策略術語篇_量化交易知多少

策略術語篇_量化交易知多少

量化投資：基于對數據的研究與建模，用于發現市場的無效性（簡單來說就是挖掘mis-pricing的投資機會）而建立的一套投資規則，這套規則可以是量化擇時的建議，也可以是量化選股的建議。relquant雷爾 量化平臺小編講解量化交易入門術語：

因子：指通常所說的指標，用來描述股票的某個特征，廣義區分為財務類因子和技術類因子，因為在不同的市場環境，總會有發揮作用的因子。

多因子模型：即從眾多因子中，選擇相對有效的因子建立選股條件從而判斷買入和賣出。

IC分析：信息系數（InformationCorrelation）即股票收益率與因子的相關性。一般高于0.03則表現較好。（在factors平臺中單因子IC計算方法中有NormalIC和RankIC，區別是前者是直接通過原始數據計算IC，后者是將原始數據做個排序再進行計算，可能后者效果會更顯著些。）

財務因子的計算口徑：YTD邏輯即Year To Day，年初至今或者最近報告期。LTM邏輯即Last Twelve Months，最近12個月。

MAD：平均絕對偏差（MeanAbsolute Deviation），先計算deviation，再把負數變成absolute，最后計算mean。（目前factors平臺中用的是更優的的MAD去極值法）

月歷效應：指有些因子在每年固定月份會有特殊的表現。

日內策略：交易頻率很高，持倉時間很短的交易，持倉不過夜。

算法交易：算法交易本質上不算一類策略，其目的更多是降低交易成本、提高執行效率、減少人力成本。常見的算法有：交易量加權平均價格算法（VWAP）和時間加權平均價格算法（TWAP）。

高頻交易：通過低延時技術實現在極為短暫的市場變化中尋求獲利的交易。他們有以下特征：高頻交易的持倉時間很短，日內交易次數很多；高頻交易每筆收益率很低，但是總體收益穩定。

程序化交易：程序化交易是指通過既定程序或特定軟件，自動生成或執行交易指令的交易行為。

趨勢跟蹤：跟隨市場價格變動的交易策略，最為常見的策略之一。

事件驅動：包括企業分拆、企業收購、企業合并、破產重組、財務重組、資產重組以及股票回購等在內的事件可能會對股票價格有重大影響，事件驅動就是挖掘這類事件帶來收益的交易策略。

行業輪動：利用市場趨勢獲利的一種主動交易策略，其本質是利用不同投資品種強勢時間的錯位對行業品種進行切換以達到投資收益最大化的目的。