python量化投資教程

python量化投資教程

今天一起來換換腦子，聊一下量化分析。

可能大家聽過很多量化投資、量化交易的故事，包括傳奇的量化大師的文藝復(fù)興基金，很抱歉，今天 relquant雷爾 量化小編帶大家進(jìn)入的，并不是量化交易的世界，而是量化分析的世界。

先來看下量化分析和量化交易的區(qū)別。我一直以來都堅(jiān)持只做量化分析，不試圖去做量化交易，原因有二：

第一個(gè)原因是我還是認(rèn)可價(jià)值投資的理念，不曾動搖，之所以去學(xué)Python，是因?yàn)樗軒臀野淹顿Y做的更好，秘密就在于量化分析當(dāng)中。而真正的量化交易又涉及到復(fù)雜數(shù)學(xué)模型、適時(shí)的對沖策略，需要的是完美的市場機(jī)制（可以無限制的做多做空和借貸），高的流動性和高杠桿。高杠桿這一項(xiàng)就已經(jīng)足以讓我望而卻步了，在發(fā)生黑天鵝之前，你永遠(yuǎn)無法知道自己是不是在鐘形曲線內(nèi)投資，而高杠桿將你暴露在完完全全的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中?？纯撮L期資本管理公司失敗的案例就可以知道。

第二個(gè)原因是，就算自己認(rèn)可量化交易，自己的水平也不夠?？纯从蓴?shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)的專家、博士們組成的專業(yè)的量化投資團(tuán)隊(duì)吧，你憑什么認(rèn)為自己能夠設(shè)計(jì)出很高深的數(shù)學(xué)模型？或者說你真的對自己所設(shè)計(jì)出來的模型有信心？

要知道，當(dāng)下已經(jīng)有一些量化交易團(tuán)隊(duì)開始使用AI技術(shù)了，未來會有更多這樣的團(tuán)隊(duì)。而我們國內(nèi)很多聲稱自己是量化交易的團(tuán)隊(duì)，其實(shí)是使用Python去進(jìn)行量化選股（不管是根據(jù)技術(shù)面還是基本面），或者使用一些過時(shí)的無效的模型自娛自樂。

好了，接下來從四個(gè)方面展示一下Python在投資這件事情上究竟能夠干什么：

1.Python可以去進(jìn)行量化選股：

對于價(jià)值投資來說，有一些財(cái)務(wù)指標(biāo)是非常關(guān)鍵的。我們有時(shí)候可以通過對財(cái)務(wù)指標(biāo)的篩選，把一些過去表現(xiàn)的很差，我們壓根不想看的企業(yè)排除在外。這樣我們就可以省下很多時(shí)間。相當(dāng)于在幾千只個(gè)股中，Python可以根據(jù)你的心意先幫你完成一個(gè)海選，那么剩下能展現(xiàn)到你面前的至少不是一些歪瓜裂棗。

當(dāng)然，在一些軟件或者像果仁網(wǎng)這樣的專業(yè)的網(wǎng)站上進(jìn)行多因子選股也是很快的，這點(diǎn)我們實(shí)話實(shí)說。不過有時(shí)候你會發(fā)現(xiàn)，別人的東西用起來還是不順手，自己會Python，就可以按照自己的心意“胡作非為”。

2.Python可以去進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘與處理；

很多朋友可能都聽過“爬蟲”，爬蟲其實(shí)就是用來做數(shù)據(jù)挖掘的。但是爬蟲我平時(shí)用的很少，也建議大家少用。

這是之前在淘寶上爬取商品的一些截圖。當(dāng)時(shí)是在對東阿阿膠在終端消費(fèi)者面前的品牌影響力進(jìn)行研究。我將淘寶上東阿阿膠、福牌阿膠、同仁堂阿膠的銷量爬下來，進(jìn)行了一些數(shù)據(jù)的比對，從而得出了東阿阿膠在終端的影響力還是很強(qiáng)的。

3.Python可以對行業(yè)的關(guān)鍵信息去進(jìn)行跟蹤。

剛才我們舉的東阿阿膠例子，如果我們想要跟蹤這個(gè)行業(yè)，可以定期去跑這個(gè)程序。我們甚至能因此得出某些線上產(chǎn)品銷量占比較大的產(chǎn)品的銷售趨勢。這將將我們對于行業(yè)或者個(gè)股的信息追蹤由季度披露的報(bào)告縮短到月度。

4.Python可以跟蹤宏觀數(shù)據(jù)

這個(gè)是用Python爬下來的2018年到今年2月份的CPI數(shù)據(jù)。不只是CPI，GDP數(shù)據(jù)，LIBOR、SHIBOR、民間借貸利率等利率數(shù)據(jù)也都有API接口，我們可以把定期觀察的數(shù)據(jù)一起跑出來，形成一個(gè)報(bào)告。

總結(jié)一下，今天講的東西其實(shí)蠻少。其實(shí)就是展示了一下Python怎么用。內(nèi)容其實(shí)不多，希望對大家有所幫助。