關于量化交易，你知道多少

關于量化交易，你知道多少

隨著期貨市場的不斷完善，期貨合約的設計逐漸合理，投資者逐漸成熟，在可預見的未來，量化交易還有較大的發展空間。那么，量化是什么？雷爾量化（www.relquant.com） 投資小編下面來講解量化投資是什么以及它的特點：

1、何為量化

是否運用工具是人和動物的根本區別。

量化交易作為當下非常前沿的投資方式，已經被國內部份投資者接受并加以運用。

所謂量化交易是將特定的期望收益為正的交易規則或策略編譯為計算機程序，通過計算機計算并發出交易信號，由交易員下單或計算機自動下單來完成的交易。

2、為何量化

（1）現代投資組合理論強調通過多元化投資組合消除非系統性風險，以實現降低風險的作用。

（2）可以在投資決策過程避免了人的主觀臆斷和情緒影響；

（3）易于發現隱藏很深而又復雜的數據規律，可以快速地發現和利用其他市場參與人有時不容易察覺的交易機會；

（4）數量化投資的交易速度快，運作效率大大提高。在同等運行規模下，運營成本大大低于人工決策和操作，從而可有效地降低基金管理人的運營成本；

（5）只有過去能夠盈利才能在一定程度上說明后市可能盈利，一切以統計依據為基礎。

2.1量化的優點：

?堅持嚴格按照自己的交易理論交易量化的優點，理性開發

?克服人性的弱點

?解放了人力，可以做更多的產品，更多的品種，節省精神體力，同時監控多種策略商品

?快速進入市場，有一個想法，之后能很快進入到市場

（1）紀律性：嚴格執行量化投資模型所給出的投資建議，而不是隨著投資者情緒的變化而隨意更改。紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。

（2）系統性：量化投資的系統性特征主要包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數據的觀察等等。多層次模型主要包括大類資產配置模型、行業選擇模型、精選個股模型等等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度的分析。

（3）及時性：及時快速地跟蹤市場變化，不斷發現能夠提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會。

（4）準確性：準確客觀評價交易機會，克服主觀情緒偏差，妥善運用套利的思想。量化投資正是在找估值洼地，通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會。與定性投資經理不同，量化投資經理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。

（5）分散化：在控制風險的條件下，充當準確實現分散化投資目標的工具。分散化也可以說量化投資是靠概率取勝。這表現為兩個方面，一是量化投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規律并且加以利用，這些歷史規律都是有較大概率獲勝的策略。二是依靠篩選出股票組合來取勝，而不是一個或幾個股票取勝，從投資組合理念來看也是捕獲大概率獲勝的股票，而不是押寶到單個股票上。

2.2量化的缺點：

?交易系統是死的，不能隨機應變，碰到一些未發生的情況，無法處理量化的缺點

?開發交易系統是一個過程，沒有完美的策略，需要不斷學習完善

?交易系統會失效，市場可能改變，策略也可能失效

交易不靈活策略無完美策略會失效