緊縮周期已經(jīng)在精神上完成了,而美聯(lián)儲(chǔ)即將采取的行動(dòng)只是在追趕市場(chǎng)已經(jīng)知道的事情。下面是嚴(yán)利金統(tǒng)計(jì)的美聯(lián)儲(chǔ)決議預(yù)覽(每一個(gè)異動(dòng),都可能成為引發(fā)巨震的關(guān)鍵):
北京時(shí)間周四(5月5日)凌晨2:00,美聯(lián)儲(chǔ)將啟動(dòng)創(chuàng)紀(jì)錄的緊縮周期。
1、幾乎可以肯定美聯(lián)儲(chǔ)將宣布加息50基點(diǎn),將利率上調(diào)至 0.75% 至 1.0%,這是自 2000 年 5 月以來的首次大幅加息(2000年的加息刺破了互聯(lián)網(wǎng)泡沫)。這次會(huì)議很難全票通過(我們可能會(huì)看到一兩個(gè)反對(duì)意見),圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德可能會(huì)建議加息75基點(diǎn)。
2、不出意外的話,本次會(huì)議美聯(lián)儲(chǔ)將啟動(dòng)縮表計(jì)劃,每月縮表上限為950億美元(600億美元美國(guó)國(guó)債和350億美元抵押貸款支持證券)。但交易員關(guān)注的關(guān)鍵是實(shí)施細(xì)節(jié)的公布,比如可能會(huì)在三個(gè)月內(nèi)分階段實(shí)施。縮表行動(dòng)將首先打擊過去十年從資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張中受益匪淺的科技股。
3、在美聯(lián)儲(chǔ)公布決定前,利率交易員預(yù)計(jì) 6 月會(huì)議上加息 75 個(gè)基點(diǎn)的可能性約為 35%。會(huì)后這一概率的相對(duì)變化,將是影響市場(chǎng)走勢(shì)的關(guān)鍵。
4、市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)停止加息的時(shí)點(diǎn)是在2023 年 2 月-3月。
5、本次會(huì)后聲明的大部分內(nèi)容估計(jì)與上次會(huì)議一致,不同的是“中性利率”可能會(huì)被加入其中(整體聲明偏鷹派)。
6、半小時(shí)后美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)將是最具考驗(yàn)的時(shí)刻,我們只需關(guān)注他是否會(huì)“將鷹派進(jìn)行到底”。如果他說“在未來的會(huì)議上加息 50 個(gè)基點(diǎn)或更大是合適的”這句話(不鎖定未來加息幅度預(yù)期),那么股市很可能會(huì)下跌。
美股、美債、美元這三個(gè)市場(chǎng)是我們最需要觀察的:
第一,如果美股出現(xiàn)上漲,那么理由我都想好了——美聯(lián)儲(chǔ)有力的行動(dòng)讓市場(chǎng)堅(jiān)信了其抗擊通脹的決心,市場(chǎng)從缺乏信心轉(zhuǎn)變?yōu)楦行判摹!拔覀冋谂Α保@是市場(chǎng)希望聽到的信息。
第二,美債市場(chǎng)走勢(shì)可能會(huì)給我們一些指引。10年美債收益率圖表告訴我,我們現(xiàn)在達(dá)到了一個(gè)非常關(guān)鍵的點(diǎn),該收益率恰好在美聯(lián)儲(chǔ)決議前在接近3%的水平止步(周一自2018年以來首次突破3%, 周二維持在2.92%左右)。如果今晚過后該收益率出現(xiàn)下跌,那么證明美債市場(chǎng)最嚴(yán)重的一輪拋售可能已結(jié)束(量化緊縮并不意味著利空債券)。
第三,美元指數(shù)已經(jīng)身處歷史高位,今晚過后美元指數(shù)的走勢(shì)絕對(duì)不會(huì)是偶然(市場(chǎng)自發(fā)的行為),而是美聯(lián)儲(chǔ)引導(dǎo)的結(jié)果。如果該指數(shù)今晚大幅下跌,很可能說明其走勢(shì)開始轉(zhuǎn)向(近期見頂)。
靜待答案吧!
美聯(lián)儲(chǔ)利率決議前,金價(jià)可能維持弱勢(shì),但對(duì)地緣局勢(shì)的關(guān)注需要加強(qiáng),利率決議后,金價(jià)可能會(huì)引來震蕩筑底甚至是震蕩反彈的機(jī)會(huì)。
日內(nèi)黃金繼續(xù)先關(guān)注1856-50一帶支撐測(cè)試,上方繼續(xù)關(guān)注1875-80壓力帶,預(yù)期在美聯(lián)儲(chǔ)利率決定前處于此區(qū)間震蕩的可能性會(huì)比較大,而美聯(lián)儲(chǔ)利率決定公布后,如果加息幅度加大,則黃金下破找1835-30附近概率較大;而如果只加息,幅度并未有預(yù)期那么強(qiáng),則短線黃金或?qū)⑾碌徊ǎ绿胶罄貋淼目赡苄愿螅恢劣诓患酉ⅲ@種情況的可能性不會(huì)很大,倘若真出現(xiàn)此情況,則短線可看漲黃金。
操作上,日內(nèi)黃金繼續(xù)持看調(diào)整預(yù)期,但是級(jí)別需要降低,做好行情可能下跌破一波后再度拉升回來的預(yù)期。以防重大事件前,市場(chǎng)情緒波動(dòng)帶來的異動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),極輕倉位操作把控風(fēng)險(xiǎn)。
①上方可繼續(xù)關(guān)注1877-78短壓帶,日內(nèi)下方關(guān)注1855-50支撐,短線方面可以高沽低渣(極輕倉位進(jìn)行),一概有待明日根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)利率決定情況再做進(jìn)一步策略調(diào)整。
②美聯(lián)儲(chǔ)利率決定公布后,黃金是有很大可能性回撤一波的,下方屆時(shí)著重關(guān)注1835-30區(qū)域,如果有止跌,屆時(shí)可考慮短多,具體還需根據(jù)基本面情況調(diào)整。
文/嚴(yán)利金
嚴(yán)利金分析師團(tuán)隊(duì)在線指導(dǎo)官微:YLJ3368
對(duì)于今年的投資你滿意嗎?行情還在走,時(shí)間還有,你挽回?fù)p失的機(jī)會(huì)就在。那么利金想問問大家是否經(jīng)常錯(cuò)過賺錢的行情,不知道你是否時(shí)常由于行情的漲跌而感到無奈,沒有老師指導(dǎo)、有老師指導(dǎo)都做不好,自己也沒有把握進(jìn)單子,缺乏技術(shù)指導(dǎo),沒有風(fēng)險(xiǎn)防控,單子做的提心吊膽的,我能懂你們的無奈。投資只有一個(gè)目的,那就是賺更多的錢,讓身邊的人過的更好。沒有誰的錢是大風(fēng)刮來的,路上白撿的,這個(gè)市場(chǎng)不缺老師,缺的是一個(gè)有責(zé)任心,站在客戶角度去考慮問題的老師。
嚴(yán)利金(微信:ylj67889),多年黃金、原油、外匯實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn),專注投資理念、趨勢(shì)研判、風(fēng)險(xiǎn)控制等領(lǐng)域,對(duì)行情的把握有獨(dú)到的見解。其實(shí)可怕的不是行情, 而是迷失...
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