世界最簡(jiǎn)單量化交易策略

世界最簡(jiǎn)單量化交易策略

一個(gè)量化交易系統(tǒng)包括四個(gè)主要部分：

策略識(shí)別：搜索策略、挖掘優(yōu)勢(shì)、確定交易頻率。回溯測(cè)試：獲取數(shù)據(jù)、分析策略性能、剔除偏差。交割系統(tǒng)：連接經(jīng)紀(jì)商、使交易自動(dòng)化、使交易成本最小化。風(fēng)險(xiǎn)管理：最優(yōu)資本配置、最優(yōu)賭注或凱利準(zhǔn)則、交易心理學(xué)。

我們 relquant雷爾量化 平臺(tái)首先來(lái)談?wù)勅绾巫R(shí)別一個(gè)交易策略。

策略識(shí)別

所有量化交易流程都肇始于一個(gè)初期研究。這個(gè)研究流程包括搜索一個(gè)勝率差策略、檢驗(yàn)它是否適合你可能正在運(yùn)作的策略組合、獲取任何測(cè)試策略時(shí)所需數(shù)據(jù)、努力優(yōu)化策略使其收益更高且（或）風(fēng)險(xiǎn)更低。如果你是一個(gè)“散戶”交易員，一定要清楚自己的資金是否充足，以及交易成本對(duì)策略的影響。

通過(guò)各種公開數(shù)據(jù)搜索可盈利的策略實(shí)際上十分簡(jiǎn)單，并沒(méi)有大家想的那么難。研究學(xué)者會(huì)定期發(fā)表理論交易結(jié)果（雖然大多為交易成本總額）。一些數(shù)量金融學(xué)主題博文也會(huì)詳細(xì)討論策略。交易期刊還會(huì)簡(jiǎn)報(bào)一下基金管理公司使用的一些策略。

你可能會(huì)問(wèn)，個(gè)人與公司怎么可能愿談他們的可盈利策略，特別是當(dāng)他們知道，如果其他人“復(fù)制相同的策略”，長(zhǎng)期而言它終將失效。原因就在于，他們通常不會(huì)透露具體的參數(shù)以及他們所使用的調(diào)參方法，而這些優(yōu)化技能才是把一個(gè)表現(xiàn)平庸的策略調(diào)成一個(gè)回報(bào)豐厚的策略所需的關(guān)鍵技術(shù)。實(shí)際上，若要?jiǎng)?chuàng)建你自己的、獨(dú)一無(wú)二的策略，一個(gè)最好的法子就是尋找相似的方法，爾后執(zhí)行你自己的優(yōu)化程序。

回溯測(cè)試

回溯測(cè)試的目標(biāo)是提供證據(jù)，佐以證明通過(guò)以上流程所確定的策略，無(wú)論是應(yīng)用于歷史（訓(xùn)練）數(shù)據(jù)還是測(cè)試數(shù)據(jù)均可盈利。它可以反映該策略未來(lái)在“真實(shí)世界”中的預(yù)期表現(xiàn)。由于種種原因，回溯測(cè)試不能保證一定成功。這或許就是量化交易最為微妙之處，由于它包含了大量的偏差，我們必須盡盡力仔細(xì)審查并剔除它們。我們將討論幾種常見類型的偏差，包括先窺偏差）、幸存者偏差與優(yōu)化偏差（亦稱“數(shù)據(jù)窺視偏差”）。回溯測(cè)試中其他幾個(gè)重要方面，包括歷史數(shù)據(jù)的可用性與清潔度、真實(shí)交易成本及可靠回測(cè)平臺(tái)上的決定。我們會(huì)在后續(xù)“交割系統(tǒng)”一節(jié)深入討論交易成本。

策略一旦確定，我們就需要獲取歷史數(shù)據(jù)，并藉此展開測(cè)試，如有可能還可改進(jìn)策略。現(xiàn)在賣數(shù)據(jù)的很多，所有資產(chǎn)類型的數(shù)據(jù)都有。通常，數(shù)據(jù)的質(zhì)量、深度、時(shí)間間隔不同，其價(jià)格也不同。剛?cè)腴T的量化交易員（至少零售等級(jí)）最初使用雅虎金融板塊（YahooFinance）的免費(fèi)數(shù)據(jù)就行。對(duì)于數(shù)據(jù)供應(yīng)商，這里不再贅言。我想重點(diǎn)談一談處理歷史數(shù)據(jù)時(shí)，時(shí)常遇到的問(wèn)題。

對(duì)于歷史數(shù)據(jù)，人們主要關(guān)心的問(wèn)題，包括數(shù)據(jù)精度或清潔度、幸存者偏差、應(yīng)對(duì)如分發(fā)紅利、拆分股票等公司行為的調(diào)整。

量化交易簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是應(yīng)用了統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率學(xué)，通過(guò)了抽樣和相關(guān)性分析，應(yīng)用多元回歸和時(shí)間序列分析以及數(shù)學(xué)模型來(lái)形成的投資決策。