交易系統(tǒng)的核心內(nèi)涵對一個(gè)投資者的重要性

良好的交易系統(tǒng)

      交易的秘密就是找到一套適合你的交易系統(tǒng)。這個(gè)交易系統(tǒng)是非機(jī)械的，適合你自己個(gè)性的，有完善的交易思想、細(xì)致的市場分析和整體操作方案的。風(fēng)險(xiǎn)市場中的贏家都有自已的交易系統(tǒng)，因此尋找適合自已的交易系統(tǒng)與完善自已的交易系統(tǒng)，是專業(yè)交易人士在投資生涯中幾乎每天都在做的一件事。

      什么是交易系統(tǒng)？交易系統(tǒng)是完整的交易規(guī)則體系。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須對投資決策的各個(gè)相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)明確的規(guī)定。這種規(guī)定必須是客觀的、唯一的，不允許有任何不同的解釋。一套設(shè)計(jì)良好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計(jì)特征以及投資資金的風(fēng)險(xiǎn)特征。

      交易系統(tǒng)的特點(diǎn)在于它的完整性和客觀性。它保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復(fù)性。從理論上來說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。系統(tǒng)的可重復(fù)性即是方法的科學(xué)性，系統(tǒng)交易方法屬于科學(xué)型的投資交易方法。

      交易系統(tǒng)還可以幫助投資人有效的控制風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，不使用交易系統(tǒng)的投資人，難以準(zhǔn)確而系統(tǒng)的控制風(fēng)險(xiǎn)。

      沒有交易系統(tǒng)做指導(dǎo)時(shí)，投資人很難定量評(píng)估每次進(jìn)場交易的風(fēng)險(xiǎn)，并且很難評(píng)估單次交易的風(fēng)險(xiǎn)在總體風(fēng)險(xiǎn)中的意義。而交易系統(tǒng)的使用，可以明確的告訴投資人每次交易的預(yù)期利潤率、預(yù)期損失金額、預(yù)期最大虧損、預(yù)期連續(xù)贏利次數(shù)、預(yù)期連續(xù)虧損次數(shù)等，這些都是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的重要參數(shù)。

      幫助投資人有效的克服心理弱點(diǎn)，可能是交易系統(tǒng)的最大功用。交易系統(tǒng)使交易決策的過程更加程序化、公開化、理性化。投資人可以從由情緒支配的處于模煳狀態(tài)的選擇過程轉(zhuǎn)變?yōu)槎康臄?shù)值化的選擇過程，即單純判定信號(hào)系統(tǒng)的反映以及執(zhí)行信號(hào)所代表的決策。

交易系統(tǒng)幾個(gè)核心內(nèi)涵

1、心態(tài)核心

      在交易系統(tǒng)沒有出現(xiàn)可交易時(shí)機(jī)時(shí)，心態(tài)如何擺正，并且做到行與心合一，是保證交易系統(tǒng)能夠發(fā)揮作用的首要條件。如果有一套很好的交易系統(tǒng)，但心態(tài)急躁，無法忍耐空倉或者無法抵御持續(xù)飚升但不知如何控制風(fēng)險(xiǎn)的交易機(jī)會(huì)的誘惑，強(qiáng)行介入，最終脫離交易系統(tǒng)控制導(dǎo)致的失敗，就不能歸咎于交易系統(tǒng)失敗，是心態(tài)失敗導(dǎo)致了交易失敗。因此，筆者認(rèn)為，心態(tài)是最重要的，心態(tài)決定交易系統(tǒng)的成敗。

2、得失核心

      不同的資金起點(diǎn)，有不同的得失。如100萬與3萬，年收益一倍，其交易次序是一致的。但掌握100萬的個(gè)體，將收益目標(biāo)降低到年50%，其收益仍遠(yuǎn)高于3萬；此時(shí)對其心理和技術(shù)的要求就會(huì)大幅度的降低。

因此，不同的交易系統(tǒng)會(huì)呈現(xiàn)出不同性質(zhì)，100萬的個(gè)體很有可能看重中線交易系統(tǒng)，3萬的個(gè)體很有可能看重短線交易。

3、技術(shù)核心

市場獲利模式就三種，超跌反彈、高拋低吸、強(qiáng)勢追高。

       1、超跌反彈，超，超到什么程度必反？彈，彈到什么程度必跌？

       2、高拋低吸，高，高到什么程度為高？低，低到什么程度為低？吸，吸是一次還是多次？

       3、強(qiáng)勢追高，強(qiáng)，什么時(shí)期可以追，什么時(shí)期不能追？追，高到什么程度還可以追？

       超跌反彈不同的人有不同的分析基點(diǎn)，那么，定義這個(gè)超，就可以采用歷史統(tǒng)計(jì)來實(shí)現(xiàn)。例如，高點(diǎn)下降超過60%，并且在形態(tài)、成交量分布等都達(dá)到適當(dāng)， 那么這個(gè)超，就是必反的定義。

      筆者認(rèn)為，從形式上它應(yīng)該是某種通道的產(chǎn)物，達(dá)到通道的上軌，拋出，達(dá)到通道的下軌，低吸（在系統(tǒng)中可使用布林線進(jìn)行操作，但必須分析整個(gè)趨勢處在什么狀態(tài)。如果處在整理趨勢之中布林線是很可行的一種技術(shù)分析指標(biāo)，但如果明顯處在一個(gè)上升或下降的趨勢之中，那么使用趨勢線與通道線是明智的選擇）。

4、控制核心

      在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，因?yàn)楸厝淮嬖诓淮_定性，就需要資金管理來將不確定性（也既風(fēng)險(xiǎn)）降到最大可控程度，這個(gè)并不是技術(shù)交易系統(tǒng)的內(nèi)容。

假設(shè)，一個(gè)可以達(dá)到70%成功率的技術(shù)交易系統(tǒng)，如果加入資金管理，可以提升到80%，那么，這個(gè)技術(shù)交易系統(tǒng)的成功率就是80%，而不是70%。

5、跟蹤核心

      在交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，交易介入。后市趨勢跟蹤系統(tǒng)是否有轉(zhuǎn)市的可能存在，如果存在，即立刻止贏。

因此，好的交易系統(tǒng)，還應(yīng)該有一個(gè)配套的趨勢跟蹤系統(tǒng)，以決定趨勢的終結(jié)，讓利潤得以奔跑起來。

6、空倉核心

當(dāng)交易系統(tǒng)沒有信號(hào)時(shí)期，是否能夠達(dá)到空倉所需要的心理素質(zhì)，這也是決定交易系統(tǒng)成敗的重要因素。

       由此，可以清晰看到，技術(shù)交易系統(tǒng)只是交易系統(tǒng)的一個(gè)部分，而不是全部。當(dāng)技術(shù)交易系統(tǒng)出現(xiàn)信號(hào)時(shí)期，并不是系統(tǒng)在做決策，實(shí)際上是人在綜合做出行為決策。一份好的交易系統(tǒng)，包含了心態(tài)、技術(shù)、要求、忍耐、控制等等。所以，交易系統(tǒng)是綜合分析系統(tǒng)，來解決在正確的時(shí)機(jī)、選擇正確對象、進(jìn)行正確的行為的決策系統(tǒng)。

文/中盈解盤/微信xuanbb831