量化交易系統(tǒng)思路

量化交易系統(tǒng)思路

如何建立一個良好的交易體系和交易策略呢？可以通過大量的歷史數(shù)據(jù)得來，現(xiàn)在計算機(jī)很發(fā)達(dá)，歷史數(shù)據(jù)的檢測和獲得比較容易。其實有志于這一行的人，可以通過歷史數(shù)據(jù)獲得正向系統(tǒng)的一個佐證。

這里也有一個很大的爭議，就是有關(guān)于市場變化的問題。我們行業(yè)里面有一種看法叫市場是不斷變化的，這個市場在不斷的演變。我個人認(rèn)為市場局部的變化是有的，但是市場宏觀的結(jié)構(gòu)是不大會變化的。雖然現(xiàn)在計算機(jī)技術(shù)很發(fā)達(dá)，大量的程序化交易、量化交易和高頻交易都被投入到市場當(dāng)中，但是它僅僅改變了市場的微觀結(jié)構(gòu)，而且這種改變無非是把這種節(jié)奏加快而已。

因為我們不要忽略整個市場交易的主體是由人來組成的，人類從歷史發(fā)展的角度來說他的人性是不變的，人類對于金錢的態(tài)度永遠(yuǎn)是不變的，他總是貪婪的。對于金錢的患得患失之間，他有一種恐懼感，這種感覺我覺得也不大會變化。除非我們的交易主體徹底改變了，變成了另一類的生物，那個時候市場的宏觀結(jié)構(gòu)才會變化。

現(xiàn)在的計算機(jī)技術(shù)就算在再發(fā)達(dá)，大家也不要忘記它的背后有一個人在操縱，只要是人在控制機(jī)器，那么這個市場的結(jié)構(gòu)是不會變的，因為機(jī)器也逃不出人性對它的控制。這就是我對歷史的一種看法。所以，歷史會一再重演。（人性不變，市場就沒有實質(zhì)性變化。這就是為什么交易系統(tǒng)會體現(xiàn)出概率、而無法確定某一筆交易的成敗的原因。）

我的體系有兩個重要的組成部分

第一部分就是趨勢交易

所謂趨勢交易就是價格以趨勢的方式演變，我們都是知道這個市場是有趨勢的，只是這個趨勢什么時候產(chǎn)生我們不得而知。我們透過對價格的不斷跟蹤，用支付成本不斷嘗試的辦法去追蹤中級以上的趨勢，當(dāng)趨勢發(fā)生以后，我的交易系統(tǒng)會去跟隨這個趨勢，最長的單子我拿過6個月，就是說整個中級趨勢我都要把它給拿住。

追逐整個市場中級以上的趨勢，它主要的設(shè)計方式就在這里。講到這里我基本上把分析市場的三個基本原則全講出來了。

我覺得大家應(yīng)該看過投資方面的書，不知道大家能否回憶起分析市場分析的三個基本原則：

1、第一價格包含一切，也就是我說的是市場包含一切。

2、第二價格以趨勢的方式演變，就是承認(rèn)市場有趨勢。

3、第三就是歷史會一再重演。各種歷史數(shù)據(jù)和歷史圖形它在未來的時空當(dāng)中都是不斷變化的。因為數(shù)據(jù)和圖形它背后都是人性的反應(yīng)，人性的根本理論上是不會有變化的，所以歷史也會一而再，再而三的重演。

這三個基本原則就是技術(shù)分析的大前提，而我也把它們包容在我的體系當(dāng)中。所以說我的體系是有生命力的，而且也有重要的支點。

第二部分就是組合投資

這個概念是對所有的品種一視同仁不加區(qū)分，只要它是交易中的品種。對我而言任何品種沒有親疏遠(yuǎn)近，它們只是一個符號。不管各個品種之間波動大小與否，我都沒有偏愛或歧視過。我順帶回答一些剛才所提過的問題，就是小品種如何去把握它，我想只要你對所有的品種一視同仁的話就會有所發(fā)現(xiàn)，去年行情的整個波動并不是很高。

趨勢交易碰到了很大困難，而我去年賺得最好的是黃金，黃金的市場行情比較活躍，一直來都是最受歡迎的資產(chǎn)。如果說你是一個組合投資者。你是一個策略化交易員，你需要市場研究觀察它的市場走勢。你主觀性隨意性地去挑選品種，我覺得判斷的成分很大，而判斷多了就會出現(xiàn)問題。

系統(tǒng)的特征

雷爾量化交易這個系統(tǒng)運(yùn)行了多年，經(jīng)歷的時間算是比較長了，牛市、熊市和平淡的市場，基本上都經(jīng)歷過。那么現(xiàn)在來看看這個收益自己覺得還是可以的。當(dāng)然權(quán)益的比較是沒有意義的，強(qiáng)中更有強(qiáng)中手，肯定有人做的比我更好的系統(tǒng)運(yùn)行了八年時間基本上能夠?qū)崿F(xiàn)順利過渡，實現(xiàn)正向收益。

第二個特點就是系統(tǒng)當(dāng)中所有的東西都是量化的。我把所有的交易要素都做成了量化，開倉、平倉、止盈、倉位。我把這些步驟全都規(guī)則化，明確只要在滿足了它的條件之后，它只要對癥下藥就行了。這個好處可以防止情緒對你的負(fù)面作用，讓你可以有條不紊的在這個復(fù)雜的市場當(dāng)中運(yùn)作。持續(xù)的堅持運(yùn)作是一件很有意義的事情。

第三我這個交易系統(tǒng)的沖擊成本不高，所謂沖擊成本是指自身開倉和平倉對價格的影響。我做的是一個長時間結(jié)構(gòu)的交易，一般最短交易時間30秒就要可以交易一筆，所以它對價格的點位沒有那么多的講究。而且最短5美金就可以操作。價格選擇的余地比較大一地，適合的是比較大的資金，而且不存在什么資金瓶頸。對于交易規(guī)則比如雙向收交易手續(xù)費(fèi)這種也不敏感。交易次數(shù)少，容錯性好，寬度也比較大一點，不需要經(jīng)常去變化。

第四個是隱含風(fēng)險相對小一點。因為業(yè)績的取得不是靠倉位來獲得的，我們現(xiàn)在回溯發(fā)現(xiàn)的平均使用率也只有30%。頭寸規(guī)模不是很大，這樣必然會使風(fēng)險相對降低。其實風(fēng)險防控真的沒有什么很好的辦法，只要你的頭寸小一點，這是最基本的辦法。系統(tǒng)的理念經(jīng)過這么多年也驗證了，它必然能捕捉到中級以上的行情。因為它本身設(shè)計的意義就是為了追逐市場中級以上的趨勢行情，沒有趨勢的行情就麻煩一點。