淺談鱷魚(yú)法則

淺談鱷魚(yú)法則

今天想給朋友們簡(jiǎn)單的聊下鱷魚(yú)法則，相信很多朋友之前都知道這個(gè)法則，它是經(jīng)濟(jì)學(xué)交易技術(shù)法則之一，也叫"鱷魚(yú)效應(yīng)"，它的意思是:假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚(yú)便會(huì)同時(shí)咬住你的腳與手。你愈掙扎，就被咬住得越多。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，你唯一的辦法就是犧牲一只腳。

由于人性天生的弱點(diǎn)，時(shí)時(shí)不自覺(jué)地影響我們的操作，一次大虧，足以輸?shù)羟懊?/span>99次的利潤(rùn)，所以嚴(yán)格遵守止損紀(jì)律便成為確保投資者在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)中生存的唯一法則。我相信很多朋友交易過(guò)程中也會(huì)有這樣的體驗(yàn)，辛辛苦苦幾十年，一夜回到解放前，前面99單都是盈利的，最后一次的扛單，直到爆倉(cāng)，虧掉了所有的利潤(rùn)。

止損是期貨市場(chǎng)的一項(xiàng)基本功。也是美國(guó)投資界有一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易法則，就是"鱷魚(yú)法則"(Alligator Principle)。

所有世界上成功的證券投資人在進(jìn)入市場(chǎng)之前，都在反復(fù)訓(xùn)練對(duì)這一原則的理解程度。

一、處理方法

若以市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是:當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)誤時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)!不可再找借口、期待、理由或采取其他任何動(dòng)作，趕緊離場(chǎng)!其實(shí)，不論是股市、匯市、期貨交易，其交易技巧在這一點(diǎn)上都是相似的。在期貨市場(chǎng)上生存，有時(shí)需要耐心，有時(shí)需要信心，但耐心、信心不代表僥幸，不懂得止損的投資者，不就是輸在僥幸心理上嗎?

譬如在期貨市場(chǎng)中，鱷魚(yú)法則就是:當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場(chǎng)的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。

當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)!不可再找借口、期待、禱告或采取其他任何動(dòng)作，趕緊離場(chǎng)……不可試圖調(diào)整頭寸、避險(xiǎn)或其他無(wú)謂的措施，趕緊認(rèn)賠出場(chǎng)!

二、止損的必要性

波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性是市場(chǎng)最根本的特征，這是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)，也是交易中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，這是一個(gè)不可改變的特征。交易中永遠(yuǎn)沒(méi)有確定性，所有的分析預(yù)測(cè)僅僅是一種可能性，根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大，止損就這樣產(chǎn)生了。

止損是人類(lèi)在交易過(guò)程中自然產(chǎn)生的，并非刻意制作，是投資者保護(hù)自己的一種本能反應(yīng)，市場(chǎng)的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功的投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特征。世界投資大師索羅斯說(shuō)過(guò)，投資本身沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)會(huì)止損，千萬(wàn)別和虧損談戀愛(ài)。止損遠(yuǎn)比盈利重要，因?yàn)槿魏螘r(shí)候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當(dāng)有效，謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。

明白止損的意義固然重要，然而，這并非最終的結(jié)果。事實(shí)上，投資者設(shè)置了止損而沒(méi)有執(zhí)行的例子比比皆是，市場(chǎng)上，被掃地出門(mén)的悲劇幾乎每天都在上演。止損為何如此艱難?原因有三:其一，僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢(shì)上已經(jīng)破位，但由于過(guò)于猶豫，總是想再看一看、等一等，導(dǎo)致自己錯(cuò)過(guò)止損的大好時(shí)機(jī);其二，價(jià)格頻繁的波動(dòng)會(huì)讓投資者猶豫不決，經(jīng)常性錯(cuò)誤的止損會(huì)給投資者留下?lián)]之不去的記憶，從而動(dòng)搖投資者下次止損的決心;其三，執(zhí)行止損是一件痛苦的事情，是一個(gè)血淋淋的過(guò)程，是對(duì)人性弱點(diǎn)的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。

一、耐心等待的重要性

在期貨等資本市場(chǎng)，投資者應(yīng)該學(xué)習(xí)鱷魚(yú)捕食的經(jīng)驗(yàn)，那就是等待，等待，耐心的等待;一直要等到時(shí)機(jī)到來(lái)的時(shí)候，狠狠地咬一口。之后又是堅(jiān)持，堅(jiān)持，再堅(jiān)持，直到吃上美味的佳肴。這講究的是一種長(zhǎng)線投資思維，不要太過(guò)于在意暫時(shí)的得失。忙碌者未必得到應(yīng)有的回報(bào)，貌似悠閑自得卻可以成就得勝還朝。這也是告訴我們?cè)诮灰椎倪^(guò)程中，切忌頻繁進(jìn)出，方向?qū)α宋覀兛梢砸恢背钟校_(dá)到我們事先設(shè)定的目標(biāo)堅(jiān)定的止盈離場(chǎng)，反之，必須止損。

其實(shí)我們自己也可以從鱷魚(yú)法則中學(xué)到一些東西：

(1)譬如在期貨市場(chǎng)中，鱷魚(yú)法則就是:當(dāng)你發(fā)現(xiàn)自己的交易背離了市場(chǎng)的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。

(2)當(dāng)你犯了錯(cuò)誤的時(shí)候，要立即停下來(lái)，不可以再找借口、期待、理由或采取其他任何動(dòng)作，否則將陷入更大的麻煩和錯(cuò)誤中去，以致造成更加嚴(yán)重的后果。

(3)學(xué)會(huì)放棄。生活中，有時(shí)不好的境遇會(huì)不期而至，令我們猝不及防，手忙腳亂，甚至遭成嚴(yán)重的損失，這時(shí)候要安然處之，及時(shí)主動(dòng)放棄局部利益而保全整體利益是最明智的選擇。智者曰:"兩弊相衡取其輕，兩利相權(quán)取其重。"趨利避害，這也是放棄的實(shí)質(zhì)。

相信大家了解了鱷魚(yú)法則后，對(duì)以后交易中的止損也會(huì)有更清晰的認(rèn)識(shí)，還有一句經(jīng)常對(duì)大家說(shuō)的話：“寧可錯(cuò)過(guò)，也不要做錯(cuò)。”行情機(jī)會(huì)天天都擺在面前，如果你一直拿不定注意是做多還是做空，那不妨多等一會(huì)，等具體的方向清晰明朗了再下手也不遲，如果你真的不知道該怎么辦，也可以找我聊聊，王悅始終做你貼心的朋友，做你投資路上的指引人。風(fēng)里雨里時(shí)刻在線等你：wyh811123