業(yè)余投資者玩不起幻想，優(yōu)秀的交易者多為勤奮

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大多數(shù)人天生就渴望發(fā)揮自己的最佳潛能，達(dá)到最佳狀態(tài)。這一點(diǎn)再加上交易本身的樂(lè)趣和賺錢(qián)的誘惑，激起了交易者戰(zhàn)勝市場(chǎng)的斗志。

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優(yōu)秀的交易者多為勤奮、精明之人。他們樂(lè)于接受新思想，相反，他們交易的目的并不是為了賺錢(qián)，而只是想做好交易。如果做對(duì)了，自然就賺到了錢(qián)。成功的交易者總是在不斷完善自己的技能，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，達(dá)到自己的最佳水平比賺錢(qián)更重要。

一名成功的交易者是一位現(xiàn)實(shí)主義者。他知道自己的能力所在和其局限性。他明了市場(chǎng)正在發(fā)生的一切，并知道如何應(yīng)對(duì)。他要全面地分析市場(chǎng)，觀察自己的反應(yīng)，并制定現(xiàn)實(shí)的操作計(jì)劃。業(yè)余投資者是玩不起幻想的。

在與數(shù)百個(gè)交易者交談時(shí)，我經(jīng)常會(huì)聽(tīng)他們講到一些共同的幻想。他們總是歪曲現(xiàn)實(shí)，徘徊在成功的道路上。成功的交易者必須意識(shí)到自己的幻想，并努力甩掉這些幻想。

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賠錢(qián)的人之所以賠錢(qián)并不是因?yàn)橘Y金量太少，而是因?yàn)樗麄兊哪X袋出了問(wèn)題。對(duì)于賠錢(qián)的人來(lái)說(shuō)，資金多和資金少賠得一樣快。因?yàn)樗麄儾僮鬟^(guò)于頻繁，資金管理太糟，太冒險(xiǎn)，而這些都與資金量多少無(wú)關(guān)。在這種情況下，不管他們的交易系統(tǒng)有多棒，連續(xù)幾次交易出錯(cuò)就能讓他賠光。

業(yè)余投資者不是預(yù)計(jì)會(huì)賠錢(qián)，就是正準(zhǔn)備賠錢(qián)。資金量少只是一個(gè)借口，妨礙他們認(rèn)清兩個(gè)事實(shí)：首先他們?nèi)狈Σ僮骷o(jì)律，其次他們?nèi)狈ΜF(xiàn)實(shí)的資金管理計(jì)劃。

如果你能買(mǎi)到一套成功的自動(dòng)交易系統(tǒng)，就可以移民到塔希提（Tahiti）閑度余生了，因?yàn)榻?jīng)紀(jì)公司會(huì)源源不斷地給你寄支票。可見(jiàn)，唯一能從交易系統(tǒng)中獲利的是系統(tǒng)銷售商。交易系統(tǒng)市場(chǎng)雖然容量不大，但利潤(rùn)很可觀。試想一下，如果他們的系統(tǒng)果真有效，那為什么要出售呢？他們完全可以移民到塔希提，只管坐等收錢(qián)就是了！

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每位贏家都必須掌握交易的三項(xiàng)基本要素，即：健康的心態(tài)、符合邏輯的交易系統(tǒng)和良好的資金管理計(jì)劃。這三項(xiàng)基本要素就好比是一條凳子的三條腿，拿走一條腿凳子就會(huì)連人一起翻倒。賠錢(qián)的人往往過(guò)于關(guān)注交易系統(tǒng)，總想造出一條腿的凳子，或者頂多是兩條腿。

交易必須以清晰明確的原則為基礎(chǔ)。交易時(shí)必須分析自己的感受，以確信所做的決策有合理的依據(jù)，同時(shí)還要設(shè)計(jì)資金管理計(jì)劃，以免蒙受一連串的損失導(dǎo)致出局。

幾十年來(lái)，美國(guó)股市的周期一般在4年左右。例如，1962年、1966年、1970年、1974年、1978年和1982年都曾出現(xiàn)過(guò)大級(jí)別的熊市低點(diǎn)。一個(gè)完整的市場(chǎng)周期一般上升期為2.5～3年，下跌期為1～1.5年。

交易是一種高難度的游戲。交易者要想獲得長(zhǎng)期成功，態(tài)度就得嚴(yán)肅認(rèn)真。如果不老到，或是在內(nèi)心深處某些情緒的驅(qū)使下進(jìn)行交易，將導(dǎo)致毀滅性的后果。

不幸的是，容易沖動(dòng)的人、賭徒和那些覺(jué)得世界欠他們的人更容易迷上交易。如果你是因?yàn)榕d奮才交易，那么沾上壞運(yùn)氣的可能性更大，因此要承受更多的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)是不會(huì)寬恕你的，情緒化的交易總是導(dǎo)致賠錢(qián)。

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賭博的人分成三種：正常人賭博是為了消遣，這種人隨時(shí)可以停止賭博；職業(yè)賭徒將賭博作為謀生的職業(yè)；神經(jīng)性賭徒是在下意識(shí)的需求驅(qū)使下參賭，而且無(wú)法停止。

神經(jīng)性賭徒不是覺(jué)得自己運(yùn)氣好，就是想試試自己的運(yùn)氣。贏了他覺(jué)得自己了不起，很高興，就像嬰兒吃到奶一樣。神經(jīng)性賭徒總是輸，因?yàn)樗傁胫w驗(yàn)好運(yùn)帶來(lái)的快感，而不是專注于制定現(xiàn)實(shí)的長(zhǎng)期游戲計(jì)劃。

買(mǎi)賣股票、期貨和期權(quán)給賭徒帶來(lái)快感，但看起來(lái)確實(shí)也比賭馬要體面得多。而且，在金融市場(chǎng)上賭博有一種高深莫測(cè)的感覺(jué)，與純粹玩數(shù)字的賽馬相比，顯得更有智趣。

當(dāng)交易結(jié)果與他們所期望的一致時(shí)，賭徒們會(huì)感到很開(kāi)心；賠錢(qián)時(shí)，他們的情緒就很低落。他們與成功的職業(yè)投機(jī)者有很大區(qū)別，職業(yè)投機(jī)者更關(guān)注長(zhǎng)期的計(jì)劃，在交易過(guò)程中倒不會(huì)覺(jué)得特別沮喪或是特別興奮。

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神經(jīng)性賭博的核心標(biāo)志是無(wú)法抗拒參賭的沖動(dòng)。如果你覺(jué)得交易次數(shù)太頻繁，結(jié)果很糟糕，那就先歇上一個(gè)月。這樣你就能趁機(jī)重新審視自己所做的交易。如果交易的沖動(dòng)太強(qiáng)烈，以至于做不到一個(gè)月不交易，那就應(yīng)該去參加當(dāng)?shù)啬涿滟€會(huì)的聚會(huì)，或是用匿名戒酒會(huì)的條律來(lái)約束自己。

一個(gè)人自孩提時(shí)代形成的精神狀態(tài)會(huì)妨礙他在市場(chǎng)上取得成功。為了應(yīng)變，你必須找到自己的弱點(diǎn)。為此，要堅(jiān)持寫(xiě)操作日記—記下每次買(mǎi)賣的理由，從中總結(jié)出那些反復(fù)成功和反復(fù)失敗的操作模式。

每個(gè)交易者都想把別人打敗；每個(gè)交易者都會(huì)受到別人的攻擊。在交易的高速路上散布著碎尸殘骸。交易是最危險(xiǎn)的人類活動(dòng)，其危險(xiǎn)性超過(guò)戰(zhàn)爭(zhēng)。

在一天的高點(diǎn)買(mǎi)入就好比敞著車門(mén)搖搖晃晃地把車開(kāi)上街。當(dāng)你的買(mǎi)單到達(dá)交易所場(chǎng)內(nèi)時(shí)，交易員們爭(zhēng)著賣給你—拉開(kāi)你的車門(mén)，綁住你的手。別的交易者巴望著你失敗，因?yàn)槟爿斄怂麄儾拍苴A。

你的心態(tài)會(huì)立即反映到你的賬戶上。可能你有一套很棒的交易系統(tǒng)，但如果你感到害怕、狂傲或懊悔，那你肯定會(huì)賠錢(qián)。一旦你意識(shí)到自己腦海里閃著狂熱或恐懼時(shí)，就要停止交易。作為一名交易者，你的成功或失敗取決于你控制情緒的能力。

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當(dāng)交易時(shí)，你是在與世界上最精明的人打交道。這場(chǎng)仗一開(kāi)始就對(duì)你不利。如果你的交易受到情緒的干擾，那么戰(zhàn)爭(zhēng)就提前結(jié)束了。

你要對(duì)自己所做的每一筆交易負(fù)責(zé)。一旦你決定入市，交易就開(kāi)始了；只有到你決定清倉(cāng)賣出時(shí)，交易才結(jié)束。有一套良好的交易系統(tǒng)還不夠。大多數(shù)交易者都擁有很好的交易系統(tǒng)，但最終還是被市場(chǎng)淘汰出局，因?yàn)樗麄儧](méi)有做好贏的心理準(zhǔn)備。

市場(chǎng)上誘惑無(wú)數(shù)，就像走過(guò)一座金庫(kù)一樣。市場(chǎng)誘發(fā)人們獲取更多收益的貪念，以及對(duì)失去已獲得收益的巨大恐懼。貪婪和恐懼影響了我們對(duì)機(jī)會(huì)和危險(xiǎn)的識(shí)別。

大多數(shù)業(yè)余投資者小賺一點(diǎn)就覺(jué)得自己是天才。自己真是太棒了，可以不按既定原則而獲得成功，體味到這一點(diǎn)頗讓人興奮。這時(shí)交易者往往開(kāi)始忘記既定原則，進(jìn)入自毀模式。

交易者掌握一些知識(shí)，交易成功了，他們的情緒也被摻雜到交易中，結(jié)果是自毀。大多數(shù)交易者很快就把賺到的錢(qián)還給了市場(chǎng)。市場(chǎng)到處都是快速致富的故事。交易者的成功在于他逐步積累財(cái)富的能力，而不是一次賺多少錢(qián)。

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你要盡量客觀地進(jìn)行交易。把你所有的交易都記下來(lái)，并附上操作前后的價(jià)格走勢(shì)圖，將所有的交易列在一張紙上，同時(shí)列出傭金和交易價(jià)差，還要嚴(yán)格堅(jiān)守資金管理原則。在花費(fèi)時(shí)間分析市場(chǎng)的同時(shí)，你也有必要花同樣多的精力來(lái)分析你自己。

我堅(jiān)持閱讀、交易，注意完善系統(tǒng)。同時(shí)我還做精神分析。我從來(lái)沒(méi)想過(guò)精神分析和交易會(huì)有什么關(guān)聯(lián)—直到我突然頓悟。改變我的交易方式的觀念正是來(lái)自于精神分析。

賺錢(qián)使交易者感覺(jué)自己很牛，而且讓他們情緒高昂。他們想再次情緒高昂，于是做一些草率的交易，結(jié)果把賺到的錢(qián)又還給了市場(chǎng)。大多數(shù)交易者無(wú)法忍受連續(xù)出現(xiàn)重大損失所帶來(lái)的痛苦。極少數(shù)幸存者認(rèn)識(shí)到，問(wèn)題的關(guān)鍵不在于他們的交易方法，而在于他們的思想。他們可以改變思想，從而成為成功的交易者。

損失之于輸方就好比酒精之于酗酒者；一丁點(diǎn)損失就好比一杯酒；大損失就好比狂飲；一連串的損失就好比酗酒者在飲酒作樂(lè)。賠錢(qián)的人不斷奔走于各種市場(chǎng)、大師和交易系統(tǒng)之間。當(dāng)他正準(zhǔn)備重新體驗(yàn)贏錢(qián)的快感時(shí)，他的資產(chǎn)卻在縮水。

酗酒是一種可以治療的疾病，同樣賠錢(qián)也是可以避免的。如果輸方嘗試采用匿名戒酒會(huì)的條律，情況就會(huì)有所改變。

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成功的交易者看待下跌就像偶爾喝酒的人看待酒一樣，他們適可而止。如果連續(xù)幾次出現(xiàn)重大損失，就會(huì)認(rèn)為出了什么問(wèn)題：這時(shí)需要停下來(lái)重新思考自己的分析或方法；賠錢(qián)的人卻停不下來(lái)，他們不斷交易是因?yàn)樗麄儗?duì)此上癮，總想著賺大錢(qián)。

一位著名的交易顧問(wèn)寫(xiě)道：交易帶來(lái)的快感要超過(guò)做愛(ài)或坐噴氣式飛機(jī)帶來(lái)的快感。賠錢(qián)的人越賠越想下大賭注，就好比酗酒者從偶爾喝酒發(fā)展到酗酒一樣。他們分不清商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和賭博的界限。許多賠錢(qián)的人甚至根本就不知道這兩者之間還有界限。

輸方有交易的沖動(dòng)，就像酗酒者想喝酒一樣。他們做沖動(dòng)型交易，以交易為樂(lè)，總想找出一條出路。

輸方不斷輸錢(qián)。大多數(shù)輸方都被市場(chǎng)淘汰出局，但有些人輸光了自己的錢(qián)后轉(zhuǎn)而替別人理財(cái)；還有的人轉(zhuǎn)而提供咨詢服務(wù)，就像一文不名的醉鬼在酒吧洗酒杯一樣。

大多數(shù)輸方都會(huì)隱瞞自己的損失。他們不斷把錢(qián)倒來(lái)倒去，賺錢(qián)記錄很糟糕，大筆支付成交價(jià)差。就像酗酒者不愿知道自己喝了多少酒一樣，輸方也不想知道自己賠了多少錢(qián)。

輸方開(kāi)始不賠錢(qián)之前，必須先遭受大挫折。

只有極少數(shù)交易者會(huì)著手進(jìn)行改進(jìn)。對(duì)這些極少數(shù)的人來(lái)說(shuō)，受到重大挫折的痛苦將幫助他們走出贏了高興然后輸光的惡性循環(huán)。當(dāng)你承認(rèn)自身存在的問(wèn)題導(dǎo)致賠錢(qián)時(shí)，你就能開(kāi)始創(chuàng)建全新的交易生活。你可以開(kāi)始設(shè)計(jì)贏家的紀(jì)律。

運(yùn)用匿名戒酒會(huì)的條律，交易者狀況就能好轉(zhuǎn)。正在戒酒的酗酒者努力保持清醒，一次一天；現(xiàn)在，你必須努力不賠錢(qián)，一次一天。

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你可能會(huì)說(shuō)這是不可能的。如果你買(mǎi)進(jìn)去后市場(chǎng)突然掉頭向下怎么辦？如果你在市場(chǎng)底部賣空隨后市場(chǎng)卻反彈了怎么辦？即使最牛的交易者有時(shí)也會(huì)賠錢(qián)。

答案是在商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和賠錢(qián)之間畫(huà)一條線。交易者必須承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，但不允許承擔(dān)超出預(yù)定風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

如果你在設(shè)定的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)結(jié)清交易，那就是正常的生意。不要討價(jià)還價(jià)，不需等到下一次達(dá)到止損位，也不要指望市場(chǎng)發(fā)生變化。如果損失哪怕只比所設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)額度多1美元，那就好比酗酒者喝醉了酒、找人打架、胃疼著回家，醒來(lái)時(shí)發(fā)現(xiàn)睡在溝里，頭還疼—永遠(yuǎn)也不要讓這種事發(fā)生。

在商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)做交易就好比不喝酒的生活。交易者必須承認(rèn)他是輸方，就好比喝醉的人必須承認(rèn)他酗酒一樣，然后他才能開(kāi)始康復(fù)之旅。

——寄語(yǔ)——

        風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的、不可避免的，并在一定條件下還帶有某些規(guī)律性。因此,只能試圖將風(fēng)險(xiǎn)減小到最低的程度,而不可能完全避免或消除。降低風(fēng)險(xiǎn)的最有效方法就是要意識(shí)并認(rèn)可風(fēng)險(xiǎn)的存在，積極的去面對(duì)、去尋找，才能夠有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度。

        你被行情迷惑不知道怎么做，來(lái)找我，我給你指明方向！

　　 如果你現(xiàn)在控制不住自己還在瘋狂的不知方向的做單，請(qǐng)你停下來(lái)，不要拿自己的資金開(kāi)玩笑！

　　 如果你已經(jīng)虧了很多了，不知道該怎么辦，請(qǐng)你控制住自己，不要對(duì)你的賬戶為所欲為！

　　 賺錢(qián)的，也請(qǐng)?zhí)嵝炎约海浯鼮榘玻?jǐn)防獲利回吐！

　　 還有那些場(chǎng)外關(guān)注的，請(qǐng)不要以為行情沒(méi)做就可惜了，觀望就不要有任何的后悔！

        臨淵羨魚(yú)，不如退而結(jié)網(wǎng)，無(wú)須豪言壯語(yǔ)，只要腳踏實(shí)地，實(shí)力比更多華麗的語(yǔ)言更為重要。本文由風(fēng)控金油編撰發(fā)稿，文章內(nèi)容僅供參考，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)做好風(fēng)險(xiǎn)控制。詳情一對(duì)一帶單指導(dǎo)請(qǐng)關(guān)注【風(fēng)控金油】：FKJY2008

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