(huì)，進(jìn)行投資，以期獲得幾倍于投資的回報(bào)。投機(jī)的目的非常明確，便是賺錢。想歸想，努力歸努力，但事實(shí)是有的人賺了錢，有的卻倒賠了本。仔細(xì)分析一下，其實(shí)道理很簡(jiǎn)單：大多數(shù)賠錢的人沒有學(xué)會(huì)以小博大。

　　“以小”就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不愿付出，不付出便想博大。而少數(shù)人之所以成功，博到了大，最關(guān)鍵的一點(diǎn)便是學(xué)會(huì)了“以小博大”，于是從這個(gè)意義上講，生活中便產(chǎn)生了兩類人。一類人，稱之為“大智若愚”型。這種人豁然大度，眼光遠(yuǎn)大，不計(jì)小利。一類人，稱之為“大愚若智”型。這種人小肚雞腸，目光短淺，斤斤計(jì)較。 

　　以小博大的期貨交易的過程，本身便是一個(gè)人性修煉的過程。 

　　技術(shù)、原則、人性三者之間的關(guān)系，在交易中到底是怎樣的呢?我以為，技術(shù)所解決的是：“怎么做”的問題；原則所解決的是萬一做錯(cuò)“怎么辦”的問題；而人性所解決的是原則能否真正執(zhí)行的問題! 

　　所以，人性是期貨交易成敗的關(guān)鍵，是根本所在。一個(gè)交易員水平再高，預(yù)測(cè)市場(chǎng)的準(zhǔn)確度亦不可能達(dá)到百分之百，怎么辦?靠原則去彌補(bǔ)技術(shù)之不足，但一個(gè)交易員的原則制定的再完備，如果在交易中不嚴(yán)格執(zhí)行，也形同虛設(shè)，毫無意義。為什么會(huì)出現(xiàn)有些原則不能執(zhí)行的情況呢?這便是人性的問題了。從事過期貨交易實(shí)踐的人都有一個(gè)共同的體驗(yàn)，那就是“紙上談兵”與“真刀實(shí)槍”是兩回事。不交易時(shí)看市場(chǎng)往往準(zhǔn)確率較高，自我感覺良好，心態(tài)不錯(cuò)，為什么?因?yàn)檩斱A都與自己無關(guān)嘛。而到真正交易的時(shí)刻，人性的另一面便露了出來，即“想贏怕輸”的思想充斥著人的頭腦。于是事先制定的計(jì)劃，事先制定的原則早已拋到九霄云外，結(jié)果往往賺小錢、賠大錢，最終導(dǎo)致失敗。 

　　由此可以看出，人性在決定交易成敗上起到了關(guān)鍵性的作用。如果把期貨交易看作一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的話，技術(shù)是戰(zhàn)術(shù)，原則是戰(zhàn)略，人性則負(fù)責(zé)把原則融化貫穿到戰(zhàn)術(shù)中，從而奪取整個(gè)戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利。 

　　如果把技術(shù)看成水，原則便是容器，人性負(fù)責(zé)把水裝在容器中，使之不致于泛濫無形，而是有規(guī)有矩。 

　　如果把技術(shù)看成一種宗教信仰，原則便是無情的法律，人性是法律的執(zhí)行者，當(dāng)宗教信仰出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，用法律來無情規(guī)范人類的行為。 

　　如果把技術(shù)看成一把寶劍，它應(yīng)該是把雙刃劍，使用得當(dāng)能殺敵，使用不當(dāng)時(shí)則有可能自殘。而原則是鎧甲、是防護(hù)衣，在做好防守的基礎(chǔ)上去進(jìn)攻，才能戰(zhàn)無不勝，且無后顧之憂。所以人性負(fù)責(zé)在寶刀出鞘之前，穿好鎧甲，然后披掛上陣。三國(guó)時(shí)期的曹操手下有員工大將許楮殺得性起，赤搏上陣，結(jié)果挨了一箭，正如魯迅先生所講的“活該”。 

　　由此可見，一個(gè)成功的交易員所具備的三個(gè)充分必要條件，便是技術(shù)、原則與人性三結(jié)合，三者缺一不可，密不可分。沒有技術(shù)的原則是空洞的原則，沒有原則的技術(shù)是盲目的技術(shù)，人性修煉不夠的交易將會(huì)是失敗的交易，失敗交易歸根到底是人性出了問題，所以成熟的人性、完備的原則、嚴(yán)密的技術(shù)，三者成功凝聚，才能實(shí)現(xiàn)真正意義的以小博大!