?如何建立量化交易模型

如何建立量化交易模型

量化交易將統(tǒng)計(jì)學(xué)與數(shù)學(xué)應(yīng)用在證券業(yè)。量化交易以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。簡(jiǎn)單的說，就是人為確定買賣點(diǎn)，然后將選擇行為編入計(jì)算機(jī)，使其得到一貫執(zhí)行。那么，應(yīng)當(dāng)怎樣建立量化交易模型呢？relquant雷爾 量化交易小編量化交易模型的建立。

1.確定買賣點(diǎn)

量化交易是由一攬子的交易行為構(gòu)成的，其本質(zhì)還是研究一定風(fēng)險(xiǎn)情況下的最佳買入和賣出點(diǎn)，通過化整為零，將單筆投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。舉個(gè)例子，如果看好大盤藍(lán)籌股，從策略上考慮，等比例買入全部的大盤藍(lán)籌股獲取正收益的概率將大于僅買入一只大盤藍(lán)籌股，這也就是量化交易與非量化交易的本質(zhì)差別。但這并不改變投資的核心——低買高賣。

以股票市場(chǎng)為例討論如何“低買高賣”。股票的篩選可以從傳統(tǒng)的基本面分析入手，分析政治經(jīng)濟(jì)因素，判斷金融市場(chǎng)的未來走勢(shì)。然后結(jié)合技術(shù)面分析，比較同一行業(yè)的各個(gè)公司優(yōu)劣，找出自選股票。接下來就是觀察價(jià)位走勢(shì)。通常可以借助K線、均線、MACD、KDJ等指標(biāo)，找到大概率正確的趨勢(shì)。

對(duì)于那些異常且發(fā)生比較頻繁的現(xiàn)象很值得注意。比如說周一效應(yīng)，周五效應(yīng)，一月效應(yīng)等等。另外市場(chǎng)上還有一些現(xiàn)象但是不能夠切面對(duì)比的。比如:連續(xù)一個(gè)禮拜，每日下午開盤的前幾分鐘，某些股票快速拉升。隨著時(shí)間的推移，又下跌至上午收盤價(jià)位附近。或者一天價(jià)位比較平緩，在接近閉市的十幾分鐘內(nèi)快速拉升。這些異常的盤口通常會(huì)傳遞出一些信號(hào)，是否主力建倉(cāng)?面對(duì)這樣的情況，要分析異常盤口背后的原因。

2.編寫語(yǔ)言

對(duì)于大多數(shù)個(gè)人投資者和中小機(jī)構(gòu)而言，開發(fā)一個(gè)平臺(tái)需要強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)、較大的開發(fā)費(fèi)用、較長(zhǎng)的開發(fā)周期，因此使用國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的量化平臺(tái)是最現(xiàn)實(shí)選擇。國(guó)內(nèi)中低端量化交易平臺(tái)主要有交易開拓者、金字塔決策交易系統(tǒng)、安翼金融終端等等；國(guó)內(nèi)應(yīng)用的高端量化交易平臺(tái)主要由國(guó)內(nèi)證券公司、期貨公司、金融軟件和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)供應(yīng)商等機(jī)構(gòu)開發(fā)，各有所長(zhǎng)。

當(dāng)然，如果你不想使用外部的軟件，也可以編寫自己的交易程序。一般會(huì)用到的C語(yǔ)言、C++、JAVA、MATLAB、R語(yǔ)言等編程語(yǔ)言。

3.程序模擬與調(diào)試

市場(chǎng)行情千變?nèi)f化，復(fù)雜的程序編寫也不是一蹴而就的，需要多次的模擬與調(diào)試。為了避免財(cái)產(chǎn)不必要損失，不要直接實(shí)盤交易。可以根據(jù)設(shè)定的參數(shù)，鎖定自選股，在模擬盤里操作，評(píng)價(jià)程序運(yùn)行的結(jié)果，統(tǒng)計(jì)成功的概率。在模擬盤交易達(dá)到預(yù)期后，先小量資金做實(shí)盤進(jìn)一步測(cè)試策略在真實(shí)市場(chǎng)環(huán)境的有效性，而后再擴(kuò)大資金實(shí)盤操作。注意，量化交易并不是完全無風(fēng)險(xiǎn)交易，投資有風(fēng)險(xiǎn)。量化交易是并不追求每筆投資正收益，而是追求整體獲勝，即一攬子交易整體取得正收益。

4.堅(jiān)持一致執(zhí)行

按照風(fēng)險(xiǎn)與收益這兩個(gè)維度，可以將系統(tǒng)劃分為四種類型。風(fēng)險(xiǎn)大收益大的系統(tǒng)常見于趨勢(shì)跟蹤型系統(tǒng)，譬如海龜、均線等。風(fēng)險(xiǎn)小收益小的策略常見于套利型策略、阿爾法策略、外匯中的對(duì)沖策略；風(fēng)險(xiǎn)小收益大的策略，如黑天鵝的期權(quán)類策略；風(fēng)險(xiǎn)大收益小的策略是最常見的，頻繁的操作，忽略投資邏輯。投資是一門學(xué)問，投資者可以將自身的思考形成交易的體系，確定了交易系統(tǒng)之后盡量不要隨意改變。道氏的成功是他建立了趨勢(shì)系統(tǒng)、巴菲特的成功是他建立了價(jià)值系統(tǒng)、索羅斯的成功是他建立了反身性系統(tǒng)。他們的共同點(diǎn)之一是堅(jiān)持了自己的系統(tǒng)，使其一致執(zhí)行。