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美國債券市場需求增加,使得美股吸引力有所降低,股市承壓依然無企穩信號
股市方面,今日三大指數依舊全線續跌,受到外圍市場影響,早盤低開沖高至3415處受壓5日均線一路回落,午盤于3360之上震蕩收陰,很多投資者認為短期正在做雙底其實很難,下行依舊沒有企穩的信號出現,當前處于5/10/20以及半年線壓制。
從量能來看,短期出現的屬于“空頭加油形態”,兩日內不能回補今日跌勢,則高開反抽后有望繼續下探動作,關注3200-3300一帶支撐,同時雖然三大指數全線收跌,但絲毫不影響碳中和板塊的強勢節奏,這是品源在周一提及的,其中長源電力與華通熱力表現更為優異,盤中也有開板的機會,當前來看,碳中和作為未來40年全球發展目標,這股風潮會吹得很大,故雖然板塊漲幅很大,但后期依舊值得關注至少仍有3個板以上的漲幅。
臨近清明,或許提前上墳的童鞋們有發現今年國家已經禁止焚燒紙錢,轉而提倡鮮花祭拜,包括做垃圾分類、煙火炮竹管制等,這都能看得出國家對環境,對于空氣的管理越來越嚴格,這個題材并不是說說而已的,正是要完成中國對世界的承諾,2030年完成碳達峰,2060完成碳中和的目標前行,為了全球變暖作為大國必須要做的事情,另外與碳排放有關的行業也值得去研究。
同時指數的下行,也未必不是一件非常好的事情,我們看到諸多白馬從上半年的瘋狂后轉為理智的過程,基金抱團下白馬泡沫越來越深,本次是最好的打擊,也是讓普通人能夠有再次上車的機會。
各行業領域的優質白馬龍頭如下:航發動力,牧原股份,美的集團,智飛生物,北方華創,中國中免,??低?,恒瑞醫藥,隆基股份,寧德時代。
喜歡的可以去研究,美宜佳公司的潛力都是無限的,但不適合短期炒作,上半年的炒作使得成長性的白馬出現泡沫,下半年的回落比上半年購買基金或許更為劃算,適合長期的投資配置,短期的還是要關注碳中和題材。
另外鋼鐵水泥科技等行業能規避盡量去規避掉,這些碳排放量很高的企業,在未來交碳稅的力度會增大,同時或許對于傳統房地產企業有所打壓,科技方面,依然要注意十年期美債是否再次觸及1.75關口,若再次觸及美國短債會持續遭到哄搶,使得美股下行,打壓最多的就是泡沫最大的科技類股票,所以以上不要去碰為最佳,除非鋼鐵水泥等行業納入國家整改資金注入標的,否則未來十年是最難的涅槃重生周期。
新材料方面希望深入研究的可以逐一去研究,錯殺的龍頭白馬與新能源相關題材依舊值得重點加入自選內。
補充杠桿率(SLR)慘遭美聯儲否決,美債拍賣繼續,美聯儲攜手拜登今夜能帶來什么?
昨夜美聯儲官員卡普蘭出盡風頭:大膽預測美聯儲將會在2022年逐步加息,這條言論讓市場一度狂熱,使得美元遭到新興市場哄搶美債一售而空。
這道議題確實讓很多人摸不著頭腦,那么真的能夠實現嗎?
這是最不可能的可能,可以說是放在加企業稅以及拜登基建計劃包括所有手段之后考慮的破釜沉舟的解決方法,物價上漲就加息是不可能的,美國在未來極有可能陷入滯漲狀態,也不排除再來一次疫情的反復或者打壓中國失敗,使得國內經濟一塌糊涂。
要知道美國做的所有事都是為了美元霸權、美元體系包括了對于我國的制裁,此前歐元區成立包括俄羅斯、日本的雄起遭到美國的打壓,都是為了美元霸權,理性的狀態下不會去肆意破壞美元這個核心點,所以加息別談,除非在中美上占有非常大的優勢使得美元需要回流讓亞洲經濟停滯,之前的朝鮮問題、香港問題、印度問題都是美國制造的針對問題,主要目的是破壞中國發展經濟體制,使得陷入停滯狀態讓美元資產增加吸引力,但這一點或許會令美國很失望,所以大國之間加息不存在,現在依然陷入的是放水階段,料想2023年開始討論加息,2025年能夠加息
持續一年的弱勢美元指數,為何近兩個月表現較為強勢?
其中土耳其等新興市場的錯誤應對通脹方案是美元再次走強的原因之一,此前土耳其為了防止通脹導致的國內貨幣貶值/外流,下發政策超額提高存款利率,讓股市、債市瞬間崩盤,天才鮑威爾都不敢干的事,這就是自尋死路,可見加息對于應對通脹是多么愚蠢的事情(如果是卡普蘭當聯儲主席,我很樂意見到這一天)
其二是美聯儲對于SLR補充杠桿率的否決,這使得本就緊缺的美元環流更加難受,短期內美元不足讓美元持續的升值,但這種升值預計在到期之后的一段時間內消散,因為美國銀行體系需要補充儲備金,這時候會向美國財政部要資金,那么財政部劃轉資金后就會流入銀行體制內,使得美元數量增加,造成美元的打壓,當前美元壓力為92.78/93.2.支撐92.07/91.85.
黃金價格高位震蕩,關鍵著手點在于今夜美債拍賣以及美債收益率情況決定
在看黃金之前,先看十年期美債,十年期美債受到近期追捧影響下大幅回落,今日最低觸及1.589附近受到20日均線1.5679支撐開啟反彈,當前形態上已跌破5、10日均線,在20日均線之上企穩說明短期美債多頭趨勢并未改變,同時跌破了10日均線意味著短期美債的強勢轉弱,那么接下來有望形成的是區間震蕩的結構,未來不排除上1.75-2區域,值得注意的還是那句話1.75再次觸及,科技股將迎來災難;
同時今晚的5年期明晚的7年期國債值得關注,料想5年期與7年期的國債冰怒不會出現2年期一樣的搶購,所以美債或有望進一步反彈。
金價方面,日線圖形呈現箱體震蕩結構,暫時沒有明顯的方向出現:
這是每一段下跌與上漲后必然經歷的階段,這個階段對于趨勢交易者很難做,通常大周期指標失靈,唯有KDJ指標較為準確,從日線圖形來看,反彈仍然在持續,并未有下跌拐頭,暫且不能認定方向性。
但月線上來看,其月線調整仍然沒有結束,所以下個月依舊會回落,周線指標顯示低位震蕩,無明顯的底部信號出現,故短期看震蕩,若不能創本周新高是有望下行的,若創下新高延續下反彈后還是下行,簡單來說月線顯示的是下跌中繼休息的形態,等月線走完才能明確其底部區域,但下方空間恐是有限的,預計1600之上的區域,不排除1620或者1650就直接企穩,所以短期等反彈結束,出現下跌指標做空或高空,這兩個月等月線企穩或1600之上布中線,未來6-12個月看漲。
短周期震蕩思路:
個人比較傾向于走這樣的結構,保護下移1737即可走出下跌的三浪至1710-1707附近,同時也不排除在1721-1719附近企穩,所以跌至1722附近出半倉,留半倉保本損看至1710附近。(突破1737觀點失效)
上方壓力:
1743/1746、1752/1756、1762/1765
下方支撐:1727、1721-19、1707.
若回落至1721-19可考慮多,更安全的是1710附近,都帶上5美金保護即可,值得注意的是1707不能跌破,一旦跌破后恐將再次探底,但介于美元即將結束漲勢而言,底部不會太低或者未來還是震蕩,具體得看美債的行情節奏,當前不宜看單邊,但需要嚴格風控,方向是會隨時出現的,不要沉迷于震蕩的喜悅之中,拿捏不準可空倉,或者預期放低。
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文/周品源(微信:zpy2458)
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